Dow Jones Futures waren am Montagmorgen unverändert, während S&P 500 Futures und Nasdaq Futures leicht fielen.
Die Aktienmarktrallye hatte eine gemischte Woche, aber alle wichtigen Indizes erreichten zu einem Zeitpunkt neue Höchststände angesichts im Allgemeinen starker Technologieergebnisse. Die Renditen von Staatsanleihen fielen aufgrund zurückhaltender Wirtschaftsdaten, was die Erwartungen an eine weitere Zinssenkung der Fed am 18. Dezember stärkte.
Die Nasdaq führte, und die 20.000er-Marke scheint wie ein Magnet zu wirken. Aber der technologielastige Composite beginnt überkauft auszusehen, während die Marktstimmung überhitzt wird.
Nvidia (NVDA), Apple (AAPL), Meta Platforms (META), Microsoft (MSFT) zeigen alle Kaufsignale.
Allerdings fiel der Nvidia-Aktienkurs am Montagmorgen, als China eine Untersuchung des KI-Chip-Giganten wegen Wettbewerbsverstößen einleitete.
Nvidia- und Meta-Aktien sind auf der IBD Leaderboard. Meta ist auch auf SwingTrader. Der Aktienkurs von Microsoft gehört zu den IBD Long-Term Leaders. Der Aktienkurs von Nvidia ist auf der IBD 50.
Dow Jones Futures Heute
Die Dow Jones Futures lagen knapp über dem fairen Wert. S&P 500 Futures verloren etwa 0,1 % und Nasdaq 100 Futures sanken um 0,2 %.
Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe stieg auf 4,18 %. Die Rohöl-Futures stiegen um mehr als 1 %.
Bitcoin fiel auf über 98.000 $, nachdem es Ende letzter Woche die Marke von 100.000 $ überschritten hatte.
Der Hang Seng Index in Hongkong stieg um 2,8 %, nachdem China eine „proaktivere“ Fiskalpolitik und „moderat“ lockerere Geldpolitik für das nächste Jahr angekündigt hatte, um den Konsum anzukurbeln. Dies folgte auf schwächere als erwartete Verbraucherpreise im November, was die wirtschaftlichen Ängste verstärkte.
Auch die Kupferpreise stiegen aufgrund des China-Stimulus-Versprechens.
Denken Sie daran, dass das nächtliche Geschehen bei den Dow-Futures und anderswo nicht unbedingt in den nächsten regulären Börsenhandel übertragen wird.
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Aktienmarkt Rallye
Die Aktienmarktrallye hatte eine gemischte Woche, aber die Nasdaq und die Technologieaktien gediehen.
Der Dow Jones Industrial Average fiel in der letzten Woche des Aktienmarkthandels um 0,6 %, obwohl er am Mittwoch ein frisches Allzeithoch erreichte. Der S&P 500 Index stieg fast um 1 % und der Nasdaq Composite sprang um 3,3 %, beide erreichten am Freitag Rekorde. Der Small-Cap Russell 2000 fiel um 1,1 %.
Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe sank um vier Basispunkte auf 4,15 % und erreichte die niedrigsten Werte seit Ende Oktober.
Die US-Rohöl-Futures fielen um 1,2 % auf 67,20 $ pro Barrel in der letzten Woche.
Nasdaq nahe 20.000, aber Risiken steigen
Der Nasdaq Composite liegt weniger als 1 % unter der Marke von 20.000, einen Monat nachdem er erstmals die Marke von 19.000 überschritten hatte. Allerdings liegt der Nasdaq jetzt 6,2 % über seinem 50-Tage-Durchschnitt. Wenn der Nasdaq 5 % bis 6 % über dem 50-Tage-Durchschnitt liegt, steigen die Risiken eines Rückgangs.
Der Nasdaq kann sich weiter ausdehnen, manchmal sogar über 10 % im Vergleich zum 50-Tage-Durchschnitt, obwohl die Chancen auf einen Rückgang steigen sowie die Risiken, dass der Rückgang signifikant sein könnte.
Bemerkenswert ist, dass der S&P 500 nicht überkauft ist, sondern nur 3,7 % über seinem 50-Tage-Durchschnitt liegt. Wie die unten aufgeführten Sektor-ETFs zeigen, führen Technologiewerte, während viele Marktbereiche an Boden verloren haben.
Aber auch die Stimmungsindikatoren geben zumindest gelbe Warnzeichen. Die Bullen-Bären-Umfrage von Investors Intelligence ergab, dass 62,9 % der Anlage-Newsletter in der letzten Umfrage bullish waren, und das war vor den letzten Tagen der Marktgewinne. Lesungen über 60 % sind ein Zeichen für übermäßigen Optimismus. Es ist auch die höchste Lesung seit 2024, abgesehen von zwei Wochen im Juli rund um den Sommermarkthöhepunkt.
Der CBOE Volatilitätsindex oder VIX erreichte seinen niedrigsten Stand seit dem 19. Juli. Es war der niedrigste Schlussstand des Marktfurchtmaßes seit dem 12. Juli.
Obwohl übermäßiger Optimismus ein Zeichen für einen Markthöhepunkt sein kann, muss das nicht sofort eintreten.
Als weiteres Anzeichen für Marktüberhitzung werden „Heat“-Aktien wie Palantir Technologies (PLTR) und AppLovin (APP) extrem überkauft im Vergleich zu gleitenden Durchschnitten.
Anleger sollten daher den Nasdaq und die Stimmungsindikatoren im Auge behalten.
Der Palantir-Aktienkurs stieg am Montagmorgen deutlich, gestützt durch eine erweiterte Vereinbarung mit dem U.S. Special Operations Command. Der AppLovin-Aktienkurs fiel deutlich, nachdem er nicht in den S&P 500-Index aufgenommen wurde.
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ETFs
Unter den Wachstums-ETFs stieg der Innovator IBD 50 ETF (FFTY) in der letzten Woche um 1,55 %. Der iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sprang um 5 %, wobei Microsoft eine wichtige Position innehat. Der VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) gewann 2,7 %, wobei Nvidia-Aktien die dominante Komponente waren.
Der ARK Innovation ETF (ARKK) stieg in der letzten Woche um 8,5 % und der ARK Genomics ETF (ARKG) um 1,85 %.
Der SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) stürzte in der letzten Woche um 4,8 % ab. Der U.S. Global Jets ETF (JETS) stieg um 4,1 %. Der SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) gab um 3,1 % nach. Der Energy Select SPDR ETF (XLE) fiel um 4,7 % und der Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) um 2,1 %. Der Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) gab um 2,4 % nach
Der Financial Select SPDR ETF (XLF) verlor 1,8 %.
Zeit den Markt mit der ETF-Marktstrategie von IBD zu timen
Nvidia-Aktie fällt aufgrund der China-Untersuchung
Die Aktien fielen am frühen Montag um etwa 2 % auf unter 140, wieder unter dem Kaufpunkt von 140,76 und der 21-Tage-Linie, aber immer noch über dem 50-Tage-Durchschnitt. Der Nvidia-Aktienkurs stieg letzte Woche um 3 % auf 142,44 und erholte sich vom 50-Tage-Durchschnitt, um wieder in den Kaufbereich zu gelangen.
China hat eine Untersuchung gegen Nvidia wegen des Verdachts auf Wettbewerbsverstöße eingeleitet, so staatliche Medien. Nvidia steht auch in den USA und Europa vor Kartelluntersuchungen. Peking könnte auch auf US-Exportbeschränkungen für fortschrittliche Chips und Chip-Herstellungsausrüstungen nach China reagieren.
Weitere Megacaps im Kaufbereich
Der Apple-Aktienkurs stieg um 2,3 % auf 242,84 in der Woche und bewegte sich über einem Kaufpunkt von 237,49 aus einer flachen Basis neben einer anderen Konsolidierung.
Der Meta-Aktienkurs sprang um 8,6 % auf 623,77 und überwand einen Kaufpunkt von 602,95 aus einer flachen Basis, laut MarketSurge. Das Mutterunternehmen von Facebook und Instagram stieg am Freitag um 2,4 %, als ein Bundesgericht ein drohendes US-Verbot von TikTok bestätigte. Meta startete auch sein neuestes großes Sprachmodell, Llama 3.3.
Der Microsoft-Aktienkurs stieg um 4,75 % auf 443,57, erholte sich im Wesentlichen von allen seinen gleitenden Durchschnitten und übertraf später die kurzfristigen Hochs von 438,50 und 441,85. Anleger könnten diese verschiedenen Bewegungen als Gelegenheit nutzen, MSFT-Aktien von einem frühen Einstieg aus oder als Langzeitführer zu kaufen. Der offizielle Kaufpunkt liegt bei 468,35.
Bitte beachten Sie, dass wenn diese Megacaps durchstarten – zusammen mit Amazon.com (AMZN) und Tesla (TSLA) würde das wahrscheinlich die Nasdaq deutlich überkauft werden lassen.
Nvidia-unterstützter KI-Aktienkurs steigt. Warum die massive Rallye Risiken birgt.
Was jetzt zu tun ist
Die Aktienmarktrallye entwickelt sich gut, wobei Technologie- und andere Wachstumswerte den Weg weisen.
Einige Kaufgelegenheiten bleiben bestehen. Wenn Sie voll investiert sind, müssen Sie möglicherweise etwas verkaufen, um eine neue Position einzugehen oder eine bestehende Position aufzustocken.
Der Markt, oder zumindest die Nasdaq, beginnt überkauft auszusehen. Es ist noch nicht der Punkt, an dem Anleger aus proaktiven Gründen verkaufen sollten, allein aus diesem Grund, obwohl es ein Faktor ist, den Sie in Betracht ziehen sollten, wenn Sie darüber nachdenken, Gewinne in überkauften Aktien mitzunehmen.
Ein überkaufter Nasdaq erhöht die Risiken neuer Käufe. Wenn der Composite zurückgeht, könnten neue Ausbrüche oder Kaufgelegenheiten verpuffen. In der Zwischenzeit könnten viele extrem überkaufte heiße Aktien starke Verluste hinnehmen.
Die Berichtssaison ist weit von ihrem Höhepunkt entfernt, aber es gibt Qualität unter der begrenzten Menge.
Toll Brothers (TOL), Broadcom (AVGO), Oracle (ORCL), Costco (COST), Ollie’s Bargain Outlet (OLLI) und Adobe (ADBE) sind die wichtigsten Unternehmensberichte in der kommenden Woche, wobei der Nvidia-Chiphersteller Taiwan Semiconductor (TSM) monatliche Umsätze meldet. Alle außer Costco-Aktien, die überkauft sind, notieren in der Nähe von Kaufpunkten oder frühen Einstiegen.
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