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Roula Khalaf, Chefredakteurin der FT, wählt ihre Lieblingsgeschichten in diesem wöchentlichen Newsletter aus.
Der von Carlyle unterstützte Investor Abingworth wirbt Investoren für einen Fonds im Wert von bis zu 1,5 Mrd. USD an, um klinische Studien zu finanzieren, während er Partnerschaften mit großen Pharmaunternehmen für einen Anteil an den Lizenzgebühren für neue Medikamente bahnt.
Der in Großbritannien ansässige Life-Sciences-Investor plant, mit dem neuen Fonds bis zu acht späte Studien zu finanzieren, so Personen, die mit der Kapitalbeschaffung vertraut sind. Carlyle, die Private-Equity-Gruppe, die Abingworth im Jahr 2022 gekauft hat, wird ebenfalls als beschränkter Partner in den Fonds investieren, sagten die Personen.
Die Kapitalbeschaffung erfolgt, nachdem Abingworth zu Jahresbeginn zwei Lizenzverträge mit großen Pharma- und Biotech-Unternehmen unterzeichnet hat und der Fonds plant, in einem Jahr, in dem der Biotech-Venture-Capital-Sektor kämpft, rund 500 Mio. USD an Investoren zurückzugeben.
Im Februar kündigte es eine Zusammenarbeit mit Gilead Sciences aus Kalifornien an, um das Krebsmedikament Trodelvy in einem bis zu 210 Mio. USD schweren Deal zu entwickeln. Trodelvy ist bereits zur Behandlung einiger Krebsarten, darunter Brustkrebs, zugelassen, und Abingworth hilft jetzt, Studien zu finanzieren, um herauszufinden, ob es auch Lungenkrebs bekämpfen kann.
Im April stimmte Abingworth der Finanzierung klinischer Forschung für einen Asthma-Inhalator mit dem israelischen Arzneimittelhersteller Teva in einem bis zu 150 Mio. USD schweren Deal zu.
Die neueste Fonds soll voraussichtlich bis zur ersten Hälfte des nächsten Jahres abgeschlossen sein, sagten die Personen.
Abingworth, gegründet 1973, konzentrierte sich zuvor auf Risikokapitalinvestitionen in frühe Biotech-Unternehmen.
Es hofft, dass der neue Fonds größere Pharmaunternehmen anzieht, die ihre Kapitalausgaben reduzieren möchten, während sie dennoch ein größeres Portfolio potenzieller Medikamente für „mehr Schüsse auf das Tor“ verfolgen, ein Branchenbegriff für die Maximierung der Chancen auf ein erfolgreiches Medikament.
Pharmaunternehmen sind bestrebt, ihre Medikamenten-Pipelines wieder aufzufüllen, da in den kommenden Jahren viele Blockbuster-Medikamente ablaufen werden. Während kleinere Biotech-Unternehmen zuvor Deals mit spezialisierten Lizenzunternehmen abgeschlossen haben, um Finanzierungen für teure Studien zu sichern, ist es ungewöhnlich, dass größere Arzneimittelhersteller diesen Ansatz verfolgen.
Im vergangenen Jahr sammelte Abingworth einen Fonds in Höhe von 356 Mio. USD ein, um Studien gemeinsam mit Unternehmen zu finanzieren, der damals „signifikant überzeichnet“ war und sein Ziel von 300 Mio. USD übertraf.
Abingworth hat potenziellen Investoren in den Fonds mitgeteilt, dass es historisch gesehen eine überdurchschnittliche Erfolgsquote bei der Identifizierung der richtigen Medikamente und ihrer Entwicklung in Phase-III-Studien hatte, wobei ca. 80 % der experimentellen Medikamente, die es finanziert hatte, Zulassungen erhielten. Dies verglichen mit einem Branchendurchschnitt von ca. 55-60 %, sagten die Personen.
Abingworth investierte zuvor in sogenannte „Ko-Entwicklungs-Deals“ über das Portfoliounternehmen SFJ Pharmaceuticals. Aber im August holte es den CEO von SFJ Pharmaceuticals, Robert deBenedetto, an Bord, um mit Pharmaunternehmen und größeren Biotech-Unternehmen zusammenzuarbeiten.
Die Mehrheit dieser Deals wird nun intern oder mit Abingworths hundertprozentiger Plattform Launch Therapeutics abgeschlossen.
Abingworth und Carlyle lehnten eine Stellungnahme ab.
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