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Hongkong plant, Private-Equity-Fonds, Hedgefonds und die Investmentfahrzeuge der Superreichen von der Besteuerung von Gewinnen aus Kryptowährungen, privaten Kreditinvestitionen und anderen Vermögenswerten zu befreien, um sich als führender Offshore-Finanzplatz zu etablieren.
In einem 20-seitigen Vorschlag, der diese Woche im Umlauf war und von der Financial Times eingesehen wurde, sagte die Regierung des chinesischen Territoriums, dass die Besteuerung „eine der wichtigsten Überlegungen“ für Vermögensverwalter sei, wenn es darum gehe, wo sie ihre Operationen ansiedeln wollen, und sie wolle eine „förderliche Umgebung“ für sie schaffen.
Hongkong hat versucht, sich als Zentrum für Kryptogeschäfte zu positionieren. Der Bitcoin ist seit der Wahl von Donald Trump zum US-Präsidenten in diesem Monat stark angestiegen, da Investoren darauf wetten, dass seine Rückkehr ins Weiße Haus die Kryptoindustrie nach seiner Unterstützung im Wahlkampf ankurbeln wird.
Die Regierung möchte den Bereich der steuerbefreiten Investitionen auch auf private Kredite, ausländische Immobilien und CO2-Zertifikate ausweiten, heißt es in dem Vorschlag. Es läuft eine sechswöchige Konsultation zu den Plänen.
Der Vorschlag kommt, während sich die regionalen Rivalen Hongkong und Singapur darum bemühen, ihre Position als führende Offshore-Finanzdestinationen zu stärken. Sie kämpfen darum, Milliardäre und Investoren zu werben und haben neue leicht besteuerte Fondsstrukturen eingerichtet, die es ihnen ermöglichen, große Kapitalpools zu halten.
Wenn die neuen Steuerbefreiungsvorschläge in Hongkong umgesetzt werden, würden sie „Sicherheit“ für Family Offices und Investoren bieten, sagte Patrick Yip, Vizevorsitzender und internationaler Steuerpartner bei Deloitte China, der sich auf Family Offices spezialisiert hat.
„Dies ist ein wichtiger Schritt, um Hongkongs Status als Finanz- und Krypto-Handelszentrum zu stärken“, sagte Yip. Einige Family Offices in der Stadt investieren derzeit bis zu etwa 20 Prozent ihres Portfolios in digitale Assets, was „nicht unerheblich“ ist, fügte er hinzu.
Viele vermögende chinesische Einzelpersonen haben außerhalb des chinesischen Festlands private Investmentfahrzeuge eingerichtet, da Präsident Xi Jinping gegen offensichtliche Reichtumsdarstellungen vorgeht. Singapurs Kampf gegen Geldwäsche hat jedoch einige Investoren vorsichtiger gegenüber dem Stadtstaat gemacht, da strengere Sorgfaltspflichtprüfungen den Prozess der Eröffnung von Family Offices verlangsamt haben, so private Banker und Anwälte.
Hongkong konkurriert auch mit Singapur um Investoren, die Fonds auflegen. Die Einführung von Fonds in dem chinesischen Territorium war langsamer als in Singapur, so offizielle Daten.
„Diese Änderungen sollen Hongkong auf Augenhöhe mit Singapur oder Luxemburg bringen, in dem keine Gefahr besteht, dass der Fonds besteuert wird“, sagte Darren Bowdern, Leiter Steuern für Vermögensverwaltung in Asien bei KPMG, zu dem Vorschlag.
Das chinesische Territorium hat die „Open-End-Fonds-Gesellschaft“ beworben, eine niedrig besteuerte Rechtsstruktur, die einen Pool von Vermögenswerten und mehrere Teilfonds halten kann. Bis Oktober haben Investoren über 450 solcher Fonds aufgelegt, so Daten der Regierung der Stadt.
Singapur führte 2020 das Variable-Kapital-Unternehmen ein, eine neue Unternehmensstruktur für Investmentfonds. In dem südostasiatischen Land gibt es mehr als 1.000 solcher Fonds.
UBS-Chef Sergio Ermotti warnte in diesem Jahr, dass die Schweiz ihre Krone als globales Zentrum für Vermögensverwaltung an Hongkong verlieren könnte, das seiner Meinung nach neben Singapur „große Fortschritte“ in diesem Bereich gemacht habe.