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Chancellor Rachel Reeves wird den Regulierungsbehörden der City of London sagen, dass sie das Risiko im britischen Finanzdienstleistungssektor erhöhen sollen. Sie behauptet, dass die Regeln, die nach dem Finanzcrash von 2008 aufgestellt wurden, „zu weit gegangen“ sind und das Wachstum hemmen.
Bei dem jährlichen Mansion House Dinner wird Reeves sagen, dass sie will, dass die Finanzdienstleistungen das Wachstum vorantreiben und eine klare Botschaft an die City-Wächter senden: „Das Vereinigte Königreich hat bisher für Risiken reguliert, aber nicht für Wachstum.“
Nach heftiger Kritik aus der britischen Wirtschaft nach ihrem Budget mit Steuererhöhungen in Höhe von 40 Milliarden Pfund wird die Chancellor versuchen, City-Granden zu beruhigen, dass sie eine Wachstumsstrategie hat. In ihrer Rede wird sie eine Reihe von Finanzdienstleistungsreformen ankündigen, insbesondere im Rentensektor.
Nach dem Wahlsieg von Donald Trump bei der US-Präsidentschaftswahl mit dem Versprechen, Zölle zu erhöhen, werden sowohl Reeves als auch der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, sich stark für den freien Handel aussprechen. „Bitte erinnern wir uns an die Bedeutung von Offenheit“, wird Bailey sagen.
Die Chancellor sagte am Mittwoch der Financial Times, dass die Diskussion über das Risiko eines Handelskrieges „etwas übertrieben“ sei, fügte jedoch hinzu: „Wir glauben an freien und offenen Handel. Wir werden weiterhin diese Positionen vertreten.“
Reeves hat am Donnerstag „Auftragserteilungen“ an die City-Regulierungsbehörden geschickt, in denen sie sie auffordert, sich auf das Wachstum zu konzentrieren. Sie argumentiert, dass der regulatorische Ansatz, Risiken zu beseitigen, die Wirtschaft zurückhält, obwohl das Vereinigte Königreich weiterhin hohe Standards einhalten werde.
„Das ist zu weit gegangen und hat an einigen Stellen unerwünschte Folgen gehabt, die wir jetzt angehen müssen“, wird sie sagen. Trumps erfolgreicher Wahlkampf beinhaltete auch das Versprechen einer Deregulierung in den USA.
Reeves‘ Verbündete betonen, dass die britischen Finanzdienstleistungen in einer viel stärkeren Position als vor dem Crash von 2008 sind und dass die Chancellor „mehr Risikobereitschaft“ zeigt.
Reeves hat spezifische Bedenken hinsichtlich der Belastungen, die durch das regulatorische Zertifizierungssystem für Bankmitarbeiter unterhalb der Ebene des Senior Managements entstehen.
Unter dem System müssen Banken Überprüfungen bei einer großen Anzahl von Mitarbeitern in risikoreichen Positionen durchführen, um sicherzustellen, dass sie für ihre Aufgaben geeignet sind, und sie in einem öffentlichen Register vermerken.
Die Chancellor wird sagen, dass die Regierung eine Konsultation über ein neues System mit „einem angemesseneren Ansatz, der Kosten reduziert, damit Unternehmen sich auf das Wachstum konzentrieren können“ durchführen wird.
Juristen erwarten, dass das System auf weniger Personen mit leichteren Meldepflichten beschränkt wird.
Die Regulierungsbehörden der Financial Conduct Authority und der Prudential Regulation Authority der BoE haben bereits auf politische Forderungen reagiert, das Wachstum zu unterstützen, indem sie mehrere Regeln aus der Zeit nach 2008 zurückgefahren haben, die Obergrenze für Bankerboni gestrichen und die Basel-Kapitalanforderungen für den Sektor abgemildert haben.
Die FCA kündigte am Mittwoch an, dass sie ihren Plan, mehr der von ihr untersuchten Unternehmen „beim Namen zu nennen und zu brandmarken“, „grundlegend umgestalten“ werde, nachdem die Vorschläge in der City auf großen Widerstand gestoßen waren.
Einige regulatorische Experten argumentieren, dass politischer Druck auf die Wächter, das Wachstum zu fördern, mit ihrem Hauptziel kollidieren könnte, ein sicheres und stabiles Finanzsystem zu erhalten.
Romin Dabir, Partner für Finanzregulierung bei der Anwaltskanzlei Reed Smith, sagte, die Wächter liefen Gefahr, „zwischen den Stühlen zu stecken“.
Dabir fügte hinzu, dass die Gefahr bestehe, dass Politiker bei einem nächsten Finanzskandal die Regulierungsbehörden „dafür kritisieren würden, dass sie am Steuer eingeschlafen sind“.
Weitere Reformen, die Reeves in ihrer Mansion House-Rede ankündigen wird, neben der Rentenreform, sind die Schaffung digitaler Schuldverschreibungen, eine Modernisierung des Verbraucherbeschwerdesystems im Finanzdienstleistungssektor und eine Konsultation über einen neuen Rahmen für Captive-Versicherungsunternehmen, Unternehmen, die Risiken selbst versichern.
Die Chancellor wird auch eine „Strategie für das Wachstum und die Wettbewerbsfähigkeit der Finanzdienstleistungen“ für das nächste Jahr ankündigen, die sich auf fünf Schwerpunktbereiche konzentrieren wird: Fintech, nachhaltige Finanzen, Vermögensverwaltung und Großhandelsdienstleistungen, Versicherung und Rückversicherung sowie Kapitalmärkte.
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Bei demselben Mansion House Dinner wird Bailey fordern, dass das Vereinigte Königreich dem Protektionismus widersteht und die Wirtschaftspotenziale des Landes steigert.
„Das Bild wird jetzt durch die Auswirkungen geopolitischer Schocks und die breitere Fragmentierung der Weltwirtschaft getrübt“, wird er sagen.
Ohne direkt auf Trump einzugehen, wird Bailey betonen, dass die Handelshemmnisse mit der EU, die durch den Brexit entstanden sind, das Potenzial des Vereinigten Königreichs für Wachstum belasten.
„Die Auswirkungen auf den Handel scheinen stärker im Bereich der Waren als im Dienstleistungsbereich zu liegen“, wird er sagen. „Aber es unterstreicht, warum wir aufmerksam sein müssen und Gelegenheiten begrüßen sollten, Beziehungen wieder aufzubauen und dabei die Entscheidung des britischen Volkes zu respektieren.“
Zusätzliche Berichterstattung von Ian Smith in London
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