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Vier der größten Banken Chinas werden insgesamt 520 Mrd. Rmb (72 Mrd. USD) durch Aktienemissionen an Investoren einschließlich des Finanzministeriums aufbringen, da Peking versucht, seinen riesigen Bankensektor gegen akute wirtschaftliche Probleme zu stärken.
Die Bank of China, die Bank of Communications, die Postal Savings Bank of China und die China Construction Bank gaben am Sonntag in Börsenmitteilungen bekannt, dass sie jeweils 165 Mrd. Rmb, 120 Mrd. Rmb, 130 Mrd. Rmb und 105 Mrd. Rmb aufbringen werden.
Das Finanzministerium wird ein wichtiger Investor bei der Kapitalerhöhung der vier Banken sein, die alle staatlich sind und zusammen etwa 10 Billionen Rmb an Kapital hatten Stand Juni letzten Jahres.
Die seltenen regierungsgerichteten Injektionen werden das Kernkapital der Banken erhöhen – ein Maß für Eigenkapital, das die Aufsichtsbehörden zur Begrenzung der Verschuldung verwenden – und sind Teil einer Reihe offizieller Unterstützungsmaßnahmen, die seit September des letzten Jahres darauf abzielen, das Vertrauen in die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt wiederherzustellen.
China kämpft mit der Gefahr der Deflation, schwachen Verbraucherausgaben und einem seit vier Jahren anhaltenden Immobilienrückgang, und die Entscheidungsträger haben in letzter Zeit einen dringlicheren Ton angeschlagen, um das Vertrauen wiederherzustellen.
Die größten Banken des Landes stehen unter Margendruck und die Kapitalerhöhung, die von den Behörden zuvor angekündigt wurde, ist Teil eines Schubs, um die Kreditvergabe inmitten einer weiterhin schwachen wirtschaftlich wichtigen Immobilienbranche zu steigern.
Der Nettozinsspanne der Bank of China – ein Maß für die Rentabilität – fiel im vergangenen Jahr auf 1,4 Prozent von 1,59 Prozent, während sie bei der Bank of Communications leicht auf 1,27 Prozent zurückging.
Die Entscheidungsträger setzten bei einem Treffen der Spitzenpolitiker dieses Monats ein GDP-Wachstumsziel von 5 Prozent für 2025 fest, bei dem sie sich auch verpflichteten, 500 Mrd. Rmb an speziellen Anleihen auszugeben, um die Kapitalinjektionen in den Bankensektor zu finanzieren.
Chinesische Exporte unterliegen frischen Zöllen der Trump-Regierung in den USA, die im Februar zunächst zusätzliche 10 Prozent betrugen, bevor sie in diesem Monat auf 20 Prozent verdoppelt wurden. Exporte waren im vergangenen Jahr ein Treiber des Wachstums, da sinkende Hauspreise auf den Konsum drückten.
„Die Injektionen würden die Verfügbarkeit von Mitteln zur Unterstützung des Wachstums des Landes unter den Zollwinden erhöhen“, schrieben Analysten von S&P Global in diesem Monat. Sie fügten hinzu, dass die „Megabanken eine wichtige Rolle bei der Unterstützung der sozialen und wirtschaftlichen Initiativen der Regierung über die Kreditvergabe in politikgeförderter Bereich spielen“.
Die Entscheidungsträger signalisierten erstmals im September letzten Jahres eine Rekapitalisierung der größten Banken Chinas, als Peking Zinssatzsenkungen bei Hypotheken und Aktienrückkäufe ankündigte. Der Aktienmarkt erholte sich anschließend nach Jahren des Rückgangs, wobei der CSI 300-Index der an den Börsen von Shanghai und Shenzhen gelisteten Aktien in den letzten Jahren um mehr als 10 Prozent gestiegen ist.
Aber der Immobiliensektor lastet immer noch schwer auf dem Vertrauen, da die Preise für neue Wohnungen im Februar gesunken sind und die Investitionen in die Entwicklung um 10 Prozent gegenüber dem Vorjahr gesunken sind. Chinesische Immobilienentwickler haben insgesamt etwa 12 Billionen Rmb an Verbindlichkeiten, wie eine Schätzung von 2023 des Nationalen Statistikamtes zeigt.
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