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TOKIO, 24. Dezember 2024 – (JCN Newswire) – – Nissan Motor Co., Ltd. (TYO:) („Nissan (OTC:)“) und Honda Motor Co., Ltd. (NYSE:) („Honda“) haben eine Absichtserklärung (MOU) unterzeichnet, um Diskussionen und Überlegungen über eine Geschäftsintegration zwischen den beiden Unternehmen durch die Gründung einer gemeinsamen Holdinggesellschaft zu beginnen.
Um ihre Bemühungen zur Erreichung einer kohlenstoffneutralen Gesellschaft und einer gesellschaft mit null Verkehrstoten zu beschleunigen, unterzeichneten Nissan und Honda am 15. März eine MOU über eine strategische Partnerschaft für das Zeitalter der Fahrzeugintelligenz und Elektrifizierung. Seitdem haben die beiden Unternehmen Diskussionen über eine Zusammenarbeit in verschiedenen Bereichen geführt.
Am 1. August unterzeichneten beide Unternehmen eine weitere MOU, um den Rahmen der strategischen Partnerschaft zu vertiefen. Die Unternehmen kündigten auch an, gemeinsame Forschung in grundlegenden Technologien im Bereich Plattformen für Software-definierte Fahrzeuge der nächsten Generation (SDVs) durchzuführen, insbesondere in den für Intelligenz und Elektrifizierung entscheidenden Bereichen, um konkretere Zusammenarbeiten voranzutreiben.
Im Laufe des Prozesses haben Nissan und Honda in Erwägung verschiedener Möglichkeiten und Optionen diskutiert. Gleichzeitig hat sich das Geschäftsumfeld für beide Unternehmen und die breitere Automobilindustrie schnell verändert und das Tempo der technologischen Innovation hat weiter zugenommen. Die heute angekündigte MOU zwischen Nissan und Honda zielt darauf ab, die globale Wettbewerbsfähigkeit aufrechtzuerhalten und den beiden Unternehmen zu ermöglichen, weltweit attraktivere Produkte und Dienstleistungen anzubieten.
Wenn die Geschäftsintegration realisiert werden kann, können beide Unternehmen darauf abzielen, ihre jeweiligen Managementressourcen wie Wissen, Mitarbeiter und Technologien zu integrieren; tiefere Synergien schaffen; die Fähigkeit verbessern, auf Marktschwankungen zu reagieren; und eine Verbesserung des mittel- bis langfristigen Unternehmenswerts erwarten. Darüber hinaus können Nissan und Honda darauf abzielen, durch die Integration der vier-Rad-Fahrzeugsparte von Nissan und Honda’s Motorrad- und Stromproduktegeschäften zu einem „führenden globalen Mobilitätsunternehmen“ beizutragen, wodurch die Marken beider Unternehmen attraktiver werden und weltweit attraktivere und innovative Produkte und Dienstleistungen an Kunden liefern können.
Anlässlich der Ankündigung sagte der Nissan-Direktor, Präsident, CEO und Hauptgeschäftsführer Makoto Uchida: „Heute markiert einen Wendepunkt, da wir Diskussionen über eine Geschäftsintegration beginnen, die das Potenzial hat, unsere Zukunft zu gestalten. Wenn wir die Stärken beider Unternehmen vereinen können, glaube ich, dass wir den Kunden weltweit, die unsere jeweiligen Marken schätzen, unschlagbaren Wert bieten können. Gemeinsam können wir eine einzigartige Möglichkeit schaffen, wie sie Autos genießen können, die kein Unternehmen allein erreichen könnte.“
Der Honda-Direktor und Vertretergeschäftsführer Toshihiro Mibe sagte: „Die Schaffung von neuem Mobilitätswert durch die Zusammenführung der Ressourcen, einschließlich des Wissens, Talents und der Technologien, die Honda und Nissan über die Jahre entwickelt haben, ist entscheidend, um die herausfordernden Umweltveränderungen zu überwinden, mit denen die Autoindustrie konfrontiert ist.“ Honda und Nissan sind zwei Unternehmen mit unterschiedlichen Stärken. „Wir stehen noch am Anfang unserer Überprüfung, und wir haben uns noch nicht für eine Geschäftsintegration entschieden, aber um bis Ende Januar 2025 eine Richtung für die Möglichkeit einer Geschäftsintegration zu finden, streben wir danach, das einzige führende Unternehmen zu sein, das durch die chemische Reaktion, die nur durch die Synthese der beiden Teams ausgelöst werden kann, neuen Mobilitätswert schafft.“
Potentielle Synergien aus der Geschäftsintegration
Nissan und Honda werden einen Integrationsvorbereitungsausschuss einrichten, um eine reibungslose Integration zu erleichtern und konzentrierte Diskussionen durchzuführen.
Auf Basis der Diskussionen des Ausschusses sowie der Ergebnisse der Due Diligence werden die Unternehmen spezifischere Synergien prüfen und analysieren. Durch die rasche Realisierung der Synergien aus der Integration können Nissan und Honda darauf abzielen, ein weltweit führendes Mobilitätsunternehmen mit einem Umsatz von mehr als 30 Billionen Yen und einem Betriebsergebnis von mehr als 3 Billionen Yen zu werden.
Die erwarteten Synergien aus der Geschäftsintegration zu diesem Zeitpunkt sind:
1. Skalenvorteile durch Standardisierung von Fahrzeugplattformen
Durch die Standardisierung der Fahrzeugplattformen beider Unternehmen in verschiedenen Produktsegmenten erwarten die Unternehmen, stärkere Produkte zu schaffen, Kosten zu senken, Entwicklungseffizienzen zu steigern und Investitionseffizienzen durch standardisierte Produktionsprozesse zu verbessern. Die Integration soll den Absatz und die Betriebsvolumina erhöhen, was es den Unternehmen ermöglicht, die Entwicklungskosten pro Fahrzeug zu reduzieren, einschließlich für zukünftige digitale Dienste, und gleichzeitig die Gewinne zu maximieren. Durch die Beschleunigung der gegenseitigen Ergänzung ihrer globalen Fahrzeugangebote – einschließlich ICE, HEV, PHEV und EV-Modelle – werden Nissan und Honda besser positioniert sein, um die vielfältigen Kundenbedürfnisse weltweit zu erfüllen und optimale Produkte zu liefern, was zu einer verbesserten Kundenzufriedenheit führt.
2. Stärkung der Entwicklungskapazitäten und Kostensynergien durch die Integration von F&E-Funktionen
Im Einklang mit der MOU zur Vertiefung der strategischen Partnerschaft und der Vereinbarung über gemeinsame Forschung zu grundlegenden Technologien vom 1. August haben die beiden Unternehmen mit der gemeinsamen Forschung zu grundlegenden Technologien im Bereich Fahrzeugplattformen für Software-definierte Fahrzeuge der nächsten Generation begonnen, die das Fundament des Intelligenzbereichs bilden. Nach der Geschäftsintegration werden beide Unternehmen eine umfassendere Zusammenarbeit in allen F&E-Funktionen, einschließlich grundlegender Forschung und Fahrzeuganwendungstechnologie-Forschung, umfassen. Dieser Ansatz soll es beiden Unternehmen ermöglichen, ihre technologische Expertise effizient und schnell zu verbessern, sowohl durch Verbesserungen der Entwicklungskapazitäten als auch durch Kostensenkungen durch die Integration überlappender Funktionen.
3. Optimierung von Fertigungssystemen und -anlagen
Die Unternehmen gehen davon aus, dass die Optimierung ihrer Fertigungsanlagen und Energieversorgungsanlagen, kombiniert mit einer verbesserten Zusammenarbeit durch die gemeinsame Nutzung von Produktionslinien, zu einer erheblichen Verbesserung der Kapazitätsauslastung und einer Verringerung der Fixkosten führen wird.
4. Stärkung der Wettbewerbsvorteile entlang der Lieferkette durch die Integration von Einkaufsfunktionen
Um die Synergien aus der Optimierung von Entwicklungs- und Produktionskapazitäten voll auszuschöpfen, beabsichtigen beide Unternehmen, ihre Wettbewerbsfähigkeit durch die Verbesserung und Straffung von Einkaufsabläufen zu steigern und gemeinsame Teile aus der gleichen Lieferkette und in Zusammenarbeit mit Geschäftspartnern zu beschaffen.
5. Realisierung von Kostensynergien durch Verbesserungen der Betriebseffizienz
Die Unternehmen erwarten, dass die Integration von Systemen und Backoffice-Operationen sowie die Aktualisierung und Standardisierung von Betriebsprozessen zu erheblichen Kosteneinsparungen führen werden.
6. Erlangung von Skalenvorteilen durch Integration in Verkaufsfinanzierungsfunktionen
Durch die Integration relevanter Bereiche der Verkaufsfinanzierungsfunktionen beider Unternehmen und die Ausweitung des Geschäftsbetriebs beabsichtigen die Unternehmen, eine Vielzahl von Mobilitätslösungen einschließlich neuer Finanzdienstleistungen während des gesamten Fahrzeuglebenszyklus für Kunden beider Organisationen anzubieten.
7. Aufbau eines Talentfundaments für Intelligenz und Elektrifizierung
Die Mitarbeiter der Unternehmen sind ein unschätzbares Kapital, und der Aufbau eines starken Humankapitalfundaments ist entscheidend für die Transformation, die mit der Geschäftsintegration einhergeht. Nach der Integration wird erwartet, dass verstärkter Mitarbeiteraustausch und technische Zusammenarbeit zwischen den Unternehmen die weitere Fähigkeitenentwicklung fördern. Darüber hinaus wird es durch die Nutzung des Zugangs der Unternehmen zu Talentmärkten einfacher sein, außergewöhnliche Talente anzuziehen.
Methode der Geschäftsintegration und Börsennotierung
Nissan und Honda planen, durch eine gemeinsame Aktienübertragung eine gemeinsame Holdinggesellschaft zu gründen, die das Mutterunternehmen beider Unternehmen sein wird. Dies unterliegt der Genehmigung auf der jeweiligen Hauptversammlung der Aktionäre und der Erlangung der erforderlichen Genehmigungen der zuständigen Behörden für diese Geschäftsintegration, unter der Voraussetzung, dass Nissans Sanierungsmassnahmen1stetig durchgeführt werden. Sowohl Nissan als auch Honda werden vollständige Tochtergesellschaften der gemeinsamen Holdinggesellschaft2 sein.
Zusätzlich planen die Unternehmen, die von Honda und Nissan gehaltenen Marken gleichberechtigt weiterzuentwickeln und zu erhalten.
Die Aktien der neu gegründeten gemeinsamen Holdinggesellschaft unter Überlegung sind geplant, neu (technisch) im Prime Market der Tokyo Stock Exchange („TSE“) notiert zu werden. Die Notierung ist für August 2026 geplant. Mit der Notierung der gemeinsamen Holdinggesellschaft werden sowohl Nissan als auch Honda vollständige Tochtergesellschaften der gemeinsamen Holdinggesellschaft und sollen von der TSE abgeführt werden. Aktionäre beider Unternehmen können jedoch weiterhin Aktien der während dieser Aktienübertragung ausgegebenen gemeinsamen Holdinggesellschaft an der TSE handeln. Das Datum der Notierung der gemeinsamen Holdinggesellschaft und das Datum der Abführung von Nissan und Honda werden gemäß den Bestimmungen der TSE festgelegt. In Bezug auf die Organisationsstruktur der gemeinsamen Holdinggesellschaft und beider Unternehmen, die nach der Geschäftsintegration zu vollständigen Tochtergesellschaften der gemeinsamen Holdinggesellschaft werden, werden innerhalb des Integrationsvorbereitungsausschusses die optimale Struktur für die Realisierung von Synergien, einschließlich der Integration von F&E-Funktionen, Einkaufsfunktionen und Fertigungsfunktionen, diskutiert und berücksichtigt, mit dem Ziel, eine Organisationsstruktur zu schaffen, die nach der Geschäftsintegration effiziente und hoch kompetitive Geschäftsbetriebe ermöglicht.
Anmerkung: Der obige Zeitplan ist vorläufig und kann sich im Rahmen von Konsultationen der Unternehmen ändern. Darüber hinaus wird eine Ankündigung umgehend gemacht, wenn Gründe auftreten, wie z.B. Verfahren nach den geltenden Wettbewerbsgesetzen, um den Zeitplan des Geschäftsintegrationsprozesses zu ändern oder die Geschäftsintegration selbst abzusagen.
Aktienübertragungsverhältnis
Das Aktienübertragungsverhältnis für die Aktienübertragung wird zum Zeitpunkt des Abschlusses des endgültigen Vertrags über die Geschäftsintegration festgelegt. Die Festlegung erfolgt auf der Grundlage der Ergebnisse der Due Diligence, der Drittbewertungen unter Berücksichtigung der durchschnittlichen Schlusskurse der Aktien beider Unternehmen über einen bestimmten Zeitraum vor der Bekanntgabe der MOU.
Managementstruktur nach der Realisierung der Geschäftsintegration
Zum Zeitpunkt des Wirksamwerdens der Aktienübertragung ist geplant, dass Honda die Mehrheit der internen und externen Direktoren der gemeinsamen Holdinggesellschaft nominiert. Der Präsident und Vertretungsdirektor oder Präsident und Vertretungsgeschäftsführer der gemeinsamen Holdinggesellschaft werden aus den von Honda nominierten Direktoren ausgewählt.
Weitere Einzelheiten der gemeinsamen Holdinggesellschaft, einschließlich Name, eingetragener Sitz, Vertreter, Geschäftsführerkomposition und Organisationsstruktur, werden bis zum Zeitpunkt der Ausführung des endgültigen Vertrags auf der Grundlage von Diskussionen und Überlegungen innerhalb des Zwecks der Geschäftsintegration am bevorstehenden Integrationsvorbereitungsausschuss sowie der Ergebnisse der Due Diligence festgelegt.
Nissans Massnahmen zur Umkehrung seiner Leistung und Schaffung eines schlankeren, widerstandsfähigeren Geschäfts, das in der Lage ist, sich schnell an Veränderungen auf dem Markt anzupassen
Wenn im Rahmen dieser Aktienübertragung oder aus anderen Gründen notwendige Verfahren entstehen, können Änderungen basierend auf Diskussionen und Vereinbarungen zwischen beiden Unternehmen auftreten.
Honda und Nissan können eine Registrierungserklärung auf Formular F-4 („Form F-4“) bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (SEC) im Zusammenhang mit der möglichen Aktienübertragung im Zusammenhang mit der Geschäftsintegration zwischen ihnen (der „Aktienübertragung“) einreichen, wenn sie durchgeführt wird. Das Formular F-4 (falls im Zusammenhang mit der Aktienübertragung eingereicht) wird einen Prospekt und andere Dokumente enthalten. Wenn ein Formular F-4 eingereicht und wirksam erklärt wird, wird der im Formular F-4 enthaltene Prospekt an US-Aktionäre von Honda und Nissan vor den Aktionärsversammlungen, bei denen über die Aktienübertragung abgestimmt wird, verschickt. Das Formular F-4 und der Prospekt (falls das Formular F-4 im Zusammenhang mit der Aktienübertragung eingereicht wird) werden wichtige Informationen über Honda und Nissan, die Aktienübertragung und verwandte Themen enthalten. US-Aktionäre von Honda und Nissan, an die der Prospekt verteilt wird, werden dringend gebeten, das Formular F-4, den Prospekt und andere Dokumente, die möglicherweise im Zusammenhang mit der Aktienübertragung bei der SEC eingereicht werden, sorgfältig zu lesen, bevor sie auf der jeweiligen Aktionärsversammlung über die Aktienübertragung entscheiden. Alle bei der SEC im Zusammenhang mit der Aktienübertragung eingereichten oder zur Verfügung gestellten Dokumente werden, wenn sie eingereicht werden, kostenlos auf der Website der SEC unter www.sec.gov zur Verfügung gestellt. Darüber hinaus werden die Dokumente auf Anfrage kostenlos an jeden Aktionär von Honda oder Nissan per Post versandt. Um eine Anfrage zu stellen, geben Sie bitte die folgenden Kontaktdaten an.
Honda Motor Co., Ltd.
1-1, Minami-Aoyama 2-chome Minato-ku, Tokyo 107-8556 Japan
Aufmerksamkeit: Masao Kawaguchi
Leiter der Rechnungs- und Finanzaufsichtseinheit
(Tel. +81-3-3423-1111)
Nissan Motor Co., Ltd.1-1, Takashima 1-chome
Nishi-ku, Yokohama, Kanagawa, 220-8686 Japan
Aufmerksamkeit: Julian Krell
Vizepräsident, IR-Abteilung
(Tel. +81-45-523-5523)
ZUKUNFTSGERICHTETE AUSSAGEN
Dieses Dokument enthält „zukunftsgerichtete Aussagen“, die die Pläne und Erwartungen von Honda und Nissan (zusammen die „Unternehmen“) in Bezug auf die Geschäftsintegration zwischen ihnen (die „Geschäftsintegration“) und die potenziellen Vorteile, die sich daraus ergeben, sowie die möglichen Vorteile, die durch sie realisiert werden