Nvidia investierte im Jahr 2024 1 Milliarde US-Dollar in künstliche Intelligenz Unternehmen und entwickelte sich zu einem wichtigen Unterstützer von Start-ups, die von der KI-Revolution profitieren wollen, die von den Chips des Technologieriesen angetrieben wird.
Der Halbleitergigant, der im Juni eine Marktkapitalisierung von über 3 Billionen US-Dollar erreichte aufgrund der enormen Nachfrage nach seinen leistungsstarken Grafikprozessoren (GPUs), hat immer größere Summen in einige seiner eigenen Kunden im aufstrebenden Sektor investiert.
Laut Unternehmensunterlagen und Dealroom-Recherchen investierte Nvidia insgesamt 1 Milliarde US-Dollar in 50 Start-up-Finanzierungsrunden und mehrere Unternehmensdeals im Jahr 2024, verglichen mit dem Jahr 2023, in dem 39 Start-up-Runden und 872 Millionen US-Dollar ausgegeben wurden.
Der überwiegende Teil der Deals wurde mit „Kern-KI“ Unternehmen mit hohem Bedarf an Recheninfrastruktur abgeschlossen, die in einigen Fällen auch Käufer seiner eigenen Chips sind.
Technologieunternehmen haben in den letzten Jahren zig Milliarden Dollar in Nvidias Chips investiert, seit der Markteinführung von ChatGPT vor zwei Jahren eine beispiellose Investitionswelle in KI ausgelöst hat.
Nvidias Zunahme an Deals erfolgte, nachdem das Unternehmen mit seinen GPUs zu einer der weltweit gefragtesten Waren geworden war und einen Kriegsschatz von 9 Milliarden US-Dollar angehäuft hatte.
Die Aktien des Unternehmens stiegen im Jahr 2024 um mehr als 170 Prozent, während es und andere Technologieriesen den S&P 500-Index zu seiner besten Zwei-Jahres-Performance dieses Jahrhunderts verhalfen.
Nvidias Investitionen im Wert von 1 Milliarde US-Dollar in „nicht verbundene Unternehmen“ in den ersten neun Monaten des letzten Jahres umfassen sowohl seine Venture- als auch seine Unternehmensinvestitionsarme. Laut Unternehmensunterlagen war diese Summe 15 Prozent höher als im Jahr 2023 und mehr als zehnmal so hoch wie im Jahr 2022.
Einige der größten Kunden von Nvidia, wie Microsoft, Amazon und Google, arbeiten aktiv daran, ihre Abhängigkeit von seinen GPUs zu verringern, indem sie ihre eigenen benutzerdefinierten Chips entwickeln. Eine solche Entwicklung könnte kleinere KI-Unternehmen in Zukunft zu einer wichtigeren Einnahmequelle für Nvidia machen.
„Derzeit möchte Nvidia, dass es mehr Wettbewerb gibt, und es macht Sinn, dass sie diese neuen Player im Spiel haben möchten“, sagte ein Fondsmanager mit Beteiligungen an einer Reihe von von dem Unternehmen investierten Unternehmen.
Im Jahr 2024 schloss Nvidia mehr Deals als Microsoft und Amazon ab, während Google weiterhin deutlich aktiver war, so Dealroom.
Das umfangreiche Deal-Making hat Bedenken hinsichtlich Nvidias Einfluss auf die KI-Industrie aufgeworfen, zu einer Zeit, in der es einer erhöhten wettbewerbsrechtlichen Prüfung in den USA, Europa und China gegenübersteht.
Bill Kovacic, ehemaliger Vorsitzender der US-Handelskommission, sagte, die Wettbewerbsbehörden seien „begierig“ darauf, eine „dominante Unternehmung, die diese großen Investitionen tätigt“, zu untersuchen, um zu sehen, ob der Kauf von Unternehmensanteilen darauf abzielte, „Exklusivität zu erreichen“, obwohl er sagte, Investitionen in eine Kundenbasis sich als vorteilhaft erweisen könnten.
Nvidia weist entschieden die Vorstellung zurück, dass es die Finanzierung mit der Verpflichtung verknüpft, ihre Technologie zu nutzen. Das Unternehmen sagte, es arbeite daran, sein Ökosystem zu erweitern, großartige Unternehmen zu unterstützen und seine Plattform für alle zu verbessern. Wir konkurrieren und gewinnen aufgrund unserer Leistung, unabhängig von den Investitionen, die wir tätigen.
Es fügte hinzu: „Jedes Unternehmen sollte frei sein, unabhängige technologische Entscheidungen zu treffen, die am besten seinen Bedürfnissen und Strategien entsprechen.“
Die jüngste Start-up-Transaktion des Silicon Valley-Unternehmens war eine strategische Beteiligung an Elon Musks xAI, zusammen mit dem konkurrierenden Chip-Hersteller AMD.
Zu den weiteren signifikanten Investitionen im Jahr 2024 gehörten die Beteiligung an Finanzierungsrunden für OpenAI, Cohere, Mistral und Perplexity, einige der prominentesten KI-Modellanbieter.
Nvidia betreibt auch einen Start-up-Inkubator, Inception, der separat die frühe Entwicklung von Tausenden von aufstrebenden Unternehmen unterstützt hat. Das Inception-Programm bietet Start-ups „bevorzugte Preise“ für Hardware sowie Cloud-Guthaben von Partnern von Nvidia.
Es gab eine Zunahme der Akquisitionen von Nvidia, darunter die Übernahme von Run:ai, einer israelischen Plattform für das KI-Workload-Management. Die Transaktion wurde diese Woche abgeschlossen, nachdem sie von der EU-Wettbewerbsbehörde geprüft wurde, die letztendlich den Deal genehmigte. Auch das US-Justizministerium hat sich den Deal angesehen, so Politico.
Nvidia kaufte auch KI-Softwaregruppen wie Nebulon, OctoAI, Brev.dev, Shoreline.io und Deci. Insgesamt hat das Unternehmen im Jahr 2024 mehr Akquisitionen getätigt als in den vorherigen vier Jahren zusammen, so Dealroom.
Das Unternehmen investiert breit gefächert und gießt Millionen von Dollar in KI-Gruppen, die in medizinische Technologie, Suchmaschinen, Gaming, Drohnen, Chips, Verkehrsmanagement, Logistik, Datenspeicherung und -generierung, natürliche Sprachverarbeitung und humanoide Roboter involviert sind.
Zu seinem Portfolio gehören eine Reihe von Start-ups, deren Bewertungen auf Milliarden Dollar gestiegen sind. CoreWeave, ein Anbieter von KI-Cloud-Computing-Diensten und ein bedeutender Käufer von Nvidia-Chips, bereitet sich darauf vor, Anfang dieses Jahres zu einer Bewertung von bis zu 35 Milliarden US-Dollar an die Börse zu gehen – im Vergleich zu etwa 7 Milliarden US-Dollar vor einem Jahr.
Nvidia investierte Anfang 2023 100 Millionen US-Dollar in CoreWeave und beteiligte sich im Mai an einer Eigenkapitalfinanzierungsrunde des Unternehmens in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar.
Eine andere Gruppe, Applied Digital, sah sich im Jahr 2024 mit einem sinkenden Aktienkurs konfrontiert, mit Umsatzverlusten und erheblichen Schuldenverpflichtungen, bevor eine Investorengruppe unter Führung von Nvidia im September 160 Millionen US-Dollar Eigenkapital zur Verfügung stellte, was zu einem Anstieg des Aktienkurses um 65 Prozent führte.