Der Vomero 18 Laufschuh, der in einem Nike-Geschäft in New York ausgestellt ist, verfügt über dicke Sohlen, ein Preisschild von 150 US-Dollar und Zungenetiketten mit der Aufschrift „Made in Vietnam“.
Diese letzte Tatsache ist ein großes Problem für die Pläne von Nike für einen Neuanfang unter dem CEO Elliott Hill, der in diesem Jahr den Vomero 18 eingeführt hat, um Läufer zurückzugewinnen, die zu anderen Marken gewechselt sind. Vietnam ist zum globalen Zentrum der Produktion von Sportschuhen geworden – und unterliegt einigen der härtesten US-Zöllen, die diese Woche von US-Präsident Donald Trump verhängt wurden.
Trump hat gesagt, dass er die Produktion wieder zurück an die US-Küsten holen will. Analysten sagen, dass der wahrscheinlichere Effekt höhere Preise für Turnschuhe sein werden, da den USA Fabriken mit spezialisierten Geräten zur Herstellung von Laufschuhen fehlen und Arbeiter mit dem Know-how, um sie zu bedienen.
Das in den USA ansässige Nike begann 1995 mit der Produktion in Vietnam, durch fünf Vertrags-Schuhfabriken, und wurde einer der frühesten ausländischen Investoren des Landes und trug zu dessen Exporten und Wirtschaftswachstum bei. Das Unternehmen erweiterte seine Zuliefererbasis in den folgenden Jahren rapide und schuf Tausende von Arbeitsplätzen, angezogen von der billigeren Arbeitskräfte.
Nike hat jetzt 130 Zuliefererfabriken in Vietnam, die Schuhe, Kleidung und Ausrüstung herstellen, und das Land macht die Hälfte seiner Schuhproduktion aus.
Adidas, sein deutscher Rivale, bezieht 39 Prozent seiner Schuhe aus dem südostasiatischen Land.
Der neue 46-prozentige Tarif von Trump wird auf die bereits gezahlten 20-prozentigen Zölle auf US-Importe von Sportschuhen mit Textilobermaterialien erhoben, so die American Apparel & Footwear Association.
Hersteller könnten Trainerfabriken in neuen Ländern eröffnen, aber die Verlagerung von Schuhproduktionsketten dauert in der Regel etwa zwei Jahre, sagte Chris Rogers, Leiter der Supply-Chain-Forschung bei S&P Global Market Intelligence. Unternehmen planen solche Änderungen in der Regel auf einem Fünf-Jahres-Zyklus.
Adam Cochrane, Analyst bei der Deutschen Bank, schlug vor, dass Mexiko, Brasilien, die Türkei und Ägypten als Alternativen zu Vietnam als Produktionszentren dienen könnten. Aufgrund der Länge der Auftragsverträge mit Lieferanten würde es jedoch 18 bis 24 Monate dauern, bis eine solche Entscheidung zu konkreten Veränderungen vor Ort führen würde.
Außerdem hat Trump sogenannte reziproke Zölle in einem Mindestsatz von 10 Prozent auf praktisch jeden Handelspartner verhängt. Für wichtige Schuhherstellungszentren wie China und Indonesien sind die neuen Sätze mehr als dreimal so hoch.
„Ein billigeren Markt zu finden, ohne den Planeten zu verlassen, wird schwierig“, sagte David Marcotte, Senior Vice President für Einzelhandel bei der Beratungsfirma Kantar.
Nike hat nicht auf eine Anfrage für einen Kommentar reagiert. In einem Quartalsbericht, der am Donnerstag eingereicht wurde, heißt es: „Wir navigieren durch mehrere externe Faktoren, die Unsicherheit und Volatilität im Betriebsumfeld schaffen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf geopolitische Dynamik, neue Zölle, Steuervorschriften und schwankende Devisenkurse.“
Das Unternehmen hat im vergangenen Jahr Hill zum CEO ernannt, nachdem es in einen Umsatzrückgang geraten war, da Laufschuhe kleinerer konkurrierender Marken wie On und Hoka Marktanteile gewonnen haben.
Seine Aktien sind in dieser Woche auf ein fast achtjähriges Tief gefallen, als Investoren sich vor den Kosten der neuen Zölle von Trump erschrocken haben.
Für eine Schuhmarke gibt es „drei Hauptwege zur Kostensenkung“, sagte Dylan Carden, Analyst bei William Blair. „Sie können auf Ihre Lieferanten zugehen und versuchen, dass sie Ihnen weniger berechnen. Sie können versuchen, den Preis für Verbraucher zu erhöhen und mehr zu verlangen. Oder Sie können es schlucken.“
Cochrane schätzte, dass Adidas und Puma, eine weitere deutsche Marke mit umfangreichen Produktionsbetrieben in Vietnam, die Preise in den USA um rund 20 Prozent erhöhen müssten, um die Bruttogewinnmargen nach den Zöllen aufrechtzuerhalten, obwohl Preiserhöhungen sich im Laufe der Zeit ausbreiten könnten, um Schäden am Marktanteil und den Betriebsgewinnen zu begrenzen. Beide Unternehmen könnten jedoch besser dastehen als Nike, da sie weniger in den USA verkaufen, sagte er.
Felix Dennl, Analyst bei der Metzler Bank, sagte, dass Adidas aufgrund seines „breit angelegten Marktmoments sowohl im Lifestyle- als auch im Performance-Segment“ gut positioniert sei, um Preiserhöhungen durchzuführen.
Puma hingegen würde es „erheblich schwerer haben, die gestiegenen Kosten weiterzugeben“, da seine Bemühungen, sich als Premium-Schuhmacher neu zu positionieren, bisher nicht an Momentum gewonnen haben – einer der Gründe für die Ablösung des Puma-CEO Arne Freundt am Donnerstag.
Insgesamt würden Sportartikelhersteller ihre Produktpalette in den USA „genau unter die Lupe nehmen“, sagte Dennl, und weniger rentable Produkte auslaufen lassen.
Adidas lehnte eine Stellungnahme ab. Puma sagte, es habe „eine Mehr-Länder-Herkunftsstrategie und viele der langjährigen Partner in unserer Lieferantenbasis können in mehreren Ländern produzieren“.
Vietnam erhielt während von Trumps erster Amtszeit eine neue Welle von Investitionen in der Produktion, als er einen Handelskrieg mit Peking begann, der Unternehmen dazu veranlasste, die Produktion aus China abzuziehen. Zulieferer für Schuhhersteller in Vietnam sind nicht nur lokale Unternehmen, sondern auch südkoreanische und taiwanesische Gruppen, die dort tätig sind.
Die Migration nach Vietnam führte zu einem Handelsüberschuss mit den USA von 123,5 Milliarden US-Dollar im vergangenen Jahr, dem drittgrößten nach China und Mexiko. Das Weiße Haus nutzte die Handelsbilanzdaten, um die „reziproken“ Tarifraten jedes Landes zu berechnen.
Cochrane, der Analyst von der Deutschen Bank, sagte, dass die Trainermarken möglicherweise „Auftragsvolumen reduzieren und mehr Produkte nach Europa, in den Nahen Osten und nach China umleiten“ müssten, was zu einer erhöhten Konkurrenz in diesen Regionen führen könnte.
In den USA, wo 99 Prozent der Schuhe importiert werden, sagte Carden, der Markt könnte sich eher wie die Sowjetunion entwickeln, als russische Bewohner ausländischen Besuchern einen hübschen Aufpreis für Levi’s Jeans zahlten.
„Wir sind hinter dem Eisernen Vorhang“, sagte er.
Datenanalyse von Clara Murray
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