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Klarna-CEO Sebastian Siemiatkowski weiß, dass wir alle von Börsengängen besessen sind.
Wenn ich nach dem IPO-förmigen Elefanten im Raum frage, ist Siemiatkowski klar über den Plan und flexibel beim Zeitplan: Er möchte den Fintech-Riesen an die Börse bringen und glaubt, dass Klarna bereit für diesen nächsten Schritt sein wird, wenn das Unternehmen ihn unternimmt.
„Meiner Meinung nach war ich äußerst konsequent, ich habe immer das Gleiche gesagt“, erzählt er Term Sheet in einem Montags-Videotelefonat. „Erstens ja, dass es nicht zu weit weg ist, wahrscheinlich in ein paar Jahren, und dann, dass ich immer geträumt habe, dass Klarna ein globales Unternehmen wäre. Und das bedeutet Erfolg in den USA.“
Check: Klarna, 2005 in Stockholm von Siemiatkowski und Niklas Adalberth gegründet, ist in den letzten Jahren mit voller Kraft in den US-Markt vorgedrungen. Und es scheint funktioniert zu haben – das Unternehmen hat jetzt 37 Millionen Nutzer in den USA, und das warme, milleniale Rosa von Klarna ist mir immer vertrauter geworden.
„Zweitens musst du es auch profitabel machen – viel Geld auszugeben, um eine Menge Super-Bowl-Werbung zu kaufen, bedeutet nicht zwangsläufig, dass du ein funktionierendes Unternehmen bist.“
Check, noch einmal: Klarna, das 16 Jahre lang profitabel war, geriet für eine Zeit lang in die roten Zahlen, als es stark in seine Expansion in den USA investierte. Aber diese Tage sind vorbei – Klarna kehrte im November wieder in die schwarzen Zahlen zurück, nach einem Prozess, der Entlassungen beinhaltete.
„Wir haben mit sehr, sehr intensiven Raten investiert“, sagte Siemiatkowski. „Wir haben im Grunde genommen einen Verlust von negativem Ebitda von 100 Millionen oder sogar 250 Millionen Dollar im Monat verbucht.“
Ein riesiges Unternehmen ist wie ein Kreuzfahrtschiff. Du kannst es herumdrehen, aber es ist schwer – und wenn man nicht aufpasst, kann man einen Eisberg treffen. Das wissen nur sehr wenige so gut wie Siemiatkowski, der drei Abschwünge überstanden hat. Und in diesem aktuellen Abschwung wurde Fintech besonders hart getroffen – die Finanzierung im Sektor fiel laut S&P Global Market Intelligence im Jahr 2023 um 42% auf 35 Milliarden Dollar.
Hat er Ratschläge für Fintech-Gründer, in einem Moment, in dem sich der Sektor besonders verwundbar anfühlt? Siemiatkowski hat zwei Ratschläge. Erstens: „Erwarte nicht, dass die Zeiten sich sehr schnell bessern, denn ich glaube nicht, dass sie es tun werden.“
Zweitens: „Viele haben versucht, KI anzuwenden und sind gescheitert, oder es hat nicht funktioniert und sie werden sagen ‚das war eine lustige Sache, aber es hat nicht wirklich einen Unterschied gemacht’…Aber lass dich davon nicht täuschen, denn es kann wirklich funktionieren und wird einen signifikanten Einfluss auf das Geschäft haben.“
Siemiatkowski scheint seinen eigenen Rat zu befolgen, denn er hat Klarna kopfüber in KI-Innovation und Experimente geführt – mit etwas Hilfe. Unter Berufung auf einen gemeinsamen Investor nahm Siemiatkowski letztes Jahr Kontakt zum CEO von OpenAI, Sam Altman, auf und sagte ihm: „Ich möchte, dass Klarna Ihr Lieblingsversuchskaninchen wird.“ Die beiden Unternehmen arbeiten seitdem zusammen.
„Wir hatten eine sehr enge Beziehung, und wir konnten diese Technologien sehr frühzeitig ausprobieren und testen“, sagte er. „Es hat uns einige Zeit gekostet, dorthin zu gelangen, aber jetzt sehen wir einen sehr konkreten Einfluss.“
Im Jahr 2023 führte das Zahlungs- und Einkaufsunternehmen eine Reihe von KI-Funktionen ein, darunter KI-gestützte Bildersuche und hochgradig personalisierte Einkaufsfeeds.
Der greifbare Einfluss von KI hat Siemiatkowski zu einer neuen Hypothese geführt: Startups könnten eine massive Geschäftsmodelländerung sehen, da Unternehmen entstehen, die KI-gesteuert sind und sich durch einen hohen Umsatz pro Mitarbeiter auszeichnen, da Wachstum und Betrieb effizienter werden. Unternehmen wie diese, sagt er, könnten innerhalb eines Jahres Realität werden und wir könnten sie „AI-Tiger“ nennen. Ich sage ihm, dass dies nach etwas klingt, das Klarna anstrebt.
„Natürlich. Letztendlich sind wir ein Unternehmen, das hier ist, um Wert für Kunden, Aktionäre und die Gesellschaft als Ganzes zu schaffen – für mich, so sehr wie Profit diskutiert wird, ist am Ende Profit nur der Beweis, dass der Wert, den wir für unsere Kunden schaffen, mehr wert ist als die Kosten, die uns entstehen, um ihn zu produzieren.“
Nächster Akt…Der ehemalige Co-CEO von Salesforce, Bret Taylor, enthüllt ein Jahr nach seinem alten Job sein neues Startup. Sierra, so der Name des neuen Unternehmens, setzt darauf, dass „Agenten“ für konversationelle KI in Zukunft Standardfunktionen für Unternehmen aller Art werden, und hat 110 Millionen Dollar von erstklassigen Risikokapitalgebern wie Sequoia und Benchmark eingesammelt. Taylor und der ehemalige Google-Manager Clay Bavor, die Mitbegründer von Sierra, setzten sich mit Fortunes Kylie Robison zusammen, um einen ersten genauen Blick auf das Unternehmen, seine Technologie und seine Kundenliste zu werfen. —Alexei Oreskovic
Blühend…Joshua Kushner von Thrive Capital hat aus seinem 3,3 Milliarden Dollar schweren achten Wachstumsfonds in mehr als einem Dutzend Risikokapitalfirmen investiert, wie meine Kollegin Jessica Mathews exklusiv erfahren hat. Viele der von Thrive investierten Firmen sind aufstrebende Manager.
Bis morgen,
Allie Garfinkle
Twitter: @agarfinks
E-Mail: [email protected]
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Korrektur: In der Online-Version dieses Newsletters wurde die Schreibweise von Tandym Group korrigiert.
Joe Abrams kuratierte den Deal-Bereich des heutigen Newsletters.
RISIKOKAPITALDEALS
– Cinq Music, ein unabhängiges Plattenlabel mit Sitz in Santa Monica, Kalifornien, sammelte 250 Millionen Dollar von GoDigital ein.
– Cambridge Mechatronics Limited, ein in Cambridge, UK, ansässiger Designer von Teilen für Smartphone-Kameratechnologie, sammelte 40 Millionen Dollar an Finanzmitteln ein. Atlantic Bridge, Intel Capital und Supernova führten die Runde an und wurden von Sony Innovation Fund unterstützt.
– Analog, ein Anbieter von Cross-Chain-Kommunikationsmechanismen mit Sitz in San Francisco, sammelte 16 Millionen Dollar von Tribe Capital, Outliers Fund, NEAR, Black Label Media und anderen ein.
– Antithesis, eine in Vienna, Virginia, ansässige autonome Software-Testplattform, startete aus der Stealth-Phase und sammelte 47 Millionen Dollar an Seed-Finanzierung ein. Die Runde umfasste Amplify Partners, Tamarack Global und First In Ventures.
– Camus Energy, eine in San Francisco ansässige Grid-Orchestrierungsplattform, sammelte 10 Millionen Dollar in einer Serie-A-Erweiterung. Congruent Ventures und Wave Capital führten die Runde an und wurden von Align Impact und anderen unterstützt.
– Mia Share, ein Anbieter von digitalen Zahlungslösungen für Handels- und Technikschulen mit Sitz in Salt Lake City, Utah, sammelte 6,5 Millionen Dollar an Seed-Finanzierung ein. TTV Capital führte die Runde an und wurde von CreativeCo Capital, Nine Four Ventures, Innovating Capital und WYVC unterstützt.
– Motif Analytics, ein in San Francisco ansässiger Anbieter von Datenanalyse, sammelte 5,7 Millionen Dollar an Seed-Finanzierung ein. Amplify Partners und Felicis führten die Runde an und wurden von InvestInData unterstützt.
– Kema, eine Plattform mit Sitz in Dubai, VAE, die darauf abzielt, B2B-Zahlungsprozesse zu digitalisieren und zu automatisieren, sammelte 2 Millionen Dollar in Pre-Seed-Finanzierung ein. Speedinvest führte die Runde an und wurde vom Dubai Foundation District Fund unterstützt.
PRIVATE EQUITY
– Avenu Insights & Analytics, ein Portfolio-Unternehmen von Arlington Capital Partners, hat Judicial Innovations, einen Anbieter von Cloud-basierten Zahlungs- und Fallmanagementlösungen für staatliche und lokale Regierungsbehörden mit Sitz in Alpharetta, Georgia, erworben. Finanzielle Einzelheiten wurden nicht bekannt gegeben.
– Bain Capital Insurance hat zugestimmt, Ryze Claim Solutions, ein in Noblesville, Indiana, ansässiges Schadensmanagementunternehmen, zu rekaptialisieren. Finanzielle Einzelheiten wurden nicht bekannt gegeben.
– Endeavour Capital und Greenbelt Capital Partners haben eine Mehrheitsbeteiligung an CTC Global erworben, einem Ingenieur- und Hersteller von fortgeschrittenen Leitkern für Hochspannungstransmissionskabel mit Sitz in Irvine, Kalifornien. Finanzielle Einzelheiten wurden nicht bekannt gegeben.
– RIND Snacks, unterstützt von Valor Equity Partners, hat Small Batch Organics, ein Hersteller von Granolaprodukten mit Sitz in Manchester Center, Vermont, erworben. Finanzielle Einzelheiten wurden nicht bekannt gegeben.
– Tandym Group, unterstützt von Mill Rock Capital und ICG, hat Kolter Solutions, eine Recruiting- und Mitarbeiteraugmentationsfirma mit Sitz in Maitland, Florida, erworben. Finanzielle Einzelheiten wurden nicht bekannt gegeben.
– Transom Capital Group hat zugestimmt, Webasto Charging Solutions, einen Anbieter von Elektrofahrzeugladeprodukten und -dienstleistungen mit Sitz in Bayern, Deutschland, zu erwerben. Finanzielle Einzelheiten wurden nicht bekannt gegeben.
AUSGÄNGE
– Ambienta hat zugestimmt, Officine Maccaferri, einen Hersteller von umweltfreundlichen Produkten für die zivile und urbane Infrastruktur, den Transport, den Umweltschutz sowie die Küsten- und Flusskontrolle mit Sitz in Bologna, Italien, von Carlyle Global Credit, Stellex Capital Management und Man GLG zu erwerben. Finanzielle Einzelheiten wurden nicht bekannt gegeben.
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