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Der Plan von Rachel Reeves, Erbschaftssteuer auf Renten zu erheben, wird das Rentensparsystem „untergraben“ und das Risiko bergen, dass Begünstigte mit höheren Kosten und langen Verzögerungen konfrontiert werden, bevor sie ihr Geld erhalten, haben britische Vermögensverwalter gewarnt.
In einem der Financial Times vorliegenden Schreiben an den Finanzminister warnte Michael Summersgill, Geschäftsführer der Investment-Website AJ Bell, dass der Budgetvorschlag „arguably der komplexeste und kostspieligste Weg sei, Steuern aus ungenutzten Renten im Todesfall zu erheben“.
„Wenn die Regierung trotz der Vorschläge wie sie geschrieben sind, voranschreitet, wird sie das britische Rentensystem grundlegend gefährden“, warnte er und wies darauf hin, dass es „einfachere“ Wege für das Finanzministerium gebe, über das Rentensparsystem Geld zu erheben.
Die Regierung kündigte im Budget an, dass ab April 2027 Renten nicht mehr von der Erbschaftssteuer befreit sein werden – eine Maßnahme, die laut offiziellen Schätzungen bis zum Jahr 2030 fast £1,5 Milliarden pro Jahr einbringen könnte.
Die Änderungen führen dazu, dass ungenutzte Rentenfonds im Todesfall nach dem 75. Lebensjahr „doppelbesteuert“ werden, da Rententöpfe sowohl der Erbschaftssteuer (IHT) als auch der Einkommensteuer unterliegen werden.
Summersgill sagte, die Änderungen könnten dazu führen, dass Steuerzahler mit höherem Einkommen effektiv einen Steuersatz von 64 Prozent auf eine geerbte Rente zahlen. Er warnte auch davor, dass Begünstigte Verzögerungen beim Erhalt des Rentengeldes haben könnten, da ungenutzte Rententöpfe ab April 2027 erst durch die Testamentsvollstreckung gehen müssen, bevor sie verteilt werden können.
„In einer emotional herausfordernden Zeit für diejenigen, die dem Verstorbenen nahe stehen . . . wird der Prozess der Verteilung dringend benötigter Unterstützung in einem viel komplizierteren Testamentsvollstreckungsverfahren stecken bleiben“, sagte er zu Reeves.
Chancellor Rachel Reeves kündigte die Änderungen in ihrer Budgetrede letzten Monat an © PRU/AFP/Getty Images
Die Warnung kommt, während Vermögensverwalter, die Rentenberatung anbieten, wie AJ Bell, Hargreaves Lansdown und Quilter, sich beeilen, Rentensparpläne neu zu überdenken.
Die Vorschläge der Regierung würden von Rentenanbietern verlangen, einen „persönlichen Vertreter“ des verstorbenen Renteninhabers zu verwenden, um zu berechnen, wie viel ihres Topfes unter die Nulltarifgrenze fallen könnte – der Betrag eines Nachlasses, der von der Erbschaftssteuer befreit ist.
Doch diese zusätzliche Verwaltung würde Kosten verursachen, warnte Summersgill und fügte hinzu, dass der Prozess in sechs Monaten abzuschließen – der Zeitrahmen für die Zahlung der Erbschaftssteuer – „nicht einfach sein würde“, sondern „in vielen Fällen . . . unmöglich sein könnte“.
Verzögerungen wären am wahrscheinlichsten, wenn der Verstorbene kein Testament hinterlassen und mehrere Rententöpfe von verschiedenen Arbeitgebern hätte. Rentenfonds, die schwer zu verkaufende Investitionen halten, könnten Verzögerungen verschärfen.
Anstatt Renten in das IHT-Regime zu integrieren, forderte Summersgill Reeves auf, eine Eigenart im System abzuschaffen, wonach Begünstigte keine Einkommensteuer auf die Erlöse zahlen müssen, wenn der Rentner vor dem 75. Lebensjahr stirbt.
Helen Morrissey, Leiterin der Rentenanalyse bei Hargreaves Lansdown, der größten „DIY“-Investitionswebsite des Vereinigten Königreichs, sagte: „Wenn der Prozess länger als sechs Monate dauert, um die Erbschaftssteuerrechnung zu bezahlen, wird das HM Revenue & Customs beginnen, Zinsen zu berechnen, was für Familien zu einem zusätzlichen Kopfzerbrechen in einer bereits äußerst schwierigen Zeit führen wird.“
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Jon Greer, Leiter der Rentenpolitik bei Quilter, sagte, dass der derzeitige Zinssatz für ausstehende Erbschaftssteuer 7,25 Prozent betrug, aber in der Vergangenheit bis auf 7,75 Prozent gestiegen war.
„Derzeit bieten Renten erhebliche Steuervorteile, und denjenigen, die ihre Zukunft auf Grundlage des aktuellen Rahmens geplant haben, ohne eine Form des Übergangs rückwirkend und unfair den Boden unter den Füßen wegzuziehen, fühlt sich retrospektiv und unfair an“, sagte er. „Die Regierung muss einen Ausgleich zwischen Vereinfachung, Fairness und operativer Machbarkeit finden.“
Ein Sprecher des Schatzamtes sagte, geerbte Renten würden „einmalig der Erbschaftssteuer und, falls fällig, einmalig der Einkommensteuer unterliegen, wie es bei anderen Ersparnissen der Fall ist“.