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Die britische Finanzaufsichtsbehörde wird Einzelinvestoren ermutigen, mehr Risiken mit ihren Ersparnissen einzugehen, um die Herausforderung einer alternden Bevölkerung zu bewältigen, die als wesentlicher Bestandteil einer neuen fünfjährigen Strategie präsentiert wird.
Ashley Alder, Vorsitzender der Financial Conduct Authority, sagte der Financial Times, dass der neue Plan darauf abzielt, Verbrauchern zu höheren Renditen aus ihren Ersparnissen zu verhelfen und das Vertrauen in die Finanzmärkte zu stärken, indem Betrug bekämpft wird.
„Ein Bereich, auf den wir bei der Erstellung einer Strategie besonders geachtet haben, ist die demografische Herausforderung… Die Vorsorge für das spätere Leben ist ein großer Teil davon“, sagte Alder in einem Interview wenige Tage vor der Einführung der neuen Strategie am Dienstag.
Alder sprach auch seine Unterstützung für den CEO der FCA, Nikhil Rathi, aus und sagte: „Er ist die richtige Person, um uns voranzubringen“. Rathis fünfjährige Amtszeit endet im September und es gab Spekulationen darüber, ob er gehen könnte.
Die FCA, die Finanzdienstleistungsunternehmen reguliert, Verbraucher schützt und den Wettbewerb stimuliert, steht unter Druck von der Regierung von Sir Keir Starmer, den Regulierungsaufwand zu verringern und mehr Risikobereitschaft zu fördern.
Alder sagte, die FCA werde die Bemühungen der Regierung unterstützen, die Aufsichtsbehörden stärker auf das Wachstum auszurichten, indem sie weniger, gezieltere Untersuchungen durchführt, künstliche Intelligenz zur Erkennung von Fehlverhalten einsetzt und selektiver bei den Daten ist, die sie von Finanzunternehmen anfordert.
Die alternde Bevölkerung Großbritanniens – die Zahl der Menschen im Rentenalter soll bis 2032 um 14 Prozent steigen – lenkt das Augenmerk auf die „Fähigkeit der Menschen, im späteren Leben über ein angemessenes Einkommen zu verfügen“, sagte Alder.
Um diese Sorge anzugehen, werde sich die FCA auf eine „Neuverteilung von Risiken“ konzentrieren, die Alder als „das Risiko beschrieb, sich beispielsweise nicht dafür zu entscheiden, an Finanzprodukten oder -dienstleistungen teilzunehmen, die zu höheren langfristigen Renditen führen können“.
Im Rahmen dieses Ansatzes erwägt die Regierung bereits eine Anpassung der Regeln für steuerfreie Cash-ISA-Sparkonten, um die Menschen dazu zu ermutigen, mehr Geld in renditestarke Anlagen wie Aktien und Anleihen umzuschichten.
Die FCA hat auch vorgeschlagen, dass Renteninhaber von Unternehmen „gezielte Unterstützung“ erhalten, um allgemeine Vorschläge unter einem weniger strengen regulatorischen Rahmen zu machen. Damit soll eine Lücke in der Finanzberatung für Menschen, die nicht wohlhabend sind, geschlossen werden.
Alder wies Bedenken zurück, dass ihr wachstumsorientierter Ansatz weniger Schutz für die Menschen bedeuten würde. „Es ist kein Austausch oder ein Entweder-oder von Verbraucherschutz oder Wachstum“, sagte er. „Wir möchten Einzelhandelsverbrauchern weit bessere Instrumente zur Verfügung stellen, um dieses informierte Risiko einzugehen.“
Die neue Strategie der Aufsichtsbehörde wird „einen starken Schwerpunkt auf Finanzkriminalität und Betrug in der gesamten Branche“ haben, sagte Alder und fügte hinzu, dass dies ein wesentlicher Bestandteil sei, um das Vertrauen der Verbraucher in die Finanzmärkte und die Aufsichtsbehörde selbst zu stärken.
„Wenn es gelingen würde, das Vertrauen in das System zu erhöhen und damit die Beteiligung an Produkten und Dienstleistungen zu steigern, würden offensichtlich auch mehr Ersparnisse in Investitionen über Märkte umgewandelt werden“, sagte er.
Die FCA hat in den letzten Jahren weniger Untersuchungen eingeleitet und viele in ihrem bestehenden Pipeline geschlossen, um ihre Ressourcen auf „Fälle zu konzentrieren, die das größte Schadensrisiko darstellen“, sagte Alder. Durch eine selektivere Vorgehensweise erwartete er, die Anzahl der Durchsetzungsmaßnahmen stabil zu halten oder sogar zu erhöhen.
Ein weiterer Schwerpunkt der Strategie der FCA besteht darin, sich auf eine Erosion der globalen Koordination in der Finanzregulierung vorzubereiten, die aus Protektionismus und Handelsspannungen resultiert. „Offensichtlich haben wir einen Wechsel von der Globalisierung erlebt… das Wort Protektionismus steht ganz oben auf der Agenda“, sagte er.
Als Reaktion darauf werde sich die FCA voraussichtlich darauf konzentrieren, „mit einer kleineren Gruppe von gleichgesinnten Rechtsordnungen zusammenzuarbeiten“, sagte Alder, der Leiter der Marktaufsichtsbehörde von Hongkong war und vor seinem Eintritt in die FCA im Jahr 2023 den Vorsitz der Internationalen Organisation der Wertpapierkommissionen innehatte.