Warren Buffett-unterstützte Occidental Petroleum (OXY) berichtet am späten Dienstag über die Ergebnisse des dritten Quartals, wobei Analysten einen Rückgang des Gewinns um 37% erwarten, da Investoren darauf achten, wie der Ölproduzent im Permian Basin seine Schulden reduzieren und seine Bilanz bereinigen will.
Vor Occidentals Bericht am Dienstag prognostizieren Analysten einen Q3-Gewinn von 74 Cent pro Aktie, ein Rückgang um 37% im Vergleich zu 1,18 Dollar pro Aktie im Vorjahr, bei einem Umsatz von insgesamt 7,12 Milliarden Dollar, der im Vergleich zum Q3 2023 praktisch stabil ist.
Occidental Petroleum hat in Q2 bereits eine große Ergebnisüberraschung erzielt, als es einen überraschenden Anstieg des Gewinns um 51% verzeichnete und damit eine Serie von fünf aufeinanderfolgenden Quartalen mit Gewinnrückgängen durchbrach.
Der Finanzbericht für Q3 kommt zu einem Zeitpunkt, an dem die US-Ölpreise am Dienstag bei rund 68 Dollar pro Barrel gehandelt wurden, abhängig von den Schwankungen der Sorgen über den Konflikt zwischen Israel und dem Iran sowie der schwachen Nachfrage in China. Die US-Ölpreise haben seit Juli zwischen 65 und 78 Dollar gehandelt.
Die Anleger von OXY werden nach Details zu den Plänen des Unternehmens suchen, die Schulden im Zusammenhang mit der 12 Milliarden Dollar schweren Übernahme des Permian Basin-Produzenten CrownRock zu reduzieren. Der Deal fügt Occidentals Beständen 94.000 Netto-Midland Basin-Flächen und eine Produktion von 170.000 Barrel Öläquivalent pro Tag hinzu.
Die Occidental Petroleum-Aktie stieg am Dienstag im Handel um 1% auf 51,29 und baute damit den Gewinn vom Montag um 0,5% aus.
Eine saubere Bilanz im Blick
Occidental hat bereits angekündigt, seine Schulden innerhalb von 12 Monaten ab dem 1. August um mindestens 4,5 Milliarden Dollar zu reduzieren, als die Übernahme von CrownRock abgeschlossen wurde.
Occidental Petroleum gab am 19. August bekannt, dass es eine Reduzierung der Stammverschuldung um 3 Milliarden Dollar erreicht hat und dabei organische Cashflows aus „Betrieb und Erlösen aus Veräußerungen“ verwendet hat.
„Wir sind der Ansicht, dass unsere jüngsten finanziellen Maßnahmen unsere Bilanz stärken und unseren Weg zur Rückkehr an die Aktionäre beschleunigen“, sagte CEO Vicki Hollub in der Ankündigung.
Hollub fügte hinzu, dass OXY erwartet, bis zum Ende von Q3 fast 85% seines kurzfristigen 4,5-Milliarden-Dollar-Schuldenreduktionsziels zu erreichen.
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Am 1. August berichtete Occidental Petroleum, dass das in Kolumbien ansässige Unternehmen Ecopetrol (EC) „beschlossen hat, keine Beteiligung an den CrownRock-Vermögenswerten zu erwerben“, so eine regulatorische Einreichung. Es gab Spekulationen, dass Ecopetrol einen 30%-Anteil oder 3,6 Milliarden Dollar an CrownRock übernehmen würde.
Ecopetrol hat ein Joint Venture im Midland Basin mit Occidental Petroleum. Es hat ein Vorkaufsrecht für die Teilnahme an OXY-Projekten oder -Deals im Becken.
Am 29. Juli unterzeichnete OXY auch einen 818-Millionen-Dollar-Vertrag zum Verkauf seines Barilla Draw-Grundstücks im Delaware Basin an Permian Resources (PR).
Occidental Petroleum gab am 19. August bekannt, dass es die Erlöse aus der 818-Millionen-Dollar-Transaktion zur Schuldentilgung verwenden will.
Warren Buffetts OXY-Aktienbeteiligung
Occidental Petroleum ist von einem Höchststand im April zurückgegangen, handelt unterhalb seiner 50-Tage-Durchschnittslinie und seiner 200-Tage-Linie und nahe seinem niedrigsten Stand seit Anfang 2022. Es ist seit dem Höchststand am 12. April um rund 29% gesunken. Occidental liegt 2024 etwa 15% im Minus.
Die Ergebnisse des dritten Quartals von Occidental folgen auf den Bericht des Permian Basin-Produzenten Diamondback Energy (FANG), der am 5. November gemischte Q3-Ergebnisse und Umsätze meldete, wobei der EPS um 38% zurückging. Exxon Mobil (XOM) und Chevron (CVX) haben ebenfalls kürzlich ihre Ergebnisse und Umsätze für das dritte Quartal bekannt gegeben, wobei beide US-Supermajors deutliche Gewinnrückgänge im Vergleich zum Vorjahr verzeichneten.
Buffett hält eine Beteiligung von 6,5% an CVX.
Aktien von Warren Buffett: Was befindet sich im Portfolio von Berkshire Hathaway?
Berkshire Hathaway (BRKB) von Buffett hält laut FactSet eine Beteiligung von 28,2% an Occidental Petroleum mit Sitz in Houston. Berkshire Hathaway besitzt auch 10 Milliarden Dollar an Vorzugsaktien von Occidental und hat Optionsscheine zum Kauf weiterer 83,9 Millionen Stammaktien für 5 Milliarden Dollar.
Im August 2022 hat die Bundesenergieregulierungsbehörde Berkshire Hathaway die Genehmigung erteilt, bis zu 50% der verfügbaren OXY-Aktien zu erwerben. Warren Buffett teilte den Aktionären jedoch Anfang 2023 mit, dass er nicht die Absicht hat, das Unternehmen zu übernehmen.
Im Dezember 2023 investierte Warren Buffett auch 588,7 Millionen Dollar in mehr als 10 Millionen Aktien von OXY, nach der 12 Milliarden Dollar schweren Übernahme des Permian Basin-Produzenten CrownRock durch Occidental. Der Deal fügt Occidentals Beständen 94.000 Netto-Midland Basin-Flächen und eine Produktion von 170.000 Barrel Öläquivalent pro Tag hinzu.
Derweil hat die Organisation erdölexportierender Länder, kurz OPEC, am Dienstag ihre Prognose für das weltweite Ölnachfragewachstum im Jahr 2024 bereits zum vierten Mal in Folge gesenkt und schätzt eine Steigerung von 1,82 Millionen Barrel pro Tag, im Vergleich zu den 1,93 Millionen des letzten Monats. Der Grund dafür war hauptsächlich schwächer als erwartete Daten aus den großen Verbrauchsländern wie China.
Die Occidental Petroleum-Aktie hat eine Composite-Rating von 30 von maximal 99. Die Aktien haben auch ein Relative Strength Rating von 13 und ein EPS-Rating von 85.
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