Albertsons (ACI) hat am Mittwoch Klage gegen den potenziellen Partner Kroger (KR) eingereicht, einen Tag nachdem ein Bezirksrichter die Übernahme von Kroger im Wert von 24,6 Milliarden US-Dollar durch den kleineren Lebensmittelhändler blockiert hatte.
Am späten Mittwoch kündigte Kroger ein neues Aktienrückkaufprogramm im Wert von 7,5 Milliarden US-Dollar an. Die Kroger-Aktie stieg im nachbörslichen Handel um fast 3%. Auch die Aktie von Albertsons stieg, nachdem sie zuvor gesunken war.
Das neue Rückkaufprogramm ersetzt die bestehende Genehmigung über 1 Milliarde US-Dollar, die im September 2022 genehmigt wurde, hieß es in einer Pressemitteilung. Es beinhaltet 5 Milliarden US-Dollar für beschleunigte Aktienrückkäufe. Viele Analysten und Investoren hatten nach dem Rückschlag des Megazusammenschlusses mit einem Rückkaufangebot gerechnet.
Vor einem Bundesgericht in Oregon entschied Richterin Adrienne Nelson am Dienstag zugunsten der US-amerikanischen Federal Trade Commission, was einen Sieg für die Regierung von Joe Biden darstellt. Die Behörde hatte argumentiert, dass die geplante Übernahme gegen das Wettbewerbsrecht verstößt.
Albertsons reichte am Mittwoch eine Klage ein und behauptete, dass Kroger die Anforderungen zur Ausübung „bestmöglicher Anstrengungen“ und zum Ergreifen „aller erforderlichen Maßnahmen“ zur Sicherung der behördlichen Genehmigung für den Deal nicht erfüllt habe, wie Bloomberg berichtete. Separat erklärte Albertsons, dass es sich nach der Entscheidung des Gerichts vom Dienstag dazu entschieden habe, den Deal zu kündigen.
Die beiden Supermarktgiganten hatten vor mehr als zwei Jahren vereinbart, zu fusionieren. Kroger ist die größte unabhängige Lebensmittel-Supermarktkette des Landes.
Kroger-Aktienrückkäufe wurden erwartet wieder aufzunehmen
Laut einer Notiz an Kunden des Analysten von Morgan Stanley, Simeon Gutman, wird Kroger das Urteil wahrscheinlich nicht anfechten. „Die unmittelbare Zukunft wird wahrscheinlich eine Ankündigung eines Rückkaufs / Aktienrückkaufs beinhalten“, fügte Gutman hinzu. Er bezeichnete die zugrunde liegenden Kennzahlen, einschließlich des Ausblicks auf die Lebensmittelinflation, der Vergleichszahlen und des EBIT-Wachstums als „in Ordnung, aber nicht spektakulär“. Der Analyst erhöhte sein Kursziel für die Kroger-Aktie um 4 US-Dollar auf 62 US-Dollar, ungefähr dort, wo die Aktien am Mittwoch gehandelt wurden.
In einer Notiz vom 7. Dezember vor dem Urteil stimmte der Analyst von CFRA Research, Arun Sundaram, zu: „Wenn eine Fusion nicht zustande kommt, dann denken wir, dass Kroger Aktienrückkäufe beschleunigen könnte.“ Letzten Monat sagte Sundaram gegenüber Grocery Dive, dass die damals anstehende Fusion mit Albertsons von den tatsächlich soliden Betriebsabläufen von Kroger ablenkte. „Wenn man sich nur ansieht, wie das Unternehmen funktioniert, sollte die (Kroger) Aktie unserer Meinung nach viel höher stehen als heute“, sagte er.
Der Lebensmittelriese Kroger hatte im Oktober 2022 Aktienrückkäufe ausgesetzt, um das zusätzliche Kapital zur Reduzierung seiner Schulden vor der größten Supermarkt-Fusion in der Geschichte der USA zu verwenden.
KR-Aktie steigt im Kaufbereich, Albertsons erholt sich
Die Aktien von Kroger stiegen am Mittwoch um 1% im regulären Börsenhandel und erreichten ein neues Hoch, fast außerhalb des Bereichs von 58,34 Kaufpreis. Die Kroger-Aktie stieg um 5,1% nach der Fusionsentscheidung am Vortag, erholte sich von ihrem 50-Tage-Durchschnitt und kehrte in den Kaufbereich zurück.
Am Mittwoch kehrte die Aktie von Albertsons um und schloss 1,5% niedriger. Die Aktien waren am Vortag auf ein 52-Wochen-Tief gefallen.
Kroger, Walmart (WMT), Costco (COST) und Amazon.com (AMZN) gehören zu den größten Lebensmittelhändlern des Landes.
Hätte der Deal mit Albertsons stattgefunden, hätte Kroger landesweit etwa 5.000 Geschäfte besessen. Die Unternehmen argumentierten vor Gericht, dass sie fusionieren müssten, um besser gegen Walmart, Costco und Amazon konkurrieren zu können.
Die Kroger-Aktie stieg nach der Wahl am 5. November aufgrund von Fusionshoffnungen nach dem Sieg von Donald Trump.
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