Präsident Donald Trumps Flut von Zöllen wird voraussichtlich die asiatische Fertigungsindustrie am härtesten treffen und die Lieferketten ins Chaos stürzen, die erst kürzlich umgestaltet wurden, um die Spannungen mit China zu umgehen, so Führungskräfte und Analysten.
Die „gegenseitigen“ Zölle der Trump-Regierung erhöhen den Satz für Importe aus China auf über 60 Prozent, was die höchsten Werte in der Region darstellt.
Aber Hersteller und Ökonomen sagten, dass neue Zölle von 32 bis 49 Prozent auf viele südostasiatische Volkswirtschaften einen viel größeren Schock darstellen, der die „China plus one“-Strategie untergräbt, die sie als zweites Exportfertigungszentrum nutzen.
„Die Zölle treffen ‚Factory Asia‘ hart“, sagten Analysten von Citi in einem Research-Bericht.
Nachdem Trump China im Jahr 2018 im ersten Amtszeit mit Zöllen bestraft hatte, begannen zahlreiche Hersteller, insbesondere in der Elektronik, die Produktion nach Südostasien und anderswo zu verlagern.
Vietnam, der erste und größte Nutznießer dieses Trends, wird voraussichtlich am stärksten betroffen sein: Es sieht einem Zollsatz von 46 Prozent gegenüber und ist stärker dem US-Markt ausgesetzt als die meisten anderen asiatischen Exporteure.
„Die Auswirkungen wären für Vietnam am schlimmsten, da die US-Exporte 30 Prozent seines BIP ausmachen“, sagten Analysten von Bernstein und fügten hinzu, dass die neuen Zölle bis zu 6 Prozent des Outputs des Landes kappen könnten.
Einige Beobachter sehen eine Chance für Indien, das im Vergleich dazu mit einem Zollsatz von 27 Prozent vergleichsweise glimpflich davonkommt.
„Unter Berücksichtigung des Drucks der Zollkosten wird sich Samsung weiterhin auf Vietnam als seinen Hauptstandort für die Smartphone-Produktion im kurzfristigen Fokus halten, aber seine Expansionspläne in Indien beschleunigen, um die Bedürfnisse des nordamerikanischen Marktes zu priorisieren“, sagte die Analystin Mia Huang von TrendForce. „Diese Welle von Zollmaßnahmen wird Indien helfen, die Entwicklung seiner Smartphone-Lieferkette zu beschleunigen und mehr Produktionsaufträge anzunehmen.“
Im Gegensatz zur Halbleiterfertigung, die Anlagen erfordert, die bis zu 30 Milliarden US-Dollar kosten können und Jahre dauern, um zu bauen, können Montagelinien für Smartphones oder Server viel einfacher vorbereitet und verlagert werden, fügte er hinzu.
Aber das Bild ist für Tausende von kleineren Unternehmen, die die globalen Lieferketten mit Sitz in Asien unterstützen, sehr unterschiedlich.
Felix Chung, Ehrenvorsitzender der Hong Kong Apparel Society, einer Industriegruppe, der mehr als 100 Bekleidungs- und Textilhersteller in China angehören, sagte, er sei „geschockt“ über die hohen Zölle, die die USA auf Länder des „China plus“ verhängt haben.
„Wie können Hersteller reagieren? Wohin können sie sonst gehen?“, fragte er.
Viele Hersteller hatten einen Teil der Produktion von China nach Vietnam, Kambodscha oder Bangladesch verlagert, sagte Chung, und US-Kunden machten mehr als die Hälfte des Geschäfts vieler Mitglieder aus.
„Viele [Hersteller] haben bereits viele Aufträge für die nächsten Monate erhalten, die aus Vietnam, Kambodscha… produziert werden, und einige investieren und erweitern die Produktionskapazität dort weiter“, sagte er. „Jetzt sind [wir] überrascht und viele US-Käufer könnten Aufträge einfach stornieren, wenn sie sich die neuen Zölle nicht leisten können.“
Berichterstattung von Kathrin Hille in Taipei, Anantha Lakshmi in Jakarta, John Reed in Delhi, Edward White in Shanghai und Chan Ho-him und Arjun Neil Alim in Hongkong
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