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Arthur J Gallagher gab am Montag bekannt, dass es zugestimmt hat, den Versicherungsmakler AssuredPartners in einem 13,45 Milliarden Dollar schweren Deal zu übernehmen, um seine Präsenz im umfangreichen und schnell wachsenden Mittelmarktsegment zu stärken.
Gallagher folgt damit den Spuren der konkurrierenden Versicherungsmakler Aon (NYSE:) und Marsh McLennan (NYSE:), die in den letzten 12 Monaten Deals im Wert von 13 Milliarden bzw. 7,75 Milliarden Dollar abgeschlossen haben, um ihren Fußabdruck im Mittelmarkt-Versicherungsgeschäft zu erweitern.
Das Versicherungsunternehmen, eine Reuters-Veröffentlichung, berichtete exklusiv am Sonntag, dass Gallagher kurz davor stand, den Deal für AssuredPartners abzuschließen.
Gallagher gab an, dass der Nettowert der Transaktion nach Berücksichtigung eines geschätzten 1 Milliarde Dollar hohen aufgeschobenen Steuervorteils etwa 12,45 Milliarden Dollar betrug.
Der breite US-Fußabdruck und der Fokus auf den Mittelmarkt von AssuredPartners machen es zu einem idealen Fusionspartner, sagte J Patrick Gallagher, Jr., Vorsitzender und CEO von Arthur J Gallagher.
Das Mittelmarkt-Versicherungsgeschäft bietet Dienstleistungen für mittelständische Unternehmen mit einem jährlichen Umsatz zwischen 10 Millionen und 1 Milliarde Dollar.
Das Private-Equity-Unternehmen GTCR hatte AssuredPartners 2011 in Partnerschaft mit Jim Henderson gegründet. Seitdem ist das in Orlando, Florida, ansässige Unternehmen zu einem der größten Versicherungsmakler in den Vereinigten Staaten geworden.
GTCR verkaufte das Unternehmen 2015 an Apax (HN:) Partners. Aber erneut stimmte 2019 eine von GTCR geleitete Investorengruppe zu, es von Apax zu erwerben, das eine Minderheitsbeteiligung an dem Unternehmen hielt.
AssuredPartners vertreibt Versicherungen in den Bereichen Sach- und Haftpflichtversicherung, Gewerbe, Mitarbeiterleistungen und persönliche Versicherungen. Es erzielte in den 12 Monaten bis zum 30. September einen bereinigten Umsatz von 2,9 Milliarden Dollar.
Gallagher plant, die Transaktion – voraussichtlich im ersten Quartal 2025 abzuschließen – durch eine Mischung aus Bargeld, Schulden und Eigenkapital zu finanzieren. Der Deal soll seinen bereinigten Gewinn zweistellig steigern.
Im vergangenen Jahr übernahm Gallagher die Versicherungsmaklereinheit der Cadence Bank für 904 Millionen Dollar.
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