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Roula Khalaf, Chefredakteurin der FT, wählt ihre Lieblingsgeschichten in diesem wöchentlichen Newsletter aus.
Microsofts riesige Cloud-Division verzeichnete ein langsameres Wachstum als von der Wall Street prognostiziert, da der Technologiekonzern Schwierigkeiten hatte, mit der Kundennachfrage nach KI-Diensten Schritt zu halten.
Die in Seattle ansässige Softwaregruppe übertraf die Erwartungen der Analysten hinsichtlich Umsatz und Nettogewinn im Quartal bis Dezember, aber ihre Cloud-Division – ihr größter Umsatztreiber, zu dem auch ihre Azure-Cloud-Computing-Plattform gehört – verfehlte knapp die Erwartungen.
Trotz des um 157 Prozent gestiegenen Umsatzes für Azure’s KI-Dienste im Vergleich zum Vorjahr erklärte Finanzchef Amy Hood, dass Microsoft erwartete, dass die „anhaltende Auswirkung“ der Kapazitätsbeschränkungen bis 2025 anhalten werde, da das Unternehmen daran arbeitete, „Ausführungsherausforderungen anzugehen“. Sie sagte, dass dies bis zum Ende des Geschäftsjahres abnehmen werde.
Die gesamte Cloud-Division von Microsoft verzeichnete einen Umsatzanstieg von 21 Prozent gegenüber dem Vorjahr auf 40,9 Mrd. US-Dollar und verfehlte die Erwartungen in einer Bloomberg-Umfrage von 41,1 Mrd. US-Dollar.
Die enttäuschenden Ergebnisse der Cloud-Einheit ließen die Aktien im nachbörslichen Handel in New York um mehr als 4 Prozent fallen und führten dazu, dass die Gruppe etwa 150 Mrd. US-Dollar an Marktwert verlor.
Der Gruppenumsatz stieg im Quartal um 12 Prozent gegenüber dem Vorjahr auf einen Rekordwert von 69,6 Mrd. US-Dollar. Der Nettogewinn stieg um 10 Prozent auf 24,1 Mrd. US-Dollar, was über der durchschnittlichen Schätzung in einer Bloomberg-Umfrage von 23,5 Mrd. US-Dollar lag.
Microsoft gab im zweiten Quartal 22,6 Mrd. US-Dollar für Investitionen in Sachanlagen aus, was sich gegenüber dem Vorjahr verdoppelte. Anfang dieses Monats kündigte das Unternehmen an, dass es in diesem Geschäftsjahr bis zum 30. Juni etwa 80 Mrd. US-Dollar ausgeben werde, um die für das Training von KI-Modellen und die Bereitstellung von Anwendungen erforderliche Rechenzentruminfrastruktur auszubauen.
Die umfangreichen Ausgaben erfolgen, während an der Wall Street Bedenken über Chinas DeepSeek aufkommen, das behauptet, KI-Aufgaben genauso gut wie große US-Unternehmen wie das von Microsoft unterstützte OpenAI, aber zu einem Bruchteil der Kosten ausführen zu können.
CEO Satya Nadella sagte, DeepSeek habe „echte Innovation“ gezeigt, einschließlich der Anpassung der Leistung des OpenAI-Modells o1, das für seine Fähigkeit, anspruchsvollere und wissenschaftliche Fragen zu beantworten, gefeiert wurde.
„Wir werden sehen, dass das alles kommerzialisiert wird und breit eingesetzt wird. Und die großen Nutznießer eines solchen Softwarezyklus sind die Kunden“, sagte er.
Nadella fügte hinzu, dass eine der Lehren aus dem Übergang zur Cloud-Computing – wenn Unternehmen ihre Rechenverarbeitung an externe Server auslagern – darin bestehe, dass mit fallenden Ressourcenkosten die Nachfrage steige. „Optimierung bedeutet, dass es viel verbreiteter sein wird“, fügte er hinzu.
Der Software-Gigant war einer der Hauptnutznießer des KI-Booms, mit steigender Nachfrage nach seinen Cloud-Diensten und Begeisterung für seine 13-Mrd.-Dollar-Partnerschaft mit OpenAI, die ihn in einen kleinen Kreis von Unternehmen mit Marktwerten von mehr als 3 Billionen US-Dollar katapultierte.
OpenAI’s Modelle bilden die Grundlage für Microsofts Copilot-Chatbot und sein großes Sprachmodell ist über Azure für Kunden verfügbar.
Letzte Woche kündigte die Gruppe an, die Struktur ihrer Vereinbarung mit OpenAI zu ändern, um es dem Start-up zu ermöglichen, die Cloud-Computing-Dienste von Konkurrenten zu nutzen. Aber es behielt sich das Recht auf das erste Zugriffsrecht vor.
Die Maßnahme erfolgte, als das Start-up Pläne mit dem Cloud-Anbieter Oracle und dem japanischen SoftBank vorstellte, um in den USA mindestens 100 Mrd. US-Dollar an KI-Infrastruktur im Rahmen eines Projekts namens Stargate zu errichten. Microsoft ist nur als technischer Partner für das Projekt benannt.
„Ihr Erfolg ist unser Erfolg aufgrund all der anderen kommerziellen Vereinbarungen“, sagte Nadella und verwies auf Microsofts Gewinnbeteiligungsvereinbarung mit OpenAI sowie Anwendungs- und geistige Eigentumsrechte, bevor er darauf hinwies, dass das Unternehmen daran arbeite, die Kosten zu optimieren. „Sie möchten nicht zu viel von irgendetwas auf einmal kaufen.“
Microsoft verzeichnete im Quartal eine Steigerung der kommerziellen Nachfrage um 67 Prozent, die größtenteils durch Verpflichtungen von OpenAI getrieben wurde, fügte das Unternehmen hinzu.