Dow Jones Futures werden am Sonntagabend eröffnen, zusammen mit S&P 500 Futures und Nasdaq Futures. Die Quartalsergebnisse von Nvidia (NVDA) stehen im Mittelpunkt.
Der Trump-Handel an der Börse geriet letzte Woche ins Stocken. Die wichtigsten Indizes fielen deutlich, insbesondere am Freitag, wobei einige Schlüsselwerte getestet oder unterschritten wurden. Eine Reihe führender Aktien erlitten starke Verluste oder Kursrückgänge, oft im Zusammenhang mit Quartalsberichten.
Investoren sollten in nächster Zeit vorsichtig sein bei neuen Käufen, während sie Verluste und jüngste Gewinner reduzieren, die ihre Gewinne wieder abgeben.
Nvidia Quartalsbericht und andere wichtige Ergebnisse
Die Bedeutung von Nvidia an der Börse ist schwer zu überschätzen. Während ein Trump-Anstieg die Aktien Anfang November hob, hat künstliche Intelligenz die Börse in den letzten zwei Jahren angeführt. Die Quartalsberichte von Nvidia – und die damit verbundenen Prognosen – sind offensichtlich entscheidend für AI- und Chip-Unternehmen wie Taiwan Semiconductor (TSM) und Broadcom (AVGO) sowie für den gesamten Markt.
Palo Alto Networks (PANW) ist ein wichtiger Bericht für Cybersecurity und Software. Walmart (WMT) und TJX Cos. (TJX) stehen im Mittelpunkt der Quartalsberichte.
Deadline für Delisting von Super Micro
Unterdessen stieg der Nvidia-Partner Super Micro Computer (SMCI) am Freitagabend um 17% aufgrund eines Berichts von Barron’s, dass das Unternehmen bis Montag einen Plan einreichen will, um an der Nasdaq zu bleiben. Der AI-Serverhersteller steht vor einer Frist am Montag, um der Nasdaq einen Plan zur Wiedererlangung der Einhaltung seiner Finanzberichterstattungsanforderungen vorzulegen. Andernfalls droht SMCI-Aktien das Delisting. Der Aktienkurs von Super Micro ist seit seinem Höchststand im März um 84,9% gefallen, hauptsächlich aufgrund zunehmender Buchhaltungsbedenken.
Nvidia- und Palo Alto-Aktien befinden sich immer noch in Kaufzonen, während TJX knapp unter einem traditionellen Kaufpunkt liegt, nachdem einige frühe Einstiege erreicht wurden. Der Aktienkurs von Walmart liegt nahe den Höchstständen, aber ist überkauft.
Dow Jones Futures heute
Dow Jones Futures öffnen um 18:00 Uhr ET am Sonntag, zusammen mit S&P 500 Futures und Nasdaq 100 Futures.
Denken Sie daran, dass das nächtliche Geschehen bei Dow Futures und anderswo nicht unbedingt in den tatsächlichen Handel in der nächsten regulären Börsensitzung übergeht.
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Aktienmarkt-Rallye
Die Aktienmarkt-Rallye erlitt in der letzten Woche scharfe Verluste, insbesondere am Freitag.
Der Dow Jones Industrial Average verlor in der letzten Woche 1,2% im Aktienhandel. Der S&P 500-Index sank um 2,1%. Der Nasdaq Composite verlor 3,15%. Der Small-Cap-Russell 2000 stürzte um 4% ab.
Der Nasdaq, der S&P 500 und der Russell 2000 haben die Tiefs vom 6. November nach der Wahl unterschritten. Der Nasdaq fiel unter seine 21-Tage-Durchschnittslinie. Der S&P 500 schloss knapp darunter, während der Russell 2000 diese Schlüssellinie gerade noch halten konnte.
Der Nasdaq und der Russell befinden sich wieder am oberen Ende ihrer Konsolidierungsphasen von Juli bis Oktober, während sich der S&P 500 wieder am oberen Rand eines Regals knapp über einer größeren Konsolidierung befindet.
Die wichtigen Indizes befinden sich um natürliche Unterstützungsbereiche. Das Halten und die Erholung von diesen Niveaus würden darauf hindeuten, dass der bullische Trend weitergeht. Aber ein weiteres Absinken von hier aus und ein Annähern an die 50-Tage-Linie wäre äußerst negativ.
Die Rendite der 10-jährigen Treasury-Anleihe stieg um 12 Basispunkte auf 4,43%, schloss aber am Freitag unverändert, nachdem sie auf ein Fünfmonatshoch von knapp über 4,5% gestiegen war. Die Rendite der zweijährigen Anleihe, die enger mit dem Zinssatz-Ausblick der Fed verbunden ist, stieg um 4,5 Basispunkte auf 4,3%. Fed-Chef Jerome Powell signalisierte am Donnerstag, dass die Fed „keine Eile“ habe, aber die Märkte sehen eine geringfügige Zinssenkung am 18. Dezember als leicht wahrscheinlich.
Die US-Rohöl-Futures fielen letzte Woche um 4,8% auf 67,02 USD pro Barrel.
Verlierer des Trump-Handels
Nicht nur der Trump-Handel schwächelte breit, sondern auch weitere Trump-Verlierer rückten ins Blickfeld.
Pharmahersteller und Biotechs stürzten ab, nachdem Donald Trump Robert F. Kennedy Jr., einen bekannten Impfgegner und Kritiker der Pharmaindustrie, als Leiter des Gesundheits- und Sozialministeriums nominierte.
Regierungstechnologieberater wie Parsons (PSN), Booz Allen Hamilton (BAH), Leidos Holdings (LDOS) und Science Applications (SAIC) erlitten Ende der Woche enorme Verluste aufgrund von Bedenken, dass sie leichte politische Ziele in einer von Elon Musk geführten Regierungseffizienz-Offensive sein werden.
Diese gesellen sich zu Immobilien und China-Aktien. Bauträger, Bauunternehmen und verwandte Aktien sind aufgrund steigender Treasury-Renditen, auch aufgrund von Trump-Politiken, im Rückgang. China-Aktien kämpfen aufgrund der Befürchtungen, dass neue Trump-Zölle eine schwächelnde chinesische Wirtschaft treffen werden.
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ETFs
Unter den Wachstums-ETFs fiel der iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) um 0,1%, wobei Palo Alto-Aktien ein herausragender Bestandteil sind.
Der VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) stürzte um 7,5% ab. Nvidia-Aktien sind der dominierende Bestandteil des SMH, während Broadcom und Taiwan Semi wichtige Mitglieder sind.
Der ARK Innovation ETF (ARKK) gab letzte Woche um 1,15% nach und der ARK Genomics ETF (ARKG) stürzte um 12,6% ab.
Der SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) fiel letzte Woche um 6,1%. Der SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) gab um 2,6% nach. Der Energy Select SPDR ETF (XLE) stieg um 1% und der Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) verkaufte sich um 5,55%.
Der Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) gab um 2,1% nach. Der Financial Select SPDR ETF (XLF) stieg um 1,4%.
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Nvidia Quartalsbericht
Die Nvidia-Quartalsberichte werden am späten Mittwoch erwartet. Analysten erwarten einen Gewinnanstieg von 87,5% auf 75 Cent pro Aktie, während der Umsatz um 83% auf 33,09 Milliarden Dollar steigt. Damit endet eine fünf Quartale andauernde Serie von dreistelligen Wachstumsraten für den AI-Chip-Riesen. Die Whisper-Zahlen sind noch höher.
Der Fokus wird jedoch auf den Prognosen und der Hochlaufphase der Blackwell-Produktion liegen. Der nächste Generation AI-Prozessor soll im laufenden Quartal mit dem Versand beginnen, aber wie schnell das geschieht, wird entscheidend sein.
Die neuen Blackwell-GPUs überhitzen sich, wenn sie in älteren Server-Racks verwendet werden, berichtete The Information am Sonntag. Nvidia hat Berichten zufolge Kunden seit einiger Zeit gedrängt, verschiedene Racks zu verwenden, um das Problem zu vermeiden.
Die Nvidia-Aktie fiel letzte Woche um 3,8% auf 141,98, wobei fast alles davon am Freitag geschah. Die Aktien testeten, aber hielten letztendlich den Konsolidierungskaufpunkt von 140,76 und den 21-Tage-Durchschnitt.
Die Nvidia-Aktie ist auf dem IBD Leaderboard, SwingTrader und dem IBD 50.
Die Nvidia-Quartalsberichte und Prognosen werden entscheidend für die gesamte Marktrallye sein, insbesondere für AI-Aktien und insbesondere für AI-Chiphersteller.
Die Broadcom-Aktien stürzten letzte Woche um 10,2% ab, fielen von nahe einem Kaufpunkt auf deutlich unter ihre 10-Wochen-Linie.
Der Nvidia-Chiphersteller Taiwan Semiconductor fiel um 7,5%. Die TSM-Aktie schloss knapp über ihrem 50-Tage-Durchschnitt und leicht unter ihrem 10-Wochen-Durchschnitt.
Astera Labs (ALAB) gab letzte Woche um 12,9% nach, aber das geschah, nachdem sie in der Vorwoche im Trump-Anstieg und aufgrund eigener Quartalsberichte um fast 37% gestiegen war.
Unterdessen haben Nicht-AI-Chiphersteller seit Wochen oder Monaten zu kämpfen.
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Was jetzt zu tun ist
Die Aktienmarkt-Rallye, die vor ein paar Tagen noch so stark aussah, steht vor einer wichtigen Bewährungsprobe. Die wichtigsten Indizes und führenden Aktien könnten sich schnell erholen, aber in diesem Moment müssen die Investoren das potenzielle Änderung des Charakters berücksichtigen.
Jetzt ist kein guter Zeitpunkt, um Aktien zu kaufen. Mehrere Aktien, die in der letzten Woche Kaufsignale gegeben haben, haben bis zum Handelsschluss am Freitag geschwächelt. Nur wenige Aktien befinden sich in Kaufzonen und nicht viele weitere werden nach den großen Trump-Gewinnen gefolgt von beträchtlichen Verlusten aufgebaut.
Investoren möchten ihre Exposure reduzieren, insbesondere wenn sie auf Margin handeln. Als praktische Maßnahme sollten neue Käufe vermieden und Verluste sowie Aktien, die Gewinne zurückgeben, reduziert werden. Ebenso können Sie sich entscheiden, teilweise Gewinne mitzunehmen oder erfolgreiche Positionen zu verlassen. Es hängt von Ihrem Anlagestil, Ihrem Vertrauen in verschiedene Positionen und der Größe Ihrer Einsätze ab.
Arbeiten Sie weiter an Watchlists. Ein Rückgang sollte zahlreiche Kaufgelegenheiten schaffen. Und das Durchgehen von Screens wird Sie darüber informieren, welche Sektoren führend sind und in den Vordergrund treten.
Haben Sie Ihre Ausstiegsstrategien bereit, auch für Aktien, die stark halten oder steigen. Wenn der Markt weiterhin schlechter wird, werden schließlich auch die stärksten Namen nachgeben.
Lesen Sie jeden Tag The Big Picture, um mit der Marktrichtung und führenden Aktien und Sektoren in Kontakt zu bleiben.
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