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Roula Khalaf, Chefredakteurin der FT, wählt ihre Lieblingsgeschichten für diesen wöchentlichen Newsletter aus.
HSBC hat Investmentbanker entlassen, die an dem Tag, an dem sie ihre Bonuszahlen erfahren sollten, und vielen, die gehen mussten, keine Boni gegeben, ein Zeichen dafür, wie die Bank unter dem neuen Vorstandsvorsitzenden Georges Elhedery einen rücksichtsloseren Ansatz bei den Kosten verfolgt.
Die in London ansässige Bank sagte Mitarbeitern ihres Investmentbanking-Geschäfts in Großbritannien letzten Monat, dass sie ihre Jobs verlieren würden, nachdem sie im Januar angekündigt hatte, ihre Fusionen- und Übernahmeberatung sowie ihr Eigenkapitalmarktgeschäft außerhalb von Asien und dem Nahen Osten zu schließen.
Diese Gespräche fanden gerade statt, als Banker erwarteten, wie viel sie an Boni für die Arbeit im Kalenderjahr 2024 erhalten würden, sagten drei informierte Personen. Aber Banker auf der Ebene des Vice President und höher innerhalb der Investment Banking-Einheit von HSBC, deren Beschäftigung im Rahmen der Umstrukturierung beendet wurde, erhielten keinen Bonus, sagten die Personen.
„Das ist sehr untypisch für HSBC“, sagte eine der Personen und fügte hinzu, dass die Bank „einen Ruf dafür hatte, [ihre] Leute zu kümmern“. Die Bank lehnte es ab, einen Kommentar abzugeben.
Andere Investmentbanken zahlen manchmal Boni an diejenigen, deren Positionen sie im Rahmen von Restrukturierungsprogrammen beenden, auch wenn solche Boni kleiner als üblich sind.
Elhedery hat seit seinem Amtsantritt im September entschlossen darauf hingearbeitet, signifikante Kosteneinsparungen bei der Bank zu erzielen. HSBC stellte letzten Monat das Ziel vor, im Jahr 2025 300 Millionen Dollar zu sparen und bis Ende nächsten Jahres 1,5 Milliarden Dollar von ihrer jährlichen Kostenbasis zu streichen.
Elhedery hatte erwogen, das Investmentbanking-Geschäft in Asien und dem Nahen Osten sowie die Rückzugspläne anderswo zu beenden, sagten drei informierte Personen, obwohl er mit dem Schritt nicht vorangeschritten sei. Einer sagte, dass das Investmentbanking eine wichtige Möglichkeit sei, hochrangige Beziehungen zu Schlüsselkunden in der Region aufrechtzuerhalten.
Die Bank hat auch einige Investmentbanking-Jobs in Hongkong gestrichen. Das Investmentbanking macht einen relativ kleinen Teil des Geschäfts von HSBC aus, wobei das Geschäft mit Gewerbe- und Privatkunden größere Anteile ausmacht.
Der Rückzug des Investmentbankings ist Teil einer umfassenderen Umstrukturierung, die Elhedery angestoßen hat, zu der auch die Zusammenlegung von zwei der drei Hauptabteilungen von HSBC, die Streichung einer Ebene teurer Senior-Banker und die Aufteilung der Operationen in Abschnitte für „östliche Märkte“ und „westliche Märkte“ gehören, auch wenn diese seitdem umbenannt wurden.
Einige Investmentbanker, die sich auf Stellenstreichungen vorbereitet hatten, hatten dennoch erwartet, einen Teil ihres Bonus zu erhalten, da er sich auf die Arbeit des vorherigen Jahres bezog, sagte eine der Personen.
HSBC steht unter Druck, die Kosten zu senken, da der Aufschwung, den sie in den letzten Jahren durch steigende Zinsen erlebt hat, nachgelassen hat. Einnahmen aus Zinsen machen etwa die Hälfte des Umsatzes von HSBC aus, aber ihr Nettozinsergebnis fiel im letzten Jahr.
HSBC legte letzten Monat ein vorgeschlagenes Gehaltspaket im Wert von bis zu £15,3 Mio. für Elhedery vor, das auf £19,8 Mio. steigen könnte, wenn der Aktienkurs der Bank um 50 % steigt, eine Struktur, die Elhedery einen starken Anreiz gibt, den Aktienkurs zu steigern.
Damit wäre er deutlich höher bezahlt als sein Vorgänger Noel Quinn, dessen Gesamtgehalts-Paket im Jahr 2023 – seinem letzten vollen Jahr bei der Bank – £10,6 Mio. wert war. Das war fast das Doppelte von dem, was er ein Jahr zuvor erhalten hatte, hauptsächlich aufgrund der Ausübung eines langfristigen Anreizplans.