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NEW YORK–(BUSINESS WIRE)–Saba Capital Income & Opportunities Fund (NYSE: BRW) (the Fund), a registered closed-end management investment company listed on the New York Stock Exchange, is notifying shareholders, prospective shareholders, and third parties of the sources of distributions pursuant to Section 19(a) of the Investment Company Act of 1940 (the Investment Company Act).
WICHTIGE INFORMATIONEN ZUR MONATLICHEN VERTEILUNG
Verteilungshinweis. Gemäß Abschnitt 19(a) des Investment Company Act informiert der Fonds seine Aktionäre über die geschätzten Quellen der monatlichen Ausschüttung gemäß den geltenden Wertpapiergesetzen.
Die geschätzten Quellen der Ausschüttung, die am 31. Dezember 2024 gezahlt werden, und für das laufende Geschäftsjahr 2025 bis dato, sind wie folgt:
Geschätzte Zuweisungen für die Ausschüttung am 31. Dezember 2024 (geschätzt zum 20. Dezember 2024):
Ausschüttung pro Aktie
Netto-Investmenteinkommen pro Aktie und Prozentsatz des Ausschüttungsbetrags
Netto realisierte kurzfristige Kapitalgewinne pro Aktie und Prozentsatz des Ausschüttungsbetrags
Netto realisierte langfristige Kapitalgewinne pro Aktie und Prozentsatz des Ausschüttungsbetrags
Rückzahlung des Kapitals pro Aktie und Prozentsatz des Ausschüttungsbetrags
$0.08500
$0.08500 (100,00%)
$0.00000 (0,00%)
$0.00000 (0,00%)
$0.00000 (0,00%)
Kumulierte geschätzte Zuweisungen für das laufende Geschäftsjahr bis zum 30. November 2024, für das am 31. Oktober 2025 endende Geschäftsjahr:
Ausschüttung pro Aktie
Netto-Investmenteinkommen pro Aktie und Prozentsatz des Ausschüttungsbetrags
Netto realisierte kurzfristige Kapitalgewinne pro Aktie und Prozentsatz des Ausschüttungsbetrags
Netto realisierte langfristige Kapitalgewinne pro Aktie und Prozentsatz des Ausschüttungsbetrags
Rückzahlung des Kapitals pro Aktie und Prozentsatz des Ausschüttungsbetrags
$0.08500
$0.02029 (23,87%)
$0.00000 (0,00%)
$0.00000 (0,00%)
$0.06471 (76,13%)
Aktionäre, potenzielle Aktionäre und Dritte sollten keine Schlüsse über die Anlageperformance des Fonds aus der Höhe dieser Ausschüttung oder aus den Bedingungen des Plans des Fonds (wie nachstehend definiert) ziehen. Der Fonds schätzt, dass er mehr als sein Einkommen und seine netto realisierten Kapitalgewinne ausgeschüttet hat; daher kann ein Teil der Ausschüttung des Fonds an die Aktionäre eine Kapitalrückzahlung sein. Eine Kapitalrückzahlung kann beispielsweise erfolgen, wenn ein Teil oder das gesamte Geld, das ein Aktionär in einen Fonds investiert hat, an ihn zurückgezahlt wird. Eine Kapitalrückzahlung spiegelt nicht zwangsläufig die Anlageperformance des Fonds wider und sollte nicht mit Rendite oder Einkommen verwechselt werden. Die in diesem 19(a)-Hinweis gemeldeten Beträge und Quellen der Ausschüttungen sind nur Schätzungen und werden nicht für steuerliche Meldezwecke bereitgestellt. Die tatsächlichen Beträge und Quellen der Beträge für steuerliche Meldezwecke hängen von der Anlageerfahrung des Fonds im Rest seines Geschäftsjahres ab und können Änderungen aufgrund von Steuervorschriften unterliegen. Der Fonds wird den Aktionären für das Kalenderjahr ein Formular 1099-DIV senden, in dem beschrieben wird, wie die Ausschüttungen des Fonds zu steuerlichen Zwecken zu melden sind.
Die Bestimmung der tatsächlichen Quelle der Ausschüttungen kann nur zum Jahresende erfolgen. Die tatsächlichen Quellenbeträge aller Fondsausschüttungen werden in den jährlichen oder halbjährlichen Berichten des Fonds enthalten sein. Darüber hinaus kann die steuerliche Behandlung von der Buchhaltungsbehandlung abweichen, die zur Berechnung der Quelle der Fondsausschüttungen auf den Kontoauszügen der Aktionäre verwendet wird. Aktionäre sollten sich auf ihr Formular 1099-DIV für Art und Betrag der Ausschüttungen zu steuerlichen Meldezwecken beziehen. Die endgültige Bestimmung der Quelle und steuerlichen Merkmale aller Ausschüttungen erfolgt nach dem 31. Dezember 2024 und wird Ihnen Anfang 2025 im Formular 1099-DIV mitgeteilt. Da die steuerliche Situation jedes Aktionärs einzigartig ist, kann es ratsam sein, einen Steuerberater zu konsultieren, um die angemessene Behandlung der Fondsausschüttungen zu ermitteln.
Nach Börsenschluss am 4. Juni 2021 ersetzte Saba Capital Management, L.P. Voya Financial (NYSE:) als Anlageberater des Saba Capital Income & Opportunities Fund (ehemals Voya Prime Rate Trust). Die Performance des Fonds vor Börsenschluss am 4. Juni 2021 ist nicht auf Saba Capital Management, L.P. zurückzuführen.
Durchschnittliche jährliche Gesamtrendite (in Bezug auf die Veränderung des Nettoinventarwerts (NAV) für den Zeitraum von fünf Jahren bis zum 30. November 2024)1
Annualisierte Ausschüttungsrate (für den aktuellen Geschäftszeitraum als Prozentsatz des NAV zum 30. November 2024)2
Kumulierte Gesamtrendite (in Bezug auf die Veränderung des NAV für den aktuellen Geschäftszeitraum bis zum 30. November 2024)3
Kumulierte Ausschüttungsrate für das laufende Geschäftsjahr bis dato (als Prozentsatz des NAV zum 30. November 2024)4
5,45%
12,79%
6,37%
1,01%
Fondsentwicklungs- und Ausschüttungsinformations:
1Die durchschnittliche jährliche Gesamtrendite in Bezug auf den NAV stellt den durchschnittlichen Zinseszins der jährlichen NAV-Gesamtrenditen des Fonds für den Zeitraum von fünf Jahren bis zum 30. November 2024 dar. Die jährliche NAV-Gesamtrendite ist die prozentuale Veränderung des NAV des Fonds über ein Jahr, unter der Annahme der Wiederanlage der gezahlten Ausschüttungen.
2Die annualisierte Ausschüttungsrate ist der Dollarwert der Ausschüttungen für den aktuellen Geschäftszeitraum vom 1. November 2024 bis zum 30. November 2024, annualisiert als Prozentsatz des NAV des Fonds zum 30. November 2024. Die gezeigte Ausschüttungsmenge ist nicht garantiert und es können zukünftig Sonderdividenden gezahlt werden oder auch nicht. Darüber hinaus sollten aus der Höhe oder Rate der Ausschüttung keine Schlüsse auf die Anlageperformance des Fonds gezogen werden.
3Die kumulierte Gesamtrendite ist die prozentuale Veränderung des NAV des Fonds vom 31. Oktober 2024 bis zum 30. November 2024, unter der Annahme der Wiederanlage der gezahlten Ausschüttungen.
4Die kumulierte Ausschüttungsrate für das laufende Geschäftsjahr bis dato ist der Dollarwert der Ausschüttungen für den aktuellen Geschäftszeitraum vom 1. November 2024 bis zum 30. November 2024 als Prozentsatz des NAV des Fonds zum 30. November 2024. Die gezeigte Ausschüttungsmenge ist nicht garantiert und es können zukünftig Sonderdividenden gezahlt werden oder auch nicht. Darüber hinaus sollten aus der Höhe oder Rate der Ausschüttung keine Schlüsse auf die Anlageperformance des Fonds gezogen werden.
Verwalteter Ausschüttungsplan. Die oben genannte Ausschüttung wurde gemäß dem derzeit wirksamen verwalteten Ausschüttungsplan des Fonds (der Plan) erklärt, wonach der Fonds monatlich Ausschüttungen an Aktionäre in Höhe von $0,085 pro Aktie leisten wird. Der Ausschüttungsbetrag schließt daher Sonderdividenden aus, die nicht gemäß dem Plan gezahlt werden. Der Fonds wird in der Regel Beträge ausschütten, die erforderlich sind, um den Plan des Fonds und die Anforderungen gemäß den Verbrauchssteuervorschriften und dem Subkapitel M des Internal Revenue Code zu erfüllen. Der Plan soll den Aktionären einen konstanten, aber nicht garantierten festen Mindestausschüttungsatz pro Monat bieten und soll den Abschlag zwischen dem Marktpreis und dem inneren Wert der Stammaktien des Fonds verringern, aber es gibt keine Gewähr, dass der Plan erfolgreich dabei ist.
Gemäß dem Plan wird der Fonds, soweit monatlich nicht ausreichend Anlageeinkommen zur Verfügung steht, langfristige Kapitalgewinne und/oder Kapitalrückzahlungen ausschütten, um seinen verwalteten Ausschüttungssatz aufrechtzuerhalten. Als Ergebnis können langfristige Kapitalgewinne und/oder Kapitalrückzahlungen eine wesentliche Quelle jeder Ausschüttung sein. Aus der Höhe der Ausschüttungen des Fonds oder den Bedingungen des Plans des Fonds sollten keine Schlüsse auf die Anlageperformance des Fonds gezogen werden. Der Verwaltungsrat (der Vorstand) kann die Bedingungen des Plans jederzeit ohne vorherige Benachrichtigung der Fondsaktionäre ändern oder den Plan beenden. Ein bestimmtes Ausschussniveau kann nicht garantiert werden. Die Änderung oder Beendigung des Plans könnte sich negativ auf den Marktpreis der Stammaktien des Fonds auswirken. Der Plan unterliegt der regelmäßigen Überprüfung durch den Vorstand, einschließlich einer jährlichen Überprüfung des jährlichen Mindestfestzinssatzes, um zu bestimmen, ob eine Anpassung vorgenommen werden sollte.
Vergangene Leistungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Die Anlageerträge und der Kapitalwert einer Anlage in den Fonds unterliegen Schwankungen. Die Aktien können bei Verkauf mehr oder weniger wert sein als ihr ursprünglicher Kaufpreis. Anleger sollten das Anlageziel, die Risiken und die Kosten sorgfältig prüfen. Sie können die aktuellsten periodischen Berichte und Einreichungen des Fonds unter https://www.sec.gov/edgar/browse/?CIK=826020&owner=exclude abrufen.
Andere Informationen und bestimmte Risikofaktoren: Das Anlageziel des Fonds besteht darin, den Anlegern ein hohes Maß an aktuellem Einkommen zu bieten, mit dem sekundären Ziel der Kapitalsteigerung. Es kann keine Gewähr dafür gegeben werden, dass der Fonds sein Anlageziel erreichen wird. Der Fonds strebt dies an, indem er weltweit in Schuldtitel und Eigenkapitalwerte von börsennotierten und nicht börsennotierten Unternehmen investiert, was unter anderem Investitionen in geschlossene Fonds, Special Purpose Acquisition Companies (SPACs), Rückversicherung und öffentliche und private Schuldinstrumente umfasst. Der Fonds kann auch Derivate einschließlich, aber nicht beschränkt auf Total-Return-Swaps, Credit Default Swaps, Optionen (einschließlich, aber nicht beschränkt auf Indexoptionen) und Futures einsetzen, um die Renditen zu steigern und/oder das Portfoliorisiko zu reduzieren. Darüber hinaus kann der Fonds gelegentlich bis zu 15% seines Gesamtvermögens in private Fonds investieren, die sich auf Schuldtitel, Eigenkapital oder andere Investitionen konzentrieren, die mit dem Anlageziel des Fonds vereinbar sind.
Der Wert der Investitionen des Fonds in Eigenkapitalwerte von öffentlichen und privaten, gelisteten und nicht gelisteten Unternehmen sowie in Eigenkapitalderivate variiert im Allgemeinen mit der Performance des Emittenten und den Bewegungen auf den Aktienmärkten im Allgemeinen. Dementsprechend kann der Fonds Verluste erleiden, wenn er in Eigenkapitalinstrumente von Emittenten investiert, deren Performance von den Erwartungen des Anlageverwalters des Fonds abweicht oder wenn die Aktienmärkte im Allgemeinen in eine Richtung bewegen und der Fonds sich nicht gegen eine solche allgemeine Bewegung absichert. Der Fonds kann in geschlossene Fonds und SPACs investieren, die zusätzlichen Risiken und Überlegungen unterliegen. Die Performance von Rückversicherungsbezogenen Wertpapieren und der Rückversicherungsbranche insgesamt ist mit dem Auftreten verschiedener auslösender Ereignisse verbunden, darunter aber nicht beschränkt auf Wetter, Naturkatastrophen (Hurrikane, Erdbeben usw.), nicht-natürliche große Katastrophen und andere spezifizierte Ereignisse, die physischen und/oder wirtschaftlichen Schaden verursachen. Soweit der Fonds in rückversicherungsbezogene Wertpapiere investiert, für die ein auslösendes Ereignis eintritt, könnten Verluste im Zusammenhang mit einem solchen Ereignis zu Verlusten bei der Investition des Fonds führen, und eine Reihe größerer auslösender Ereignisse, die einen großen Teil der vom Fonds gehaltenen rückversicherungsbezogenen Wertpapiere betreffen, könnten zu erheblichen Verlusten bei der Investition des Fonds führen. Der Fonds kann in Hochzinspapiere investieren, die spekulativ sind und zusätzlichen Risikofaktoren wie erhöhter Ausfallwahrscheinlichkeit, Illiquidität des Wertpapiers und Wertänderungen aufgrund von Änderungen der Zinssätze unterliegen. Änderungen der kurzfristigen Marktzinsen können sich direkt auf die Rendite der Stammaktien des Fonds auswirken. Wenn solche Zinssätze fallen, kann auch die Rendite des Fonds sinken. Wenn sich die Zinsspannen bei Anleihen und Krediten, die vom Fonds gehalten werden, im Allgemeinen verringern, wird die Rendite auf die Anleihen und Kredite wahrscheinlich sinken, und der Wert dieser Anleihen und Kredite kann abnehmen. Wenn die kurzfristigen Marktzinsen steigen, auf