Seit einem Jahrzehnt hat sich die Krypto-Firma Tether zu einer der reichsten Finanzinstitute der Welt entwickelt und vor Kurzem sogar den mächtigen BlackRock in Bezug auf Gewinne übertroffen. Heute ist Tether’s gleichnamiger Stablecoin, ein digitaler Token, der im Verhältnis 1:1 zum US-Dollar steht, eine der weltweit führenden Währungen, und das Unternehmen, das lange Zeit im Finanzschatten operiert hat, strebt nach mainstream Legitimität.
Dank einer Mischung aus guter Strategie oder Glück hat Tether einen wichtigen Verbündeten in den höchsten Machtetagen: Howard Lutnick, CEO des US-Finanzdienstleistungsunternehmens Cantor Fitzgerald und designierter Handelsminister unter Präsident Donald Trump.
Cantor Fitzgerald fungiert als Hauptverwahrstelle für Tether’s US-Schatzbriefe, die das primäre Vermögenswert darstellen, der Tether’s Stablecoin stützt. Lutnick – der die Firma gegründet und nachdem 658 Mitarbeiter am 11. September gestorben sind, wieder aufgebaut hat – hat Tether in TV-Auftritten beworben und kürzlich einen 5%igen Anteil an der Kryptofirma erworben, wie aus einem Bericht des Wall Street Journal hervorgeht.
Aber angesichts von Berichten über Ermittlungen des Justiz- und Finanzministeriums gegen Tether wegen möglicher Verstöße gegen Geldwäsche, die das Unternehmen bestritten hat, warnen Kritiker davor, dass Tether – dessen Gründer ein italienischer ehemaliger plastischer Chirurg ist – möglicherweise einen zu großen Einfluss auf die höchsten Ebenen der US-Regierung hat. „Die erste Sorge ist mögliche Konflikte mit den bestehenden Engagements, die [Lutnick] hat“, sagte Brett House, Wirtschaftsprofessor an der Columbia Business School, gegenüber Fortune. „Es ist schwer vorstellbar, dass er in der Weise engagiert bleibt, wie er es jetzt ist, und gleichzeitig als Handelsminister fungiert.“
Um diesen Interessenkonflikt zu lösen, plant Lutnick angeblich, Cantor Fitzgerald’s Beziehung zu Tether an seine Kollegen und seinen Sohn zu übergeben, der bei der Kryptofirma ein Praktikum absolviert hat. Ein Sprecher des Trump-Übergangsteams reagierte nicht auf eine Anfrage nach Kommentar.
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Tether war schon lange eines der mächtigsten – und am meisten überprüften – Unternehmen in der Krypto-Branche, dank seines allgegenwärtigen Stablecoins, der für den globalen Handel und als finanzielle Absicherung für Menschen ohne Zugang zum Dollar verwendet wird.
Aufgrund seiner Offshore-Operationen und oft undurchsichtigen Geschäftspraktiken stand Tether auch in Bezug auf die Integrität seiner Reserven und seine Beliebtheit bei Drogenhändlern und Terrorismusfinanzierern im Fokus. Tether wurde auch bereits durch Maßnahmen der New Yorker Generalstaatsanwaltschaft und der Commodity Futures Trading Commission sowie durch eine angebliche Untersuchung des Justiz- und Finanzministeriums belegt.
Tether hat bestritten, in illegale Aktivitäten verwickelt zu sein, und seine Zusammenarbeit mit Strafverfolgungsbehörden und Blockchain-Analysefirmen wie TRM Labs gelobt.
Ein großer Grund für das Misstrauen gegenüber Tether war in der Vergangenheit seine Abhängigkeit von wenig bekannten Banken als Partnern, darunter die bahamaische Deltec, zur Verwaltung der Reserven von Dollar und Schatzbriefen, die dazu gedacht sind, den Stablecoin an den Wert von 1 USD zu binden. Aus diesem Grund war die Beziehung zu Cantor Fitzgerald mit Sitz in New York, die Lutnick erstmals in einem Podcast im Dezember 2023 offenlegte, ein wichtiger Schub.
„Ich bin ein großer Fan dieses Stablecoins namens Tether“, sagte er damals. Lutnick hat seitdem die Arbeit des Unternehmens auf Krypto-Konferenzen unterstützt. Laut dem Wall Street Journal begannen die beiden Unternehmen Ende 2021 zusammenzuarbeiten.
Die Allianz zwischen Cantor Fitzgerald und Tether wird enger. Neben dem Anteil des ersteren plant das Wall Street-Unternehmen angeblich ein Bitcoin-Kreditprogramm.
Neben seiner Tätigkeit bei Cantor Fitzgerald fungierte Lutnick als einer von Trumps Wirtschaftsberatern während seines Präsidentschaftswahlkampfs 2024 und leitete später die Übergangsbemühungen. Lutnick war im Rennen um den Posten des Finanzministers, bis er letzte Woche als Trumps Kandidat für das Handelsministerium benannt wurde.
Obwohl eine Ernennung zum Finanzministerium mehr Konflikte in Bezug auf Lutnicks Beziehung zu Tether geschaffen hätte, aufgrund der angeblichen Untersuchung des Ministeriums gegen das Unternehmen sowie der Tatsache, dass das Finanzministerium eine viel einflussreichere Abteilung als das Handelsministerium ist.
Trotz Lutnicks Zusicherungen, dass er von Cantor zurücktreten und sich von jeglichen Interessen trennen wird, scheinen Investoren auf die wachsenden Aussichten von Tether zu reagieren, denn sein Marktwert ist seit der Präsidentschaftswahl um fast 15 Milliarden US-Dollar gestiegen.