Bleiben Sie mit kostenlosen Updates informiert
Melden Sie sich einfach für den Property-Sektor myFT Digest an – direkt in Ihrem Posteingang.
Grosvenor, das Immobilienunternehmen des Duke of Westminster, hat einen Anteil von 306 Mio. £ an seinem historischen Mayfair-Anwesen in London an den norwegischen Ölfonds verkauft, da der Vermieter in Entwicklung und Kredite investieren will.
Der 1,7 Billionen Dollar schwere norwegische Staatsfonds wird einen Anteil von 25 Prozent an einem neuen Joint Venture im Wert von etwa 1,2 Mrd. £ übernehmen und damit seine großen Wetten auf die Zukunft des Londoner West End ausbauen.
Grosvenor wird die Kontrolle behalten und das Portfolio von 175 Gebäuden rund um die Mount Street und Grosvenor Street weiterhin verwalten, darunter das Connaught Hotel.
Der Deal ist der größte Verkauf an externe Investoren aus dem Mayfair-Anwesen, das unter der Leitung der Grosvenor-Familie ab den 1720er Jahren entwickelt wurde.
„Das ist für uns unglaublich wichtig“, sagte James Raynor, Chief Executive der britischen Immobilienabteilung von Grosvenor. „Wir haben lange und intensiv darüber nachgedacht. Die fortlaufende Verwaltung und Kontrolle waren entscheidend.“
Es handelt sich auch um die erste große neue Investition des norwegischen Ölfonds in London seit 2018. Der Fonds besitzt bereits einen Anteil an der Regent Street neben dem Crown Estate und hat im vergangenen Jahr seinen Anteil am Pollen Estate in der Nähe der Savile Row erhöht, wo er erstmals 2014 investiert hatte.
Der Fonds erwarb im vergangenen Jahr auch die vollständige Eigentümerschaft am Meadowhall-Einkaufszentrum in Sheffield, indem er British Lands 50-prozentigen Anteil für 360 Mio. £ kaufte, und ist ein wichtiger Investor in gelisteten Londoner Vermietern wie Great Portland Estates.
„Wir haben Vertrauen in den langfristigen Wertzuwachs, der im West End steckt“, sagte Jayesh Patel, Leiter des britischen Immobilienbereichs des Fonds.
Der Großteil von Grosvenors 4,8 Mrd. £ umfassendem britischen Immobilienportfolio besteht aus seinen großen Beständen in den Vierteln Mayfair und Belgravia © Andrew JL Holt
Das 1,2 Mrd. £ Joint Venture ist nur ein Teil von Grosvenors 4,8 Mrd. £ umfassendem britischen Immobilienportfolio, von dem der Großteil aus seinen großen Beständen in den Vierteln Mayfair und Belgravia besteht. Grosvenor behält das freie Eigentum an den Gebäuden, während das Joint Venture eine langfristige Pacht hält.
Obwohl angesehen und hoch bewertet, ergibt das Kernportfolio eine niedrigere Rendite als riskantere Unternehmungen. Grosvenor, das auch ein großes landwirtschaftliches Geschäft und Investitionen im Ausland hat, sagte, es werde einen Teil der Erlöse in sein expandierendes Geschäft mit der Finanzierung von Wohnprojekten in Großbritannien investieren.
„Es bietet uns eine andere Art von Rendite. Es ist viel ertragreicher als das Anwesen. Das ist für uns ein gutes Gleichgewicht“, sagte Raynor.
Er sagte, Grosvenor habe sich strategisch entschieden, einen Partner einzubinden, um „etwas Kapital freizusetzen“, was attraktiver sei als andere Optionen wie Kreditaufnahme. „Wir sind ein sehr langfristiges Unternehmen. Wir denken ständig in Generationen. Daher ist unser Umgang mit Schulden sehr konservativ“, fügte Raynor hinzu.
Grosvenor wählte das Joint Venture-Portfolio, um eine Mischung aus Nutzungen darzustellen, mit etwa 45 Prozent Bürofläche, 30 Prozent Einzelhandel und 10 Prozent Wohnraum.
Die Mount Street ist bekannt für ihre Luxusgeschäfte und einige der bekanntesten Restaurants in Mayfair, wie Scott’s, während die Grosvenor Street mehr Bürogebäude hat.
Das Unternehmen wird das Geld auch verwenden, um sein 1,3 Mrd. £ großes 10-Jahres-Entwicklungsportfolio zu finanzieren, zu dem eine Überarbeitung des Grosvenor Square und eine 500 Mio. £ schwere Neugestaltung rund um die South Molton Street, in der Nähe des Bahnhofs Bond Street, gehören. Grosvenor hat sich mit Mitsui Fudosan beim South Molton-Projekt zusammengetan.