Investing.com – In einer Notiz an Kunden vom Montag skizzierte das Investment Institute der Wells Fargo (NYSE:) seine fünf wichtigsten Portfoliostrategien für das Jahr 2025, mit Fokus auf Bereiche, die von wirtschaftlichem Wachstum, Liquidität und aufstrebenden Trends wie künstlicher Intelligenz (KI) profitieren könnten.
1) ‚Bereiten Sie sich auf ausreichende Liquidität vor, um Chancen zu erweitern:‘ Wells Fargo geht davon aus, dass Liquidität aus staatlichen Ausgaben, Zinssenkungen der Federal Reserve und erhöhter Kreditvergabe durch Banken Verbraucher- und Unternehmensinvestitionen vorantreiben wird.
„Diese erwarteten Ausgaben zusammen mit vorhandenem Bargeld begünstigen unserer Ansicht nach eine vollständige Allokation in Aktien“, sagte Wells Fargo in dem Bericht.
Kommunikationsdienste und Fachhandel werden als Schlüsselbegünstigte des Verbraucherverhaltens genannt, während die Sektoren Industrie und Energie von Unternehmensinvestitionen profitieren könnten.
Der Bericht weist auch darauf hin, dass Bankreserven, obwohl unter dem Spitzenwert liegend, „reichlich“ vorhanden sind und das Kreditwachstum unterstützen sollten.
werden aufgrund verbesserter Zinsmargen und potenzieller regulatorischer Erleichterungen positiv bewertet, während defensive Sektoren wie Konsumgüter und Versorgungsunternehmen kurzfristig unterdurchschnittlich abschneiden könnten.
2) ‚Positionieren Sie sich für eine zyklische Erholung, bleiben Sie jedoch zugunsten von US-Vermögenswerten geneigt:‘ Wells Fargo erwartet ein stärkeres Wirtschaftswachstum, das eine globale Erholung mit dem Schwerpunkt auf den USA antreiben wird. Das Unternehmen rät dazu, in „wirtschaftlich sensible Vermögenswerte wie Small Caps“ zu investieren und bereit zu sein, diese Positionen bei Verbesserung der Wirtschaft auszubauen.
In der Zwischenzeit könnten Vermögenswerte wie US-amerikanische Large-Cap-Aktien und Rohstoffe von steigender globaler Nachfrage profitieren.
3) ‚Überdenken Sie die Investitionseinkommen:‘ Da die Federal Reserve die Zinssätze senkt, prognostiziert Wells Fargo einen Rückgang der kurzfristigen Renditen, während langfristige Renditen steigen könnten.
Anleger sollten auch dividendenbezahlende Aktien in Betracht ziehen, so das Unternehmen, das darauf hinweist, dass „über 2,4 Billionen auf ihren Bilanzen“ US-amerikanische Large-Cap-Unternehmen in die Lage versetzen, die Dividendenausschüttungen weiter zu steigern.
4) ‚Erwägen Sie die Ausweitung von Chancen in der KI:‘ Während KI-Investitionen Rallyes in der Halbleiter- und Cloud-Services-Branche vorangetrieben haben, erwartet Wells Fargo eine Verlangsamung der direkten KI-Ausgaben, da Anleger sich auf Gewinne konzentrieren.
„Wir glauben, dass Anleger vom KI-Thema in den Sektoren Energie und Kommunikationsdienste sowie in den Untersektoren Interaktive Medien & Dienstleistungen profitieren können, wo einige greifbare Effizienzen langsam sichtbar werden.“
Diese Sektoren weisen attraktivere Bewertungen auf als große Technologiewerte, die auf Marktgewicht empfohlen werden. Die nächste Phase der KI wird ihre Fähigkeit testen, „echte Produktivität zu steigern“, und könnte weiteres Gewinnwachstum und Investitionen anregen.
5) ‚Bewahren Sie extreme Risiken im Blick:‘ Wells Fargo warnt vor „zwei heißen Kriegen, einem Übergang in der US-Führung und zunehmenden weltweiten politischen Veränderungen“ im Jahr 2025 und weist auf erhöhte Ereignisrisiken hin.
Anstatt in Bargeld umzuschichten, rät das Unternehmen zur Absicherung durch Rohstoffe wie Energie und Gold sowie alternative Investitionen wie Hedgefonds. Diese Strategien können „potenziell relativ attraktive Renditen in verschiedenen Marktumgebungen“ liefern.