Bleiben Sie mit kostenlosen Updates informiert
Melden Sie sich einfach beim ESG Investing myFT Digest an – direkt in Ihren Posteingang geliefert.
Texas und 10 weitere von Republikanern geführte Staaten verklagen BlackRock, State Street und Vanguard und behaupten, sie hätten sich verschworen, die Kohlelieferungen einzuschränken, um eine „zerstörerische, politisierte Umweltagenda“ voranzutreiben.
Die Bundeskartellklage wirft den drei größten US-Indexfondsmanagern vor, ihre Beteiligungen an den Kohleproduzenten genutzt zu haben, um Angebote zu beschränken und Preise zu erhöhen, um Netto-Null-Kohlenstoffemissionsziele zu erreichen.
Die Klage, die am Mittwoch eingereicht wurde, markiert den neuesten Versuch von republikanischen Staaten, ihren Kampf gegen das, was Konservative als „aufgewachten Kapitalismus“ bezeichnen, zu intensivieren.
„Texas wird die illegale Instrumentalisierung der Finanzbranche im Dienste einer zerstörerischen, politisierten Umweltagenda nicht tolerieren“, sagte der Generalstaatsanwalt des Bundesstaates, Ken Paxton.
„Ihre Verschwörung hat die amerikanische Energieproduktion beeinträchtigt und die Verbraucher geschädigt. Dies ist ein erstaunlicher Verstoß gegen staatliches und Bundesrecht.“
BlackRock wies die Klage zurück und sagte: „Der Vorschlag, dass BlackRock Geld in Unternehmen investiert hat, mit dem Ziel, diesen Unternehmen zu schaden, ist unbegründet und widerspricht dem gesunden Menschenverstand. Diese Klage untergräbt den pro-business Ruf von Texas und entmutigt Investitionen in die Unternehmen, auf die Verbraucher angewiesen sind.“
Vanguard und State Street reagierten nicht unmittelbar auf Anfragen nach Kommentaren. Sie haben zuvor argumentiert, dass ihre Standpunkte zu Umweltfragen Teil ihrer gesetzlichen Verpflichtung sind, langfristige Renditen zu maximieren.
Die Klage ist der jüngste Schlag in einem dreijährigen Kampf, der dazu geführt hat, dass republikanische Politiker BlackRock und andere Vermögensverwalter boykottieren, weil sie angeblich „feindlich“ gegenüber fossilen Brennstoffen sind, und versuchen, ihre Beteiligungen und Banken und Energieunternehmen genauer zu überprüfen.
In der Klage wurde auf die Beteiligung der Vermögensverwalter an Programmen wie Climate Action 100+ und der Net Zero Asset Managers-Initiative hingewiesen als Beweis dafür, dass sie „vereinbart haben, ihre gemeinsamen Beteiligungen an öffentlich gehandelten Kohleunternehmen zu nutzen, um branchenweite Produktionskürzungen herbeizuführen“.
Vanguard verließ NZAM im Jahr 2022 und gehörte nie zu Climate Action 100+. State Street und BlackRock’s American Arm verließen Climate Action 100+ in diesem Jahr und verwiesen auf rechtliche Bedenken, dass die zunehmend starke Position der Gruppen zu Kohle im Widerspruch zu ihrer Treuepflicht gegenüber den Kunden steht.
Seit 2021 sind alle drei Investmentgesellschaften zunehmend skeptisch gegenüber Aktionärsanträgen geworden, die Umweltbeschränkungen für Unternehmensleitungen auferlegen wollen.
Die Staaten behaupten, dass die Beteiligungen der Unternehmen an den größten gelisteten US-Kohleproduzenten – darunter eine kombinierte Beteiligung von 30 Prozent an Peabody Energy und eine Beteiligung von 34 Prozent an Arch Resources – ihnen „eine Macht verleihen, die nahezu unwiderstehlich ist, um das Management zu zwingen“.
Kohlekraftwerke lieferten im letzten Jahr etwa 13 Prozent des Stroms in Texas. Einige andere Staaten, die sich der Klage angeschlossen haben, darunter Missouri, West Virginia und Wyoming, sind stärker auf Kohle für ihre Stromversorgung angewiesen.
In der Klage wird behauptet, dass die Unternehmen ihre Beteiligungen genutzt haben, um „ein Output-Reduktionsprogramm zu erleichtern, das das Angebot an Kohle künstlich eingeschränkt, den Wettbewerb auf den Kohlemärkten erheblich verringert, die Energiepreise für amerikanische Verbraucher erhöht und Kartellgewinne erzielt hat“.
Zur Untermauerung ihres Falls zitierten die Staaten auch einen Meinungsbeitrag der Vorsitzenden der Federal Trade Commission, Lina Khan, in dem sie sagte: „Kartellgesetze erlauben es uns nicht, einen illegalen Deal einfach deshalb zu ignorieren, weil die Parteien sich zu einem unabhängigen sozialen Nutzen verpflichten.“
Obwohl die Klage höhere Kohlepreise den Vermögensverwaltern zuschreibt, kamen die meisten der jüngsten Preiserhöhungen Anfang 2022 nach der Invasion Russlands in die Ukraine. Die Preise sind seitdem stark zurückgegangen, obwohl sie nicht ganz auf die mehrjährigen Tiefststände von Anfang 2020 zurückgekehrt sind.
Die Klage kommt zu einer Zeit, in der eine neue Generation populistischer Republikaner versucht, das Kartellrecht als Mittel einzusetzen, um rechtsgerichtete Streitfragen wie Online-Plattformen, die angeblich konservative Stimmen zensieren, weiter voranzutreiben.
Sie sehen das Kartellrecht als ein weicheres Instrument, um Angelegenheiten wie die Meinungsfreiheit zu regeln, im Vergleich zu dem, was als belastendere staatliche Regulierung angesehen würde.
Texas, die zweitgrößte Wirtschaft der USA – und der führende Produzent von sauberer Energie sowie von Öl und Gas im Land – hat in den letzten Jahren eine besonders harte Linie eingeschlagen angesichts des Zustroms von Unternehmen in den Staat und hat seine wirtschaftliche Stärke genutzt, um Unternehmen wegen ihrer politischen Positionen anzugreifen.
Im März zog ein texanischer Staatsfonds 8,5 Milliarden US-Dollar aus BlackRock ab, nachdem er das Unternehmen auf eine schwarze Liste gesetzt hatte, weil es angeblich Öl- und Gasunternehmen diskriminiert hatte. BlackRock sagte damals, der Schritt habe „kurzfristige Politik über langfristige Treuhänderpflichten gestellt“.
Zusätzliche Berichterstattung von Madison Darbyshire in New York
Klimahauptstadt
Wo Klimawandel auf Business, Märkte und Politik trifft. Entdecken Sie die Berichterstattung der FT hier.
Sind Sie neugierig auf die Umweltverpflichtungen der FT? Erfahren Sie mehr über unsere wissenschaftlich fundierten Ziele hier
„