Dow Jones-Futures werden am Sonntagabend eröffnen, ebenso wie S&P 500-Futures und Nasdaq-Futures.
Der Aktienmarkt erlebte eine gemischte Woche, aber alle wichtigen Indizes erreichten zu einem Zeitpunkt neue Höchststände im Zuge im Allgemeinen starker Tech-Gewinne. Die Renditen von Staatsanleihen fielen aufgrund milder Konjunkturdaten, was die Erwartungen an eine weitere Zinssenkung der Fed am 18. Dezember verstärkte.
Die Nasdaq führte mit dem 20.000er-Niveau als Magnet. Aber der technologielastige Index beginnt überreizt auszusehen, während die Marktsentimente überhitzt werden.
Nvidia (NVDA), Apple (AAPL), Meta Platforms (META), Microsoft (MSFT) zeigen alle Kaufsignale.
Nvidia und Meta-Aktien sind auf der IBD Leaderboard. Meta ist auch auf SwingTrader. Die Microsoft-Aktie ist auf den IBD Long-Term Leaders. Nvidia-Aktien sind auf dem IBD 50.
Dow Jones-Futures heute
Die Dow Jones-Futures öffnen um 18:00 Uhr ET am Sonntag, zusammen mit S&P 500-Futures und Nasdaq 100-Futures.
Denken Sie daran, dass das Overnight-Geschehen bei Dow-Futures und anderswo nicht unbedingt in den nächsten regulären Börsenhandel übergeht.
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Aktienmarkt-Rallye
Die Aktienmarkt-Rallye hatte eine gemischte Woche, aber die Nasdaq und die Technologiewerte gediehen.
Der Dow Jones Industrial Average fiel in der vergangenen Woche um 0,6% im Börsenhandel, obwohl er am Mittwoch einen frischen Allzeithöchststand erreichte. Der S&P 500-Index stieg fast 1% und der Nasdaq Composite sprang um 3,3%, wobei beide am Freitag Rekorde verzeichneten. Der Kleinwertindex Russell 2000 sank um 1,1%.
Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe fiel um vier Basispunkte auf 4,15%, den niedrigsten Stand seit Ende Oktober.
Die US-Öl-Futures fielen letzte Woche um 1,2% auf 67,20 US-Dollar pro Barrel.
Nasdaq nähert sich 20.000, aber die Risiken steigen
Der Nasdaq Composite liegt weniger als 1% unterhalb des 20.000er-Niveaus, einen Monat nachdem er erstmals die Marke von 19.000 überschritten hatte. Allerdings liegt der Nasdaq jetzt 6,2% über seinem 50-Tage-Durchschnitt. Wenn der Nasdaq 5%-6% über der 50-Tage-Linie liegt, steigen die Risiken eines Rückgangs.
Der Nasdaq kann noch weiter steigen, manchmal sogar über 10% gegenüber dem 50-Tage-Durchschnitt, obwohl die Chancen auf einen Rückgang ebenfalls steigen.
Besonders erwähnenswert ist, dass der S&P 500 nicht überreizt ist, er liegt nur 3,7% über seinem 50-Tage-Durchschnitt. Wie die unten aufgeführten Sektor-ETFs zeigen, führen Technologiewerte, während viele Marktsektoren an Boden verloren haben.
Aber auch die Sentiment-Indikatoren zeigen zumindest gelbe Warnzeichen. Die Umfrage zu Bullen gegen Bären von Investors Intelligence ergab, dass 62,9% der Anlage-Newsletters in der jüngsten Umfrage bullish waren, und das noch vor den letzten Tagen der Marktgewinne. Lesungen über 60% sind ein Zeichen für übermäßigen Optimismus. Es ist auch die höchste Lesung seit 2024, abgesehen von zwei Wochen im Juli um den Sommermarkthöchststand.
Der CBOE Volatilitätsindex, oder VIX, erreichte seinen niedrigsten Stand seit dem 19. Juli. Es war der niedrigste Schlussstand des Marktangst-Index seit dem 12. Juli.
Obwohl übermäßiger Optimismus einen Markttop signalisieren kann, muss das nicht sofort passieren.
Als weiteres Anzeichen für Marktfrohsinn: „Heat“-Aktien wie Palantir Technologies (PLTR) und AppLovin (APP) entfernen sich extrem weit von gleitenden Durchschnitten.
Anleger sollten also den Nasdaq und die Sentiment-Indikatoren von hier aus im Auge behalten.
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ETFs
Unter den Wachstums-ETFs stieg der Innovator IBD 50 ETF (FFTY) letzte Woche um 1,55%. Der iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sprang um 5% an, wobei Microsoft eine wichtige Beteiligung ist. Der VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) gewann 2,7%, wobei Nvidia-Aktien die dominierende Komponente sind.
Der ARK Innovation ETF (ARKK) schoss letzte Woche um 8,5% in die Höhe und der ARK Genomics ETF (ARKG) stieg um 1,85%.
Der SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) fiel letzte Woche um 4,8%. Der U.S. Global Jets ETF (JETS) stieg um 4,1%. Der SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) gab 3,1% ab. Der Energy Select SPDR ETF (XLE) stürzte um 4,7% ab und der Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) sank um 2,1%. Der Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) zog sich um 2,4% zurück.
Der Financial Select SPDR ETF (XLF) verlor 1,8%.
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Megacaps in Kaufbereichen
Nvidia-Aktien stiegen letzte Woche um 3% auf 142,44 und erholten sich von der 50-Tage-Linie, um den bei 140,76 erstmals im späten Oktober überschrittenen Kaufpunkt zurückzuerobern. Am Freitag fielen die Aktien um 1,8%, hielten aber die 21-Tage-Linie. Investoren könnten auch einen Anstieg über die 150er-Marke, über den Großteil einer jüngsten Handelsspanne, als alternativen oder zusätzlichen Einstieg nutzen. Die Aktien bewegen sich seit Ende Juni seitwärts. Bietet NVDA-Aktie ihre Zeit für einen neuen Lauf an oder wird sie hinter anderen KI-Plays zurückbleiben?
Apple-Aktien stiegen um 2,3% auf 242,84 für die Woche und bewegten sich über einen Kaufpunkt von 237,49 aus einer Flachbasis neben einer anderen Konsolidierung.
Meta-Aktien stiegen um 8,6% auf 623,77 und übertrafen einen Kaufpunkt von 602,95 aus einer Flachbasis, laut MarketSurge. Die Muttergesellschaft von Facebook und Instagram stieg am Freitag um 2,4%, als ein Bundesgericht ein drohendes US-Verbot von TikTok bestätigte. Meta startete auch sein neuestes großes Sprachmodell, Llama 3.3.
Microsoft-Aktien stiegen um 4,75% auf 443,57, erholten sich im Wesentlichen von allen gleitenden Durchschnitten und überschritten später die kurzfristigen Hochs von 438,50 und 441,85. Investoren könnten diese verschiedenen Bewegungen als Chance nutzen, um MSFT-Aktien von einem frühen Einstieg oder als Langzeitführer zu kaufen. Der offizielle Kaufpunkt liegt bei 468,35.
Beachten Sie, wenn diese Megacaps durchstarten – zusammen mit Amazon.com (AMZN) und Tesla (TSLA) – würde das den Nasdaq wahrscheinlich deutlich überreizen.
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Was nun zu tun ist
Die Aktienmarkt-Rallye verläuft gut, wobei die Technologie- und andere Wachstumswerte den Weg weisen.
Einige Kaufgelegenheiten bleiben bestehen. Wenn Sie voll investiert sind, müssen Sie möglicherweise etwas verkaufen, um eine neue Position einzunehmen oder eine Position zu erhöhen.
Der Markt, oder zumindest der Nasdaq, beginnt überreizt auszusehen. Es ist noch nicht an dem Punkt, an dem Anleger aus proaktiven Gründen verkaufen sollten, nur deshalb, obwohl es ein Faktor ist, den Sie in Betracht ziehen sollten, wenn Sie darüber nachdenken, Gewinne bei überreizten Aktien mitzunehmen.
Ein überreizter Nasdaq erhöht die Risiken neuer Käufe. Wenn der Index zurückgeht, könnten neue Ausbrüche oder Kaufgelegenheiten verpuffen. In der Zwischenzeit könnten viele extrem überreizte Hot Stocks scharfe Verluste erleiden.
Die Berichtssaison hat ihren Höhepunkt bereits überschritten, aber es gibt Qualität unter begrenzter Quantität.
Toll Brothers (TOL), Broadcom (AVGO), Oracle (ORCL), Costco (COST), Ollie’s Bargain Outlet (OLLI) und Adobe (ADBE) sind wichtige Unternehmensberichte in dieser Woche, wobei der Nvidia-Chiphersteller Taiwan Semiconductor (TSM) monatliche Umsatzzahlen meldet. Mit Ausnahme von Costco-Aktien, die überreizt sind, notieren alle in der Nähe von Kaufpunkten oder frühen Einstiegen.
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