Investing.com – An der Wall Street wird am Montag ein leichter Rückgang erwartet, um die letzte Woche des Jahres mit einem negativen Start zu beginnen, da Investoren Gewinne aus dem insgesamt positiven letzten Quartal mitnehmen. Zukünftige Schritte der Federal Reserve werden im Fokus stehen, während sich Bitcoin weiter von seinem Allzeithoch zurückzieht.
1. Wird die Fed im März den nächsten Zinsschnitt vornehmen?
Die Fed hat Anfang dieses Monats den Leitzins um einen Viertelpunkt gesenkt und damit seit September insgesamt einen Prozentpunkt reduziert, aber ihre aktualisierten Prognosen deuten auf eine vorsichtigere Haltung bei den Zinssenkungen im Jahr 2025 hin.
Die meisten Offiziellen rechnen nun nur noch mit zwei Zinssenkungen im nächsten Jahr, im Vergleich zu vier, die im September prognostiziert wurden, und bemerkenswert ist, dass 15 von 19 Fed-Offiziellen das Risiko sehen, dass die Inflation die Prognosen übertreffen könnte.
Die Kerninflationsrate (Core PCE), ein wichtiges Maß für die Fed, soll Anfang 2025 bei anhaltenden Trends 2,5% erreichen, über dem 2%-Ziel der Zentralbank.
Goldman Sachs hat kürzlich prognostiziert, dass die Federal Reserve ihren nächsten Zinssatz um 25 Basispunkte im März 2025 senken wird und in einem am Freitag veröffentlichten Bericht hinzugefügt, dass erwartet wird, dass dieser Schritt von zwei weiteren gleich großen Zinssenkungen im Juni und September gefolgt wird.
Die Firma weist jedoch auf Risiken durch geopolitische Entwicklungen hin, insbesondere durch US-Politikänderungen, einschließlich höherer Zölle auf China und Autos, geringerer Einwanderung und neuen Steuersenkungen unter der neuen Trump-Regierung.
In dieser Woche wird der Fokus auf den wöchentlichen Arbeitslosenzahlen am Donnerstag und den BIP-Daten am Tag danach liegen, sowie auf den Kommentaren von FOMC-Mitglied .
2. Futures leicht rückläufig; Gewinnmitnahmen vor Jahresende
Die US-Aktienfutures gaben am Montag leicht nach, wobei Investoren Gewinne mitnehmen, da ein im Allgemeinen positives Jahr zu Ende geht.
Um 03:45 Uhr ET (08:45 Uhr GMT) war der Kontrakt um 85 Punkte oder 0,2% gesunken, fiel um 11 Punkte oder 0,2% und sank um 40 Punkte oder 0,2%.
Die wichtigsten Indizes werden das Jahr 2024 nahe an Rekordniveaus abschließen, wobei der und der jeweils um mehr als 25% bzw. 14% gestiegen sind und auf dem besten Jahr seit 2021 liegen. Der hat mehr als 31% zugelegt.
Die Benchmarks steuern auch auf ein gewinnbringendes viertes Quartal zu, nach Donald Trumps Wahlsieg, wobei der Nasdaq auf Kurs für seine längste Quartalsgewinnserie seit dem zweiten Quartal 2021 ist.
Die wirtschaftlichen Daten am Montag umfassen die Arbeitslosenzahlen für November sowie den , aber die Aktivität wird wahrscheinlich begrenzt sein, da der Markt am Mittwoch geschlossen ist.
3. Japans Herstellungs-PMI zeigt Verbesserung
Die japanische Fabrikaktivität ging im Dezember nach einer privaten Umfrage am Montag langsamer zurück und näherte sich nach den jüngsten Rückgängen der Stabilisierung an.
Der endgültige au Jibun Bank Japan stieg im Dezember auf 49,6, knapp unter der 50,0-Schwelle, die Wachstum von Kontraktion trennt, für den sechsten Monat in Folge.
Der Index lag leicht über 49,5 im vorläufigen Bericht und 49,0 im November.
Die hielt den Leitzins Anfang dieses Monats bei 0,25% stabil, wobei Gouverneur Kazuo Ueda mehr Daten untersuchen will und Klarheit über die Wirtschaftspolitik der neuen US-Regierung sucht, bevor er sich zu einer weiteren Zinserhöhung verpflichtet.
Einige Mitglieder der Bank of Japan sahen jedoch die Bedingungen für eine bevorstehende Zinserhöhung gegeben, und weitere Anzeichen für eine wirtschaftliche Erholung könnten die Chance auf eine Erhöhung im Januar aufrechterhalten.
4. Bitcoin hat großes Potenzial – Pantera
Bitcoin fiel am Montag mit geringem Handelsvolumen zum Jahresende, belastet durch steigende US-Treasury-Renditen nachdem die Federal Reserve bei ihrem letzten Zinstreffen hawkish wurde.
Das Benchmark-10-Jahres-US-Dollar stieg letzte Woche auf ein mehr als siebenmonatiges Hoch, und die Rendite lag am Montag nahe diesem Wert, bei 4,625%.
Um 03:45 Uhr fiel Bitcoin um 1,6% auf 93.817,0 USD und damit etwa 4% im Monat, nachdem es sich vom Rekordhoch von 108.379,28 USD, das am 17. Dezember erreicht wurde, zurückgezogen hat. Es hat bisher in diesem Jahr etwa 120% zugelegt.
Trotz dieser Verluste glaubt Dan Morehead, Gründer und Geschäftsführer des Hedgefonds Pantera Capital, dass die Geschichte der digitalen Vermögenswerte gerade erst beginnt und die Anzahl der Nutzer stark zunehmen wird.
Bitcoin, die Leitwährung, hat sich in den letzten 11 Jahren jedes Jahr verdoppelt, und Morehead ist zuversichtlich, dass die stabile Leistung von Bitcoin und seine Rolle im größeren Zusammenhang von Technologie- und Wirtschaftsveränderungen es antreiben.
Morehead fügte hinzu, dass die Marktkapitalisierung von Bitcoin bis 2028 15 Milliarden Dollar erreichen könnte, was einem Wachstum von 10.000% entspräche, wobei die Anzahl der Personen, die die Kryptowährung nutzen, von den derzeitigen 300 Millionen auf bis zu 5 Milliarden in den nächsten 10 Jahren steigen könnte.
5. Öl fällt in den Feiertagshandel
Die Ölpreise fielen am Montag leicht im dünnen von Feiertagen beeinflussten Handel zu Beginn der letzten Woche des Jahres.
Um 03:45 Uhr sanken die US-Rohöl-Futures (WTI) um 0,4% auf 70,34 USD pro Barrel, während der Kontrakt um 0,4% auf 73,50 USD pro Barrel fiel.
Beide Benchmarks verzeichnen im Jahr 2024 deutliche Verluste, wobei der WTI-Kontrakt bisher um rund 1,5% und Brent um über 4% gesunken ist, hauptsächlich aufgrund von Bedenken über die nachlassende Nachfrage in China, dem weltweit größten Ölimporteur.
Sowohl die OPEC als auch die IEA haben aufgrund der nachlassenden Nachfrage in China, der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt, ein langsameres Nachfragewachstum im Jahr 2025 prognostiziert.
Investoren beobachten die PMI-Fabrikerhebungen Chinas, die am Dienstag fällig sind, um weitere Hinweise auf die Stärke seiner wirtschaftlichen Erholung zu erhalten, insbesondere nachdem Reuters berichtet hat, dass die chinesischen Behörden zugestimmt haben, im nächsten Jahr Rekord-Sonderstaatsanleihen in Höhe von 3 Billionen Yuan (411 Milliarden Dollar) auszugeben, um das Wirtschaftswachstum im nächsten Jahr zu steigern.
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