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Die US-Inflation stieg im Oktober auf 2,6 Prozent, während die Federal Reserve darüber debattiert, wie schnell sie die Zinssätze senken soll.
Die am Mittwoch veröffentlichte Zahl des Bureau of Labor Statistics entsprach den Erwartungen der Ökonomen von einem Anstieg von 2,6 Prozent und lag über dem Tempo von 2,4 Prozent im September.
Wenn volatile Lebensmittel- und Energiepreise herausgerechnet wurden, blieb der „Kern“-CPI auf Jahresbasis stabil bei 3,3 Prozent.
Die Inflationsdaten werden von der US-Notenbank genau beobachtet, die ihren Leitzins bereits um 0,75 Prozentpunkte in zwei aufeinanderfolgenden Sitzungen auf ein neues Zielniveau von 4,5-4,75 Prozent gesenkt hat.
Die Renditen für US-Schatzanleihen fielen nach der Veröffentlichung der Daten, da die Anleger davon ausgingen, dass die Fed nun wahrscheinlicher ist, die Zinssätze nächsten Monat zu senken. Die Futures-Märkte deuten auf eine etwa 75-prozentige Wahrscheinlichkeit einer Viertelpunktsenkung im Dezember hin, im Vergleich zu 60 Prozent vor den Inflationszahlen.
Die Renditen für zweijährige US-Schätze, die die Erwartungen an die Zinssätze widerspiegeln, fielen um 0,08 Prozentpunkte auf 4,26 Prozent.
Die Aktien-Futures verzeichneten leichte Gewinne. Die Kontrakte, die den S&P 500 verfolgen, legten um 0,2 Prozent zu, nachdem sie sich zuvor umgekehrt hatten, während diejenigen, die den technologielastigen Nasdaq 100 verfolgen, um 0,1 Prozent stiegen.
Ein Index des Dollars notierte 0,2 Prozent niedriger gegenüber einem Korb aus sechs anderen Währungen.
Die Fed-Vertreter bemühen sich um eine „neutrale“ Zinssatzfestlegung, die die Inflation im Zaum hält, ohne die Nachfrage zu dämpfen, um eine sogenannte sanfte Landung zu erreichen, die eine Rezession vermeiden würde.
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Die meisten Kennzahlen deuten darauf hin, dass die US-Wirtschaft in guter Verfassung ist, wobei die jüngsten Einzelhandelsumsätze darauf hindeuten, dass die Verbraucher weiterhin Geld ausgeben. Der Arbeitsmarkt ist trotz des schlechten Arbeitsmarktberichts des letzten Monats robust, der durch Hurrikane und den Streik bei Boeing belastet wurde.
Die Inflation ist seit ihrem Höchststand von mehr als 9 Prozent im Jahr 2022 deutlich gesunken, aber der Fortschritt hat in den letzten Monaten nachgelassen.
Die Preise stiegen auf Monatsbasis um 0,3 Prozent – im Einklang mit den letzten drei Berichten. Die Hälfte dieses Anstiegs resultierte aus einem Anstieg des Index der wohnungsbezogenen Kosten um 0,4 Prozent, sagte das BLS am Mittwoch.
Die Energiepreise blieben im Monat unverändert, nach einem Rückgang von 1,9 Prozent im September. Weitere Anstiege bei Flugpreisen wurden durch Rückgänge bei Preisen für Kleidung und Möbel ausgeglichen.
Bei einer Pressekonferenz letzte Woche, nach der neuesten Viertelpunktzinssenkung der Fed, sagte der Vorsitzende Jay Powell, er erwarte, dass die Inflation in den nächsten Jahren auf einem holprigen Weg sinken werde, bevor sie sich nahe dem 2-Prozent-Ziel der Zentralbank einpendelt.
Dieser Weg könnte nach dem Sieg von Donald Trump bei der US-Präsidentschaftswahl noch volatiler werden. Der gewählte Präsident hat versprochen, weitreichende Zölle zu erheben, Immigranten massenhaft abzuschieben und Steuern zu senken.
Ökonomen warnen davor, dass diese Politiken Preisdruck erzeugen und Unsicherheit schüren könnten, die das Wachstum beeinträchtigen könnte.
Powell sagte letzte Woche, die Fed „spekuliere“ nicht über den Zeitpunkt oder den Inhalt zukünftiger Politikänderungen. Daher sagte er: „In absehbarer Zeit wird die Wahl keine Auswirkungen auf unsere Entscheidungen haben“.
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