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Der norwegische Ölfonds hat einen Deal über 570 Mio. Pfund abgeschlossen, um ein Viertel von Covent Garden vom britischen börsennotierten Vermieter Shaftesbury Capital zu kaufen, in der neuesten großen Wette des Staatsfonds auf die Zukunft des zentralen Londons.
Norges Bank Investment Management hat Verträge über den Erwerb eines 25-prozentigen nicht beherrschenden Anteils am 2,7 Mrd. Pfund schweren Covent Garden-Anwesen unterzeichnet, das Shaftesbury weiterhin verwalten wird. Dies folgt auf einen Deal über einen Anteil von 306 Mio. Pfund am Grosvenor-Anwesen des Duke of Westminster in diesem Jahr.
„Diese Investition unterstreicht unseren Glauben an die Stärke Londons, wobei das Portfolio unsere anderen hochwertigen West-End-Investitionen ergänzt. Covent Garden ist eines der weltweit bekanntesten Einzelhandels-, Freizeit- und Kulturreiseziele“, sagte Jayesh Patel, Leiter des Immobilienbereichs Großbritannien bei Norges.
Der Deal, zuerst von CoStar News berichtet, bringt Norges‘ Investitionen in London in diesem Jahr auf über 875 Mio. Pfund – seine ersten größeren Akquisitionen in der Stadt seit 2018.
Der Fonds ist auch ein bedeutender Aktionär bei börsennotierten Londoner Vermietern, darunter ein 25-Prozent-Anteil an Shaftesbury.
Er hat in der Vergangenheit private Minderheitsbeteiligungen vereinbart. Er besitzt bereits einen Anteil an der Regent Street mit der Crown Estate und hat in das Pollen Estate in der Nähe von Savile Row investiert, wo er im letzten Jahr seinen Anteil erhöhte.
Im letzten Jahr investierte er auch außerhalb von London und übernahm das Einkaufszentrum Meadowhall in Sheffield in einem 360-Mio.-Pfund-Deal mit British Land vollständig.
„Das große Bild ist [Norges], das West-End-Anwesen zusammenführt… als Vertrauensbeweis“, sagte Jefferies-Analyst Mike Prew in einem Hinweis.
Norges wird 570 Mio. Pfund in bar für ein Viertel von Covent Garden zahlen, das weiterhin 380 Mio. Pfund Schulden gegenüber seinem 2,7 Mrd. Pfund schweren Immobilienwert halten wird.
Der Dealpreis bestätigt die unabhängigen Bewertungen von Shaftesbury für das Portfolio von 220 Gebäuden rund um den historischen Gemüsemarkt und die Royal Opera House im Zentrum von London.
Die Aktien von börsennotierten Vermietern wurden in den letzten Jahren mit einem Abschlag auf den Wert ihrer Vermögenswerte gehandelt, da hohe Zinsen die Anleger vorsichtig gegenüber Gewerbeimmobilien machten.
Shaftesbury CEO Ian Hawksworth sagte, der Deal zeige, dass private Investoren eine positivere und selektivere Sicht auf den Sektor hätten. „Es gibt viele Anzeichen auf dem Markt, dass privates Kapital einen Aufschlag auf hochwertige Immobilien… über dem Aktienmarkt platziert.“
Das West End hat seit der Pandemie von einem Aufschwung im Tourismus profitiert. Shaftesbury verzeichnete das geschäftigste Weihnachten aller Zeiten im Jahr 2024 mit mehr als 1 Mio. Besuchern pro Tag zu Spitzenzeiten in seinem Portfolio von Immobilien in Soho, China Town und Covent Garden.
Steigende Mieten für seine Geschäfte, Restaurants und Büroflächen steigerten den Wert seiner 5 Mrd. Pfund schweren Immobilienbestände um 4,5 Prozent im Jahr 2024. Shaftesbury sagte, die Erlöse aus dem Deal gäben ihm Flexibilität, um Schulden abzubauen, in bestehende Immobilien zu investieren und weitere Gebäude in seinem West End-Portfolio zu erwerben.