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StubHub, der Online-Ticketmarkt, der dank Taylor Swifts Eras-Konzerttournee ein Vermögen verdient hat, hat einen Börsengang in den USA beantragt, der den Appetit der Anleger auf Technologie-Listings inmitten eines Abschwungs an der Wall Street testen wird.
Das in New York ansässige Unternehmen gab am Freitag in einer Einreichung bekannt, dass es seine Stammaktien an der New York Stock Exchange unter dem Symbol STUB notieren will.
StubHub hat die Größe oder Preisspanne des Aktienverkaufs nicht offengelegt, wird jedoch laut Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, mehr als 1 Mrd. USD im Angebot einsammeln und damit einen Marktwert von etwa 16,5 Mrd. USD implizieren. JPMorgan und Goldman Sachs werden als federführende Emissionsbanken für das Angebot fungieren.
Im vergangenen Jahr verzeichnete die Gruppe einen Nettoverlust von 2,8 Mio. USD bei einem Umsatz von 1,77 Mrd. USD, nachdem sie 2023 einen Gewinn von 405 Mio. USD bei einem Umsatz von 1,37 Mrd. USD erzielt hatte, wie aus ihrer Einreichung bei US-Regulierungsbehörden hervorgeht. StubHub hatte zum Ende des letzten Jahres eine angesammelte Verschuldung von 1,5 Mrd. USD. Es wurde festgestellt, dass „wesentliche Schwächen“ in der internen Kontrolle über die finanzielle Berichterstattung identifiziert wurden.
StubHubs Einreichung erfolgt, während Präsident Donald Trumps Handelsagenda die US-Aktien erschüttert und Bedenken hinsichtlich eines langsameren wirtschaftlichen Wachstums und Zweifel an der Wiederbelebung des IPO-Marktes nach einer dreijährigen Dürre aufgrund höherer Zinsen aufkommen.
Die Aktivität der US-Aktienkapitalmärkte hat sich in den letzten Wochen trotz der Volatilität und eines Rückgangs des Blue-Chip-S&P 500 um 3,6 % in diesem Jahr erhöht.
Die Muttergesellschaft von Google, Alphabet, stimmte am Montag zu, das Cybersicherheits-Startup Wiz für 32 Mrd. USD zu kaufen, während der in New Jersey ansässige Rechenzentrumsbetreiber CoreWeave sagte, dass er bis zu 2,7 Mrd. USD beschaffen wolle, was der größte Tech-IPO des Jahres werden soll. Klarna, eine schwedische Fintech-Gruppe, hat ebenfalls in diesem Monat einen Börsengang in New York beantragt.
StubHub wurde 2000 von Eric Baker mitbegründet, der das Unternehmen verließ, bevor es sieben Jahre später von eBay für 310 Mio. USD gekauft wurde. Es wurde dann für etwas mehr als 4 Mrd. USD von Viagogo übernommen, das Baker 2006 gegründet hatte, im Jahr 2019.
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Im letzten Jahr haben Verbraucher mehr als 40 Mio. Tickets von über 1 Mio. Verkäufern auf dem Marktplatz von StubHub gekauft. Das Unternehmen meldete Bruttowarenverkäufe von 8,7 Mrd. USD im Jahr 2024, ein Anstieg von 27 % gegenüber dem Vorjahr.
StubHub war einer der Hauptnutznießer der Eras-Tour von Swift im Jahr 2023, die 665 Mio. USD oder etwa 10 % des jährlichen Ticketumsatzes der Gruppe in diesem Jahr ausmachte.
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