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Rio Tinto hat die Aktionäre aufgefordert, den Vorschlag eines aktivistischen Investors abzulehnen, die Primärnotierung in London aufzugeben und die Aktien in Australien zu konsolidieren, und argumentiert, dass der Schritt nicht im besten Interesse der Bergbaugruppe liegt.
Rio, das am Mittwoch niedrigere bereinigte Gewinne für 2024 meldete, stand unter Druck von Palliser Capital und anderen, dem Beispiel von BHP zu folgen und seine duale Notierungsstruktur in Australien und Großbritannien aufzugeben.
Palliser hat argumentiert, dass ein einzelnes in Australien ansässiges Holdingunternehmen mit einer Primärnotierung an der Börse in Sydney einen Wert von 50 Mrd. USD freisetzen würde.
Rio hat den Schritt jedoch als zu teuer abgelehnt und bei Top-Aktionären in Australien und Großbritannien zu dem Thema nachgefragt.
„Der Vorstand ist der Ansicht, dass die Resolution nicht im besten Interesse von Rio Tinto als Ganzes liegt und hat den Aktionären von Rio Tinto plc empfohlen, gegen die Resolution zu stimmen“, sagte das Unternehmen am Mittwoch vor seinen Hauptversammlungen in London und Perth im April und Mai.
Der Schritt folgt auf die Entscheidung der konkurrierenden Bergbaugruppe Glencore in dieser Woche, ihre Notierung in Großbritannien zu überprüfen und den Weg für einen Wechsel nach New York oder einen anderen Markt zu ebnen, der ihrem Geschäft „besser entspricht“.
Die Gewinne von Rio Tinto fielen im letzten Jahr aufgrund schwächerer Eisenerzpreise und inflationsbedingter Drücke, so die Gruppe. Der führende Eisenerz- und Aluminiumproduzent sagte, dass die bereinigten Gewinne im Jahr 2024 um 7 Prozent auf 10,9 Mrd. USD gesunken seien. Die Nettogewinne, die Abschreibungen und Vermögensabgänge berücksichtigen, stiegen jedoch gegenüber dem Vorjahr um 14 Prozent auf 11,6 Mrd. USD.
Der durchschnittliche Verkaufspreis von Eisenerz, das von Rio im Jahr 2024 verkauft wurde, war um 11 Prozent niedriger als im Vorjahr, was zu einem Rückgang der Gewinne aus dem Stahlherstellungsbestandteil führte.
Bergbauunternehmen, die diese Woche ihre Ergebnisse meldeten, wie Glencore und BHP, wurden durch niedrigere Preise für Eisenerz und Kohle sowie inflationsbedingte Drücke, die die Betriebskosten erhöhen, getroffen.
Obwohl Rio auf „Anzeichen einer Stabilisierung“ am chinesischen Immobilienmarkt hinwies, der ein wichtiger Treiber der Rohstoffnachfrage ist, kämpft es mit niedrigeren Eisenerzgewinnen aufgrund einer insgesamt schwächeren Nachfrage aus dem asiatischen Land.
Ben Davis, Analyst bei RBC, sagte, Rios Jahresergebnisse seien „erfreulich unkompliziert“, wobei Dividenden von 6,5 Mrd. USD für 2024 immer noch im Einklang mit den Erwartungen lägen, auch wenn die bereinigten Gewinne leicht unter den durchschnittlichen Prognosen lägen.
Die Gewinne aus Rios Aluminium- und Kupfergeschäften nahmen zu, was eine Erweiterung seiner riesigen Kupfermine Oyu Tolgoi in der Mongolei widerspiegelt.
Rio, das bedeutende Aluminiumbetriebe in Kanada besitzt, ist nach Ansicht von Analysten stark den sich schnell ändernden Zollpolitiken von US-Präsident Donald Trump ausgesetzt. Zu den vom Verwaltung angekündigten neuen Maßnahmen gehört ein 25-prozentiger Zoll auf US-Importe von Aluminium und Stahl.
Der CEO Jakob Stausholm sagte, Rio könnte als Folge der Zölle einen Teil seines kanadischen Aluminiums vom US-Markt abziehen. Kanada ist der größte Exporteur von Aluminium in die USA.
„Es wird wahrscheinlich nicht bedeutend für uns sein, es könnte schwieriger für unsere Kunden sein“, sagte Stausholm, der diese Woche in Washington ist, um sich mit Beamten der Trump-Regierung zu treffen.
Rios großes Portfolio an Rohstoffen – von Lithium über Kupfer bis hin zu Eisenerz – wird dazu beitragen, die Auswirkungen spezifischer Zölle zu minimieren, fügte er hinzu.
Rio hat mehrere Minen und Verarbeitungsanlagen in den USA und wartet auf eine Entscheidung des Obersten Gerichtshofs des Landes, die über das Schicksal seiner geplanten Entwicklung der Resolution-Kupfermine in Arizona entscheiden könnte.
Drei Mitglieder des Rio-Vorstands werden in diesem Jahr ausscheiden – Sam Laidlaw, Simon Henry und Kaisa Hietala -, was seine Größe von 14 Mitgliedern auf 11 reduziert.
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