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Bis zum dritten Quartal 2024 waren Käufer, die bei ihren Inzahlungnahmen unter Wasser standen – das heißt, mehr auf ihren Krediten schuldeten als ihre Autos wert waren – tiefer in den roten Zahlen als je zuvor. Die Untersuchungen von Edmunds ergaben, dass der durchschnittliche negative Eigenkapitalbetrag bei einer unter Wasser stehenden Inzahlungnahme atemberaubende 6.458 US-Dollar betrug, ein Anstieg um 11 % gegenüber 2023 und der höchste Betrag, der in den letzten fünf Jahren verzeichnet wurde.
Dies ist nicht so weit verbreitet, wie es zunächst erscheint; nur 43 % der Käufer von Neuwagen hatten überhaupt eine Inzahlungnahme, und von diesen 43 % waren über drei Viertel entweder ausgeglichen, abbezahlt oder hatten ein positives Eigenkapital auf ihren alten Autos (ihre Inzahlungnahmen waren mehr wert als sie noch auf dem Darlehen hatten). Die verbleibenden 24 % waren unter Wasser, und von denen betrug der Durchschnitt 6.458 US-Dollar. In Prozenten betrachtet sind die Dinge nicht so düster, wie sie sein könnten. Der Höchststand für unter Wasser stehende Inzahlungnahmen war kurz vor der Pandemie, 2019, als 34 % der Käufer mit Inzahlungnahmen unter Wasser standen. Der Unterschied bestand darin, dass sie viel weniger tief in den roten Zahlen standen und im Durchschnitt 5.251 US-Dollar schuldeten.
Der Fokus auf allein unter Wasser stehende Käufer ist erheblich besorgniserregender. 22 % der unter Wasser stehenden Käufer waren mit ihrer Inzahlungnahme mehr als 10.000 US-Dollar im Minus. Diese schockierenden Beträge könnten teilweise darauf zurückzuführen sein, dass das durchschnittliche Alter einer unter Wasser stehenden Inzahlungnahme auf 3,6 Jahre gestiegen ist, das längste seit Beginn der Pandemie, während sich die durchschnittliche Darlehenslaufzeit für Neuwagen seit der Pandemie ebenfalls erhöht hat, auf über 68 Monate.
Die durchschnittlichen Preise für Neuwagen befinden sich ebenfalls in der Nähe historischer Höchststände, bei 48.397 US-Dollar im letzten Monat, knapp unter dem Allzeithoch von 2022 (auf dem Höhepunkt der durch COVID verursachten Lieferkettenengpässe). Die durchschnittlichen monatlichen Ratenzahlungen für Neuwagen, die diese längeren Darlehen für teurere Autos widerspiegeln, befinden sich ebenfalls auf einem Allzeithoch von 756 US-Dollar. Dies wurde auch durch einen kürzlichen Zinsanstieg aufgrund von Zinserhöhungen der Federal Reserve weiter angeheizt.
Es ist besorgniserregend für eine Branche, die in der Folge von COVID-Engpässen hauptsächlich Rekordgewinne erzielt hat, indem sie teurere Autos gebaut hat. Es gibt in Amerika fast keine Autos mehr unter 20.000 US-Dollar zum Verkauf, da die Hersteller höhermargige Premiumsegmente und größere Fahrzeuge verfolgen. Auch Gebrauchtwagen explodierten während COVID in den Preisen, da Lieferengpässe die Händlerlots erschütterten, und vier Jahre nach Beginn der Pandemie sind sie immer noch 34 % teurer als vor Beginn der Engpässe.
Die Infrastruktur Amerikas ist fast ausschließlich auf Autos angewiesen, was eine unelastische Nachfrage nach Autos schafft. Tatsächlich wies der Leiter von Edmunds‘ eigenen Erkenntnissen darauf hin, dass die neuen Höchststände bei unter Wasser stehenden Inzahlungnahmen nicht von einer einzelnen demografischen Gruppe angetrieben wurden, sondern in jeder Form und Größe von Fahrzeugen in jeder Preisklasse weit verbreitet waren. Mit anderen Worten, nicht nur der unkluge Kauf von Luxusautos treibt den Anstieg der Verschuldung voran; Anzeichen deuten darauf hin, dass der Markt selbst einen großen Teil davon verursacht.
Es ist möglich, dass diese Trends sich verlangsamen, wenn die Fed die Zinssätze senkt, um eine einfachere Kreditaufnahme zu ermöglichen, und die Händler aufhören, Aufschläge zu berechnen, während sich die Fahrzeugbestände weiter stabilisieren. Viele Hersteller bieten auch zum ersten Mal seit 2020 wieder hohe Anreize an.
Dennoch wird die beste Strategie für viele Käufer dieselbe sein wie seit Beginn der Pandemie: Halten Sie an diesen alten Autos fest, solange Sie können. Sie werden dafür bezahlen, wenn Sie es nicht können.
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