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Nachdem Warren Buffett im Jahr 2024 Aktien im Wert von 134 Milliarden Dollar verkauft hat und auf einem Barguthaben von 334 Milliarden Dollar sitzt, sagte ein Analyst, der „Orakel von Omaha“ habe den aktuellen Ausverkauf vorausgesehen. Obwohl es unwahrscheinlich ist, dass Buffett während des aktuellen Marktchaos große Schritte unternehmen wird, glauben einige, dass er international tätig werden oder sein Versicherungsgeschäft vervollständigen wird.
Während des Ausverkaufs an der Börse deuten die jüngsten Kapitalbewegungen von Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett darauf hin, dass er sich darauf vorbereitet hat, so ein Analyst.
Nach einem Rückgang von mehr als 10% von seinem letzten Höchststand bleibt der Nasdaq im Korrekturmodus. Der S&P 500 ist ebenfalls in eine Korrektur geraten, obwohl die Rallye vom Freitag seinen Rückgang auf weniger als 10% von seinem Allzeithoch reduziert hat.
Dies hat das jüngste Horten von Bargeld bei Berkshire als besonders vorausschauend dargestellt. Auf die Frage, ob Buffett den Ausverkauf vorausgesehen habe, sagte Armando Gonzalez, Gründer der KI-gestützten Forschungsplattform Bigdata.com, dass die Beweise darauf hindeuten, dass er es getan hat.
„Buffetts Aktionen im letzten Jahr waren ein Lehrbuchbeispiel für die Positionierung für Turbulenzen“, sagte er in einer per E-Mail übermittelten Antwort auf Fragen von Fortune.
Berkshire verkaufte im Jahr 2024 Aktien im Wert von 134 Milliarden Dollar und beendete das Jahr mit einem Barguthaben von 334,2 Milliarden Dollar – fast doppelt so viel wie im Vorjahr und mehr als sein schrumpfendes Aktienportfolio von 272 Milliarden Dollar.
Gonzalez wies auch darauf hin, dass Buffetts jüngste Äußerungen von Vorsicht geprägt waren, wobei er auf Inflationsbedenken und geopolitische Unsicherheiten hinwies. Beispielsweise warnte er davor, dass die Zölle von Präsident Donald Trump zu steigenden Preisen führen würden.
„Die Geschichte zeigt, dass Buffett oft eine Phase mit unterdurchschnittlicher Marktleistung vorherahnt, wenn er zum Nettoseller wird“, sagte Gonzalez. „Und einmal mehr scheint das Orakel von Omaha der Kurve voraus gewesen zu sein.“
Bei Aktien, die weit unter ihren Höchstständen liegen, stellt sich die Frage: Wird der berühmt wertbewusste Buffett beginnen, sein Bargeld einzusetzen, indem er einige große Käufe tätigt?
Sicherlich hat Berkshire einige moderate Aktienkäufe getätigt. Aber bevorzugt Schnäppchen, investiert Buffett historisch gesehen stark in Unternehmen, wenn die Bewertungen niedrig sind. Während des Höhepunkts der Finanzkrise von 2008 zum Beispiel setzte Buffett 3 Milliarden Dollar in General Electric ein, dessen Aktienkurs eingebrochen war.
In seinem letzten Brief an die Aktionäre von Berkshire bekräftigte Buffett seine langjährige Ansicht, dass die Bewertungen hoch blieben.
Gonzalez sagte, es sei möglich, dass Buffett mit dem Kaufen beginnen könnte, aber nur wenn echte Schnäppchen auftauchen, wobei seine Erfolgsbilanz eine tiefe Abneigung gegen Eile zeigt, selbst wenn die Märkte abstürzen.
„Er hat kein Interesse daran, den Tiefpunkt des Marktes zu timen, noch verfolgt er kurzfristige Erholungen“, sagte er. „Stattdessen wartet er auf Momente, in denen die Angst die Preise auf Level treibt, bei denen die Risiko-Rendite-Beziehung eindeutig zu seinen Gunsten kippt.“
Wenn Buffett sich entscheiden sollte, endlich einen großen Kauf zu tätigen, erwartet Gonzalez, dass sein nächster Schritt mit einem Skalpell anstelle eines „breiten Marktspritzens“ erfolgen wird, wenn überhaupt.
„In Buffetts Welt ist Geduld mehr als eine Tugend, es ist eine Waffe“, fügte er hinzu.
Während ungewiss ist, ob Buffett während des aktuellen Marktausverkaufs einen Deal abschließen wird, sagte Cathy Seifert von CFRA Research gegenüber Fortune, sie würde sich nicht wundern, wenn Berkshire sein Versicherungsgeschäft abrundet.
Sie fügte hinzu, dass die Bewertungen immer noch nicht sehr günstig sind, während das von Buffett in Schatzanleihen geparkte Bargeld ihm eine gute Rendite einbringt und sich das wettbewerbsintensive Umfeld für Deals geändert hat.
Zusätzlich hat Buffett starkes Interesse an japanischen Handelsgesellschaften gezeigt, was auf „eine wachsende Nachfrage nach internationaler Diversifizierung“ hindeutet, sagte Gonzalez.
Seit 2019 hat Berkshire in die fünf größten japanischen „Sogo Shosha“ investiert, die inländisch und im Ausland in verschiedenen Sektoren investieren. Die Handelshäuser – Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui und Sumitomo – operieren „in einer Art und Weise, die dem von Berkshire selbst etwas ähnlich ist“, schrieb Buffett in seinem jährlichen Brief.
Während Buffett auf seinem Barguthaben sitzt, könnten seine einsetzbaren Mittel noch weiter wachsen, da Gerüchte über einen seltenen Verkauf von Berkshire kursieren.
Das Wall Street Journal berichtete, dass das Immobilienmakler-Unternehmen Compass in fortgeschrittenen Gesprächen war, um Berkshire Hathaways HomeServices of America zu übernehmen.
Laut dem Jahresbericht von Berkshire hatte HomeServices im Jahr 2024 820 Maklerbüros und 270 Franchise-Nehmer.
Berkshire Hathaway hat die Anfrage von Fortune nicht beantwortet.
Diese Geschichte wurde ursprünglich auf Fortune.com veröffentlicht
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