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Roula Khalaf, Chefredakteurin der FT, wählt ihre Lieblingsgeschichten in diesem wöchentlichen Newsletter aus.
Führende Banker in Großbritannien werden ihre Boni schneller erhalten und weniger müssen mehrere Jahre auf ihre Auszahlungen warten, wie die Pläne der Bank of England am Dienstag zeigen.
Die Vorschläge, zu denen auch die Erlaubnis gehört, dass Banker Dividenden auf aktienbasierte Boni verdienen können, während sie aufgeschoben werden, sind ein Zeichen dafür, dass die Regulierungsbehörden auf politischen Druck reagieren, um Risikobereitschaft und wirtschaftliches Wachstum zu unterstützen.
Die BoE sagte jedoch auch, dass sie die Boni der Banker stärker an ihre Aufsichtsbestimmungen knüpfen und ob sie „Risikomanagementfehler“ vermieden haben.
Unter den von der Aufsichtsbehörde der BoE, die britische Banken überwacht, vorgeschlagenen Plänen würden die Regeln vereinfacht und reduziert, so dass weniger Banker Einschränkungen bei ihrer Bezahlung hätten und Arbeitgeber mehr Ermessensspielraum darüber hätten, auf wen sie angewendet werden.
Banker würden auch in der Lage sein, einen Teil ihrer Bonuszahlungen im ersten Jahr zu erhalten, anstatt drei Jahre warten zu müssen, wie es die Pläne vorsehen, die die PRA gemeinsam mit ihrem Schwesterorgan, der Financial Conduct Authority, erstellt hat.
Die Regulierungsbehörden sagten, die gesamte Bonusaufschubfrist würde für die höchsten Führungskräfte von sieben auf fünf Jahre und für einige andere von vier Jahren verkürzt. Führungskräfte müssten auch nicht mehr ein zusätzliches Jahr warten, um Aktien oder andere Instrumente zu verkaufen, die sie als aufgeschobene Boni erhalten haben.
Die PRA sagte, eine Analyse vergangener Fehlverhalten und Risikomanagementfehler bei Banken habe ergeben, dass 70 Prozent innerhalb von vier Jahren nach ihrem Auftreten entdeckt wurden.
Die Vorschläge würden „das Wachstum und die Wettbewerbsfähigkeit des Vereinigten Königreichs unterstützen, ohne die finanzielle Stabilität zu untergraben“, sagte der PRA-Chef Sam Woods, der einige der Änderungen letzten Monat erstmals skizziert hatte.
Er fügte hinzu, dass die Änderungen – die bis zum 13. März nächsten Jahres zur Konsultation stehen – die Bürokratie reduzieren und „verantwortungsvolle Risikobereitschaft“ unterstützen würden, ohne zu den „sehr gefährlichen Vergütungsstrukturen“ zurückzukehren, die vor der Finanzkrise von 2008 üblich waren.
Die FCA plant, einige Vergütungsregeln aus ihrem Handbuch zu streichen, die denen der PRA entsprechen, was nach Angaben der Regulierungsbehörden den Unternehmen helfen würde, da sie sich größtenteils nur auf einen Satz von Vergütungsregeln beziehen müssten.
Die Ankündigung erfolgte Wochen nachdem Finanzministerin Rachel Reeves bei der jährlichen Mansion House Dinner sagte, dass die nach der Krise von 2008 aufgestellten Regeln „zu weit gegangen“ seien und das Wachstum und die Risikobereitschaft erstickten.
Das Vereinigte Königreich führte ein Regime ein, das von Banken verlangt, Boni für leitende Führungskräfte mehrere Jahre aufzuschieben, als Reaktion auf den Ärger darüber, dass viele derjenigen, die für die Finanzkrise verantwortlich gemacht wurden, mit großen Auszahlungen davonkamen, die sie in den Jahren vor dem Crash verdient hatten.
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Ein wesentlicher Bestandteil der Vorschläge sind Änderungen an den Regeln, die bestimmen, welche Banker als „wesentliche Risikoträger“ angesehen werden und daher ihre Boni aufschieben müssen.
Diese strenger regulierte Kategorie gilt nach wie vor für alle, deren Tätigkeit einen „wesentlichen Einfluss auf das Risikoprofil eines Unternehmens“ hat, aber die einzige quantitative Anforderung wäre, dass sie auf die höchsten 0,3 Prozent der Verdienenden einer Bank anzuwenden ist.
Die BoE sagte, sie würde auch die Schwelle für variable Vergütungen von £500.000 auf £660.000 anheben, über der Banker mindestens 60 Prozent ihrer Vergütung aufschieben müssen.
Banken reduzieren oft nur die Boni von Mitarbeitern, die direkt für Risikomanagementfehler verantwortlich sind, sagte die BoE. In Zukunft sollen diese sogenannten Malus- oder Rückforderungsklauseln breiter angewendet werden, auch bei denen, die für die Überwachung von Fehlverhalten zuständig sind.
Viele der Änderungen spiegeln eine größere Freiheit der britischen Aufsichtsbehörden nach dem Brexit wider, sich von EU-Recht zu unterscheiden. Die BoE sagte jedoch, dass sie von Banken weiterhin „erwarte, dass sie sich nach besten Kräften bemühen“, bestimmte Aspekte der EU-Leitlinien für eine solide Vergütungspolitik einzuhalten.
Die Vorschläge werden zweifellos von Banken begrüßt werden, die von einer reduzierten Regulierungslast und einer größeren Fähigkeit, Spitzenkräfte anzuziehen, profitieren könnten“, sagte Billy Bradley, Senior Associate bei der City-Anwaltskanzlei CMS.
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