However, if you buy munis outside of your home state, you may have to pay state and local taxes. To avoid this, consider buying munis issued by your state.
Municipal bonds are also susceptible to credit risk, or the risk that the issuer may default on its payments. To mitigate this risk, consider buying munis issued by high-rated entities.
“Investors need to be careful about the credit quality of the issuer–the better the quality, the lower the yield,” says Martin. “But there’s a trade-off between risk and reward–you have to be comfortable with the risk you’re taking.”
Overall, safe investments like high-yield savings accounts, CDs, money market accounts, Treasury securities, Series I bonds, and municipal bonds are excellent options for investors looking to protect their principal while earning a modest return. Before investing in any of these options, consider your risk tolerance, investment goals, and time horizon to ensure they align with your financial plan.
Je nachdem, ob Sie im Bundesstaat leben, in dem sie ausgegeben werden, können Kommunalanleihen auch von staatlichen und lokalen Steuern befreit sein. Aufgrund ihrer steuerlichen Vorteile bieten Kommunalanleihen in der Regel niedrigere Zinssätze als andere Arten von Anleihen, wie z.B. Unternehmensanleihen.
Einer der Nachteile beim Investieren in Kommunalanleihen ist, dass sie einem Liquiditätsrisiko unterliegen, d.h. es kann schwierig sein, ein Wertpapier zu verkaufen oder zu handeln. Es kann herausfordernd sein, Kommunalanleihen zu verkaufen, da der Markt für den Verkauf in der Regel klein ist, sodass sie keine gute Anlagemöglichkeit sind, wenn Sie schnell auf Ihr Bargeld zugreifen müssen.
Wie alle Anleihen unterliegen auch Kommunalanleihen dem Zinsänderungsrisiko.
Unternehmensanleihen
Unternehmen geben Unternehmensanleihen aus, um Kapital zu beschaffen. Wie andere Anleihen erhalten Anleger regelmäßige Zinszahlungen und den Kapitalbetrag, sobald die Anleihe fällig wird.
Diese Anleihen sind riskanter als die von der Bundesregierung ausgegebenen, da es unwahrscheinlich ist, dass die US-Regierung in Verzug gerät. Einige Agenturen wie Moody’s sind dafür verantwortlich, Anleihen nach ihrem Risikolevel zu bewerten – wobei riskantere Anleihen höhere Renditen erzielen.
Da Unternehmensanleihen nach der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens bewertet werden, unterliegen sie einem Ausfallrisiko, d.h. dem Risiko, dass ein Unternehmen in Verzug gerät oder seine Zins- oder Kapitalzahlungen nicht leistet.
Unternehmensanleihen sind wie andere festverzinsliche Wertpapiere auch Liquiditäts- und Zinsrisiken ausgesetzt. Ihr Preis kann mit Änderungen des Zinssatzes schwanken, und sie können schwierig zu handeln und zu verkaufen sein.
Geldmarktfonds
Geldmarktfonds sind risikoarme Investmentfonds, die in sichere kurzfristige Vermögenswerte wie Schatzpapiere, CDs und Kommunalanleihen investiert sind. Da diese Fonds in kurzfristige Vermögenswerte investiert sind, tendieren sie dazu, den kurzfristigen Zinssätzen zu folgen und mit Änderungen des Benchmark-Zinssatzes der Fed zu schwanken.
Im Gegensatz zu Geldmarktkonten sind Geldmarktfonds nicht durch die FDIC versichert – obwohl sie als relativ sicher gelten und es unwahrscheinlich ist, dass Sie durch Investitionen in sie Geld verlieren.
Sie können in einen Geldmarktfonds über ein Brokerage-Konto investieren, und Ihr Geld ist leicht zugänglich, was es zu einem soliden Ort macht, um Geld für eine Anzahlung oder ein Notfallfonds anzulegen.
Aktien mit Dividende
Wenn Sie in eine Aktie mit Dividende investieren, erhalten Sie einen Anteil am Eigenkapital eines Unternehmens und Gewinne in Form von Dividenden. Dividenden sind Gewinne, die Unternehmen vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich an Aktionäre zahlen.
Allgemein zahlen mehr etablierte Unternehmen, die als Value-Unternehmen bekannt sind, Dividenden aus, weil sie ihr Geld nicht reinvestieren müssen, um zu wachsen, sagt Scott Sturgeon, CFP und Gründer von Oread Wealth Partners.
„Als Anreiz für Aktionäre geben [Value-Unternehmen] Dividenden oder periodische Zahlungen an die Aktionäre aus. Diese sind ähnlich wie Zinszahlungen für eine Anleihe“, sagt Sturgeon. „Da diese Unternehmen schon lange existieren oder einen hohen Bekanntheitsgrad haben, könnten sie als etwas konservativer angesehen werden.“
Allerdings sind Dividenden im Gegensatz zu Zinszahlungen, die Sie bei Kauf eines Schatzpapiers erhalten, nicht garantiert. Während Finanzturbulenzen können Unternehmen ihre Dividendenzahlungen reduzieren oder ganz streichen.
Statt in einzelne Unternehmen mit Dividendenaktien zu investieren, könnten Sie das Risiko minimieren, indem Sie in börsengehandelte Fonds (ETFs) oder Investmentfonds investieren, die Dividenden zahlen. Auf diese Weise verteilen Sie Ihr Risiko, indem Sie gleichzeitig in viele Unternehmen investieren.
Was die Besteuerung betrifft, werden Dividenden entweder mit Ihrem normalen Einkommensteuersatz oder dem Kapitalertragsteuersatz besteuert.
Das Fazit
Einige Cash-Äquivalente wie Geldmarktkonten und festverzinsliche Wertpapiere bieten aufgrund der Zinserhöhungen der Fed hervorragende Renditen. Obwohl diese Investitionen großzügige Erträge bieten können, können sich diese Erträge mit Änderungen des Benchmark-Zinssatzes der Fed ändern, so dass viele dieser Investitionen anfällig für das Reinvestitionsrisiko sind.
„Wir versuchen, [Kunden] dazu zu bringen, nicht nur in Bargeld zu sitzen. Wir wissen, dass es attraktiv ist, aber wenn man es aus langfristiger Sicht betrachtet, ermutigen wir sie dazu, über Alternativen nachzudenken, damit sie nicht so stark davon abhängig sind, was die Fed in den nächsten Jahren tut oder nicht tut“, sagt Martin.
Festverzinsliche Wertpapiere und Bargeld können die Volatilität minimieren und das Kapital in Ihrem Anlageportfolio erhalten, aber wenn Sie Ihr gesamtes Geld in sie stecken, könnten Sie Ihre langfristigen finanziellen Ziele untergraben. Anstatt hohen Renditen nachzujagen, sollten Sie sich darauf konzentrieren, ein Portfolio zu erstellen – bestehend aus Aktien, Anleihen und Bargeld – das mit Ihren Liquiditätsbedürfnissen, Risikotoleranz und Anlagehorizont übereinstimmt.