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Roula Khalaf, Chefredakteurin der FT, wählt ihre Lieblingsgeschichten in diesem wöchentlichen Newsletter aus.
Revolut-Mitarbeiter und frühe Investoren haben seit August fast 1 Milliarde US-Dollar an Aktien abgestoßen, nachdem die Banklizenz der britischen Fintech das Interesse großer Finanzinstitute geweckt und ihr eine Bewertung von 45 Milliarden US-Dollar gesichert hatte.
Die in London ansässige Gruppe hat ihren sogenannten Sekundäraktienverkauf, der zunächst nur aktuellen Mitarbeitern den Verkauf von Aktien ermöglichte, bereits zweimal verlängert, um einigen frühen Unterstützern und ehemaligen Mitarbeitern Teile ihrer Anteile zu verkaufen.
Der Verkauf, der einen Monat nach der Verleihung der lang erwarteten britischen Banklizenz von Revolut startete, zog eine Gruppe institutioneller Investoren an, darunter der Abu Dhabi Souveräne Investor Mubadala, der erstmals eine Beteiligung erwarb.
Der Gründer und CEO von Revolut, Nik Storonsky, erzielte in der ersten Runde zwischen 200 und 300 Millionen US-Dollar, wie die Financial Times zuvor berichtet hatte.
Frühe Risikokapitalinvestoren verkauften in der zweiten Runde des Verkaufs etwa 500 Millionen US-Dollar an Aktien, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen. Insgesamt sollen die Aktienverkäufe nun über 1 Milliarde US-Dollar erreichen, fügten sie hinzu. Revolut lehnte eine Stellungnahme ab.
Die Größe der Verkäufe, die es Mitarbeitern und frühen Investoren ermöglichen, einen Teil ihres Papiervermögens zu realisieren, unterstreicht den Aufstieg von Revolut vom Fintech-Neuling zu einem ernsthaften Bankenherausforderer sowie die Konsequenzen von Unternehmen, die länger privat bleiben.
Große sekundäre Aktienverkäufe sind zu einer immer häufigeren Möglichkeit geworden, Investitionen in Unternehmen zu monetarisieren und von der steigenden Bewertung erfolgreicher Start-ups zu profitieren.
Stripe, das privat geführte Zahlungsunternehmen, ermöglichte im Februar den Mitarbeitern, etwa 1 Milliarde US-Dollar an Aktien zu einem Wert von 65 Milliarden US-Dollar an institutionelle Investoren, darunter das Risikokapitalunternehmen Sequoia Capital, zu verkaufen.
Sequoia hat seitdem durch weitere sekundäre Verkäufe mehr Aktien des in Dublin und San Francisco ansässigen Unternehmens erworben, was die Bewertung von Stripe auf 70 Milliarden US-Dollar erhöht hat.
Revolut verbrachte mehr als drei Jahre in der Schwebe, während es auf seine britische Banklizenz wartete, und erlitt eine Reihe von Missgeschicken, darunter eine qualifizierte Prüfung in seinem Jahresabschluss 2021, die sein Interesse für Investoren einschränkte.
Die Genehmigung seines Lizenzantrags im Sommer ebnete den Weg für einen Ansturm neuer Investoren, die die schnell wachsende Finanz-App unterstützen wollten. Wohlhabende Kunden der Privatbank von Goldman Sachs gehörten zu denen, die sich in der zweiten Runde des Aktienverkaufs in diesem Jahr am Unternehmen beteiligten.
Revolut hat einen Teil der Erlöse aus einigen Aktienverkäufen eingestrichen. Ehemalige Mitarbeiter mussten eine Transaktionsgebühr von 2 Prozent zahlen, um zu verkaufen, höher als die 1,5-prozentige Gebühr, die bei einer Finanzierungsrunde im Jahr 2021 erhoben wurde.
Die Gebühr sollte die Kosten des Unternehmens für die Durchführung des Aktienverkaufs decken, und Revolut hatte keinen Gewinn mit den Transaktionen erzielt, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person.
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