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Ein US-Bundesgericht hat entschieden, dass American Airlines ihre Mitarbeiter enttäuscht hat, indem sie BlackRock damit beauftragt hat, einen Teil ihres Pensionsfonds zu verwalten, wobei ein Richter behauptete, dass der weltweit größte Vermögensverwalter durch „ESG-Aktivismus“ beeinflusst sei.
Das Urteil des Richters des nördlichen Bezirksgerichts von Texas, Reed O’Connor, unterstreicht, wie US-Unternehmen zunehmenden rechtlichen Risiken im Zusammenhang mit Umwelt-, Sozial- und Governance- sowie Vielfalts- und Inklusionsrichtlinien ausgesetzt sind.
Die Entscheidungen von O’Connor fallen inmitten eines Kulturkampfes in den USA über Programme, die alles von racial diversity bis zum Umweltschutz fördern. Der designierte Präsident Donald Trump und Verbündete wie Elon Musk haben sich energisch gegen diese Programme ausgesprochen, und einige Unternehmen haben begonnen, sie vor dem Amtsantrittstag später in diesem Monat rückgängig zu machen.
„Dieser Fall hat überhaupt nichts mit ESG-Fonds zu tun“, sagte Josh Lichtenstein, Partner der Anwaltskanzlei Ropes & Gray. Er sagte, es sei einer der wichtigsten Fälle in der gesamten US-Rentenfondslitigation, den man beobachten sollte, weil „dies, meiner Meinung nach, aussieht wie die gleiche Klage, die buchstäblich gegen jeden 401k-Plan in Amerika erhoben werden könnte“.
Konservative Gruppen haben in den letzten Jahren solche Fälle verfolgt und versucht, Richter auszuwählen, von denen sie glauben, dass sie auf ihrer Seite stehen werden. O’Connor, ein von George W. Bush ernannter Richter, wies letzten Monat Boeings 737-Max-Vereinbarung mit dem US-Justizministerium wegen Bestimmungen, die mit Vielfalt, Gleichstellung und Inklusion verbunden sind, ab.
Die Sammelklage von American Airlines, die von einem Piloten im Jahr 2023 eingereicht wurde, behauptete, dass die Fluggesellschaft ihre fiduziarischen Pflichten gegenüber den Mitarbeitern ihres 401k-Plans verletzt habe, indem sie Anlageverwalter „eingestellt hat, die linke politische Agenden durch ESG-Strategien verfolgen“. In der Beschwerde wurde BlackRock nicht erwähnt, und der Vermögensverwalter ist keine Partei in der Klage.
Allerdings griff O’Connor die Beziehung von BlackRock zu American Airlines als größtem Anlageverwalter für ihren 401k-Plan auf. Das Sparprogramm bestand aus passiven Indexfonds und aktiven Fonds, enthielt jedoch keine spezifischen ESG-Strategien.
Aber er sagte, dass BlackRocks Abstimmung von 2021 zugunsten des Hedgefonds Engine No. 1 in seinem Proxy-Kampf mit dem Energiegiganten ExxonMobil – unter anderen Abstimmungen – „ESG-Aktivismus“ darstellte. American Airlines habe „BlackRock erlaubt, Milliarden von Dollar an [401k]-Planvermögen zu verwalten, um nicht-wirtschaftliche ESG-Interessen zu verfolgen“, sagte O’Connor.
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O’Connor entschied, dass American Airlines ihre fiduziarische Pflicht der Treue gegenüber den Planteilnehmern verletzt habe, indem sie „BlackRocks ESG-Interessen“ sowie ihre eigenen Unternehmensziele nicht trennte, was zu unzulässiger Kreuzbestäubung führte. Er sagte jedoch, dass American ihre Pflicht zur Sorgfalt „im Zusammenhang mit der Gestaltung und Implementierung ihrer Prozesse zur Überwachung des Plans“ nicht verletzt habe.
Der Richter schob die Entscheidung darüber, ob die Planmitglieder Verluste erlitten haben, auf.
American und BlackRock haben nicht auf Anfragen nach Kommentaren reagiert.
Zusätzliche Berichterstattung von Claire Bushey