Advanced Micro Devices (AMD) hat in den letzten Wochen in einem zunehmend engen Bereich gehandelt. Die Chancen stehen gut, dass es bald aus diesem Bereich ausbrechen wird.
Eine Möglichkeit, von einem Ausbruch zu profitieren, ist eine Strategie namens Long Straddle. Er wird durch den Kauf eines at-the-money Calls und eines at-the-money Puts konstruiert.
Der Kauf von at-the-money Optionen kann teuer sein. Sie werden auch unter dem Zeitwertverlust leiden, was bedeutet, dass sie an Wert verlieren werden, wenn die Aktie keinen großen Schritt macht.
Bei einem Long Straddle wird der Zeitwertverlust langsamer, je weiter in die Zukunft der Trade platziert wird. Aber die Optionen sind teurer und erfordern mehr Kapital.
Für AMD-Aktien könnte ein Long Straddle platziert werden, indem ein 115-Strike-Call und ein Put für das Verfallsdatum am 16. Mai gekauft werden. Der Call wurde am Mittwoch etwa um 9,75 $ und der Put um 8,75 $ gehandelt.
Die Quartalsergebnisse von Advanced Micro Devices sind für Ende April geplant, daher sollten die Optionen für den 16. Mai ihren Wert recht gut halten, auch wenn die Aktie stagniert.
AMD Aktienhandel Breakeven-Level
Wenn wir die beiden zusammenzählen, würde die Gesamtkosten des Trades bei etwa 18,50 $ pro Vertrag oder 1.850 $ liegen.
Dies ist der Gesamtbetrag des Risikos im Trade und der maximale Verlust.
Berechnen Sie die Break-even-Preise, indem Sie den Ausübungspreis plus und minus die Kosten des Straddles nehmen.
Das ergibt Break-even-Preise von 96,50 und 133,50. Aber Gewinne können mit einem kleineren Schritt erzielt werden, wenn der Schritt früher im Trade erfolgt.
Zum Beispiel liegen die geschätzten Break-even-Preise Mitte März bei etwa 102 und 125.
Implizierte Volatilität beeinflusst den AMD-Aktienhandel
Änderungen der impliziten Volatilität werden einen großen Einfluss auf diesen Trade und die vorläufigen Break-even-Preise haben. Daher ist es wichtig, ein solides Verständnis von Volatilität zu haben, bevor ein Trade wie dieser platziert wird.
Das Schlimmste Szenario bei diesem AMD Long Straddle wäre ein stabiler Aktienkurs. Das würde dazu führen, dass der Call und der Put jeden Tag langsam an Wert verlieren. Bei einem Long Straddle setze ich in der Regel einen Stop-Loss bei etwa 20% des eingesetzten Kapitals – das wären etwa 370 $ – und ein Gewinnziel von etwa 40%.
Ich würde auch den Trade bis Ende März schließen, wenn bis dahin kein großer Schritt erfolgt ist.
Der Trade beginnt mit einem Theta von -11. Das bedeutet, dass er ungefähr 11 $ pro Tag durch den Zeitwertverlust verlieren wird, wenn alles andere gleich bleibt.
AMD Aktienbewertungen nicht so gut
Laut der IBD Stock Checkup liegt AMD-Aktien auf Platz 18 in ihrer Branche. Sie hat eine Composite-Bewertung von 60, eine EPS-Bewertung von 97 und eine Relative-Strength-Bewertung von 11.
Es ist wichtig zu bedenken, dass Optionen riskant sind und Anleger 100% ihres Investments verlieren können.
Dieser Artikel dient nur zu Bildungszwecken und ist keine Handelsempfehlung. Denken Sie daran, immer Ihre eigene Due Diligence durchzuführen und Ihren Finanzberater zu konsultieren, bevor Sie irgendwelche Anlageentscheidungen treffen.
Gavin McMaster hat einen Master-Abschluss in angewandter Finanzierung und Investition. Er ist auf Einkommenshandel mit Optionen spezialisiert, ist sehr konservativ in seinem Stil und glaubt, dass Geduld beim Warten auf die besten Setups der Schlüssel zum erfolgreichen Handel ist. Folgen Sie ihm auf X/Twitter unter @OptiontradinIQ
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