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Deutsche Bank geriet 2024 mehrmals mit der Europäischen Zentralbank in Konflikt, da Bedenken bestanden, dass die deutsche Bank möglicherweise unterschätzt, wie viele Kredite faul werden könnten, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen der Financial Times.
Die EZB äußerte Bedenken hinsichtlich des Kreditrisikomanagements der Deutschen Bank und ihrer Risikomodelle mehrmals, sagten die Personen.
Letztendlich gab die Deutsche Bank zwei Warnungen an die Anleger heraus, dass die Rückstellungen für faule Kredite im Jahr 2024 höher sein würden als die zunächst erwarteten €1,5 Mrd.
Sie meldete Rückstellungen von €1,8 Mrd. für 2024, 22 Prozent höher als 2023, und sagte bei den Jahresergebnissen im Januar, dass sie nur eine „teilweise Normalisierung“ der Kreditausfälle im Jahr 2025 erwarte. Bis Ende 2024 hatte Deutschlands größte Bank €5,7 Mrd. für mögliche Verluste aus einem Gesamtkreditportfolio von €485 Mrd. vorgesehen.
Die Deutsche Bank gab auch nach den Warnungen zu faulen Krediten bekannt, dass ihr Chief Risk Officer Olivier Vigneron das Unternehmen verlassen werde, nachdem er nur eine dreijährige Amtszeit bei der Bank absolviert hatte. Er soll im Mai gehen, wenn sein Vertrag ausläuft.
Die Bedenken der EZB gingen über ihre Prüfung der gehebelten Finanzaktivitäten der Bank hinaus, die bis 2020 zurückreichten, als die Deutsche Bank eine Aufforderung zur Reduzierung ihrer Aktivitäten nach einer branchenweiten Überprüfung des gehebelten Kreditwesens ablehnte.
Eine weitere Person sagte, dass die EZB die internen Erwartungen der Deutschen Bank an Kreditverluste im Jahr 2024 angefochten habe, die zu diesem Zeitpunkt bei €1,5 Mrd. lagen, und schlug vor, dass ein Betrag von etwa €2,5 Mrd. angemessener wäre.
Die Deutsche Bank wies diese Forderung zurück und argumentierte, dass ihr Wirtschaftsprüfer eine so hohe Rückstellung nicht akzeptieren würde, da die Steuerbehörden die Rückstellung anfechten würden, da sie den Gewinn der Bank senkte und damit ihre Steuerrechnung.
Eine weitere Person sagte der FT, dass die EZB der Deutschen Bank zunächst signalisiert habe, dass sie die individuelle Kapitalzulage der Bank – ihren sogenannten Pfeiler 2-Bedarf – möglicherweise erheblich stärker erhöhen könne als die letztendlich verhängten 25 Basispunkte, aufgrund der Bedenken hinsichtlich des Risikomanagements der Bank.
Die deutsche Bank setzte sich erfolgreich dafür ein, die Erhöhung zu begrenzen, fügte die Person hinzu.
Eine dritte Person, die über die Diskussionen informiert wurde, sagte, dass sich die Meinungsverschiedenheiten zwischen der Bank und der EZB im Laufe der Zeit verringert hätten.
Die Deutsche Bank teilte der FT mit, dass sie einen „fortlaufenden und konstruktiven Dialog mit unseren Aufsichtsbehörden“ führe und dass die Themen „Risikomanagement und der Ansatz zur Rückstellung“ umfassten und dass sie deren Feedback berücksichtigten.
Die Bank sagte, dass dies „normaler Geschäftsverlauf in der Branche“ sei und dass sie sich mit ihrem Risikomanagement und ihren Rückstellungsniveaus „wohl fühle“, die von ihren Wirtschaftsprüfern abgesegnet worden seien.
Die EZB lehnte es ab, einen Kommentar abzugeben.