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Roula Khalaf, Chefredakteurin der FT, wählt ihre Lieblingsgeschichten für diesen wöchentlichen Newsletter aus.
Der Chief Executive von Blackstone, Stephen Schwarzman, nahm im Jahr 2024 mehr als 1 Milliarde US-Dollar ein, da der Private-Equity-Titan aufgrund einer Erholung der Investitionstätigkeit beim weltweit größten alternativen Investmentunternehmen sein Einkommen steigerte, wie aus dem am späten Freitag veröffentlichten Jahresbericht des Unternehmens hervorgeht.
Schwarzmans Einkommen stieg um 9 Prozent gegenüber dem Vorjahr und wurde ausschließlich durch steigende Dividendenzahlungen aus seinem enormen Blackstone-Anteil getrieben. Der Mitbegründer von Blackstone besitzt 19 Prozent des in New York ansässigen Investmentunternehmens und erhält seit Jahren jährlich Hunderte Millionen Dollar an Dividenden aus seinen Gewinnen.
Blackstone erhöhte seine Dividendenausschüttungen an die Aktionäre um etwa 18 Prozent im Jahr 2024, da seine sogenannten auszuschüttenden Gewinne, eine Kennzahl, die Analysten als Proxy für den Cashflow bevorzugen, in ähnlichem Maße stiegen. Blackstone schüttet historisch gesehen mindestens 85 Prozent dieser Gewinne an alle Aktionäre aus, zu denen neben Schwarzman und vielen anderen Top-Führungskräften auch Präsident Jonathan Gray gehört.
Insgesamt erhielt Schwarzman 916 Millionen Dollar an Dividenden und eine Vergütung von 84 Millionen Dollar, wobei der Großteil davon aus den Leistungsgebühren aus „Carried Interest“ stammte, die Blackstone erhält, wenn es Investitionen profitabel verkauft. Im Jahr 2023 erhielt er rund 900 Millionen Dollar, ein Rückgang gegenüber den beiden Vorjahren, als er jeweils 1,1 Milliarden Dollar und 1,3 Milliarden Dollar mit nach Hause nahm.
Gray erhielt 247 Millionen Dollar, wobei etwa 69 Prozent aus Dividendeneinkommen auf seinen Aktien stammten. Finanzvorstand Michael Chae und Joseph Baratta, Leiter des Private-Equity-Geschäfts von Blackstone, erhielten jeweils 48,9 Millionen Dollar und 60,1 Millionen Dollar.
Führungskräfte bei Blackstone können in guten Jahren überdurchschnittliche Einkommen erhalten, weil die Gruppe traditionell fast alle ihre Gewinne an die Aktionäre in Form von Dividenden ausschüttet. Konkurrenten wie KKR und Apollo Global haben stabilere Dividendenpolitiken und behalten einen Teil ihrer Gewinne, um zukünftiges Wachstum zu finanzieren.
Im Jahr 2024 veräußerte Blackstone mehr als 87 Milliarden Dollar an Vermögenswerten, ein Anstieg um 33 Prozent gegenüber dem Vorjahr, was die leistungsbezogenen Einnahmen an die Aktionäre antrieb. Seine Finanzen wurden auch durch eine Erholung der Finanzmärkte gestärkt, die Blackstone halfen, 171 Milliarden Dollar an neuem Anlegerkapital zu beschaffen und 134 Milliarden Dollar zu investieren. Beide Beträge waren Rekordwerte für die Gruppe.
„Blackstone hat ein leistungsorientiertes Vergütungsmodell, das auf langfristiger Ausrichtung mit unseren Investoren beruht“, sagte ein Sprecher.
Der Reichtum innerhalb von Blackstone ist in den letzten Jahren stark angestiegen, befeuert durch die steigende Aktienbewertung, nachdem das Unternehmen 2023 in den beliebten S&P 500-Index aufgenommen wurde.
Die Top-Führungskräfte von Blackstone sahen ihre Aktien im Jahr 2024 um 13,5 Milliarden Dollar steigen, da der Marktwert um fast 50 Prozent auf 214 Milliarden Dollar stieg, bevor er in diesem Jahr leicht fiel.
Der Aktienanstieg hat zu milliardenschweren Aktienbeteiligungen für eine wachsende Gruppe von Führungskräften abgesehen von Schwarzman und Gray geführt, die Aktien im Wert von 37 Milliarden Dollar bzw. 7 Milliarden Dollar halten. Chae und Baratta sahen erst im letzten Jahr ihre Aktien einen Wert von über 1 Milliarde Dollar überschreiten. Derzeit halten sie jeweils Aktien im Wert von etwa 1,1 Milliarden Dollar, wie aus Wertpapiermeldungen hervorgeht.
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