Verbraucher beginnen, das Licht am Ende des langen dunklen Tunnels des Automobilmarktes zu sehen.
Das Verbrauchervertrauen hat den höchsten Stand seit drei Jahren und acht Monaten erreicht, gestützt durch fallende Benzinpreise und sinkende Zinsen für Autokredite. Neue Daten von Cox Automotive zeigen, dass diese wirtschaftlichen Verbesserungen eine erneute Aktivität sowohl auf dem Markt für neue als auch gebrauchte Autos ausgelöst haben, wobei die Einzelhandelsverkäufe im Vergleich zum Vorjahr sprunghaft angestiegen sind.
Der Index für Verbrauchervertrauen von Morning Consult verzeichnete bisher im November einen Anstieg von 4,6%, was einen stetigen Anstieg in den letzten fünf Monaten bedeutet. Die Auswirkungen sind deutlich: Die Automobilverkäufe waren im Oktober deutlich gestiegen. Dennoch wächst der Bestand an Neuwagen weiter, was die Notwendigkeit größerer Anreize seitens der Automobilhersteller unterstreicht.
Einzelhandelsverkäufe nehmen nach einem Jahr der Rückgänge Fahrt auf
Im Oktober stiegen die Autoverkäufe um 13% im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres, ein klares Zeichen für eine Markterholung. Sowohl der Verkauf von neuen als auch gebrauchten Fahrzeugen haben zu diesem Anstieg beigetragen, teilweise bedingt durch bessere Finanzierungsoptionen.
Die Zinssätze für Autokredite sind immer noch höher im Vergleich zu den prä-pandemischen Niveaus, beginnen jedoch langsam zu sinken. Der durchschnittliche Zinssatz für neue Autokredite liegt derzeit bei 9,25%, während gebrauchte Fahrzeugkredite auf einen durchschnittlichen Satz von 13,79% gesunken sind. Der Anteil der Kredite mit Zinssätzen unter 3% ist im November ebenfalls gestiegen.
Dennoch, bei nach wie vor relativ hohen Zinssätzen, erhöhen Automobilhersteller auch die Anreize, um von dem verbesserten Verbrauchervertrauen zu profitieren. Die durchschnittlichen Anreizausgaben stiegen im Oktober auf 7,7% des durchschnittlichen Transaktionspreises (ATP), was zusätzliche 3.708 US-Dollar pro Fahrzeug bedeutet.
Bestände der Autohäuser nehmen weiter zu
Trotz gestiegener Verkäufe und Anreizausgaben befindet sich der Bestand an Neufahrzeugen derzeit auf einem Mehrjahreshoch, wobei der Gesamtbestand am 4. November über drei Millionen Fahrzeuge lag. Die Tagesversorgung – ein Maß dafür, wie lange der Bestand bei dem aktuellen Absatztempo ausreichen würde – stieg um 14% auf 85 Tage im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Ein aufgeblähter Bestand ist ein Segen für potenzielle Käufer, so die Analysten von Cox Automotive. „Mit der bevorstehenden Feriensaison werden weitere Anreize und Rabatte erwartet, um die steigende Verbrauchernachfrage anzukurbeln und weiterhin positive Dynamik in den Einzelhandelsshowrooms zu liefern, während die Bestandsniveaus weiter steigen“, schrieb ein Analyst von Cox Automotive.
Hohe Preise bleiben eine Herausforderung für Käufer
Trotz dieser positiven Trends bleibt ein Hindernis bestehen: Fahrzeugpreise. Der durchschnittliche Neuwagenlistenpreis lag im Oktober bei 48.117 US-Dollar, ein Anstieg von fast 2% gegenüber dem Vorjahr. Hochpreisige Luxusmodelle wurden am stärksten incentiviert, wobei Fahrzeuge im Bereich von 50.000 bis 80.000 US-Dollar oft über einen Bestand von 100 Tagen hinausgehen. Automobilhersteller setzen darauf, dass erhöhte Anreizausgaben den Käufern helfen, mit steigenden Listenpreisen umzugehen.
Als Dollarbetrag sind die aktuellen Anreize fast so hoch wie 2019. Die Autopreise haben jedoch in dieser Zeit ebenfalls signifikant zugenommen, was die aktuellen Anreize zu einem deutlich kleineren Prozentsatz des Gesamttransaktionspreises macht – durchschnittlich etwa 2,4%.
Der Gebrauchtwagenmarkt zeigt weiterhin konsequent positive Anzeichen. Die Preise sind weiterhin rückläufig, wobei der durchschnittliche Listenpreis für Gebrauchtwagen im Oktober knapp über 25.000 US-Dollar lag. Auch der Verkauf von Gebrauchtwagen verzeichnete im Oktober einen deutlichen Anstieg und erreichte das höchste Volumenniveau der letzten drei Jahre. Aber selbst fallende Preise sind für viele Käufer nicht genug, um sie auf den Gebrauchtwagenmarkt zu locken, wie eine kürzlich durchgeführte Untersuchung von Edmunds ergab, dass fast 50% der potenziellen Käufer immer noch mehr Interesse am Kauf neuer Autos als an gebrauchten haben.
Ein Balanceakt steht bevor
Mit dem Beginn der Feriensaison setzen Automobilhersteller und Händler auf eine Kombination aus Anreizen und saisonaler Verkaufsdynamik, um das Jahr stark abzuschließen. Stellantis hat beispielsweise erfolgreich den Bestand für Marken wie Ram und Jeep reduziert, die vor wenigen Monaten noch Bestandsniveaus weit über dem Branchendurchschnitt hatten.
Damit mehr Verbraucher auf den Automarkt zurückkehren, müssen die Zinssätze weiter sinken. Da die Federal Reserve weiterhin die Zinssätze senkt, scheint es, dass Autokredite günstiger werden, aber dieser Rückgang könnte nicht so schnell erfolgen, wie es Automobilhersteller und Verbraucher gerne hätten. In der Zwischenzeit werden Automobilhersteller andere Möglichkeiten finden müssen, um Käufer anzulocken. Derzeit ist ihr größtes Werkzeug, um dies zu erreichen, die Anreizausgaben, aber Unternehmen können sich nicht allein durch immer größere Rabatte am Laufen halten.
Abschließende Gedanken
Die nächste Herausforderung der Branche wird sein, diesen Schwung bis ins Jahr 2025 aufrechtzuerhalten. Mit sinkenden Darlehenszinsen und einer verstärkten Anreizpolitik der Automobilhersteller steht die Bühne für eine gesunde Ferienverkaufssaison.
Der anhaltende Erfolg wird jedoch davon abhängen, wie effektiv Hersteller und Händler Bestandsniveaus ausbalancieren, sich an veränderte Verbrauchervorlieben anpassen und die anhaltende Erschwinglichkeitskrise angehen (wir sind verrückt, wenn wir keine 50.000 US-Dollar für ein durchschnittliches neues Auto ausgeben wollen).